專利名稱：貨運(yùn)實(shí)現(xiàn)和交易平臺(tái)的制作方法
本申請(qǐng)要求本申請(qǐng)的發(fā)明人于2003年3月25日提交的申請(qǐng)?zhí)枮?0/457,164的申請(qǐng)“Freight Future Trading Rules of Engagement”、本申請(qǐng)的發(fā)明人于2003年3月25日提交的申請(qǐng)?zhí)枮?0/457,167的申請(qǐng)“Presenting Futures and Options in Freight”、本發(fā)明的申請(qǐng)人于2003年3月25日提交的申請(qǐng)?zhí)枮?0/457,166的申請(qǐng)“Freight FutureUser Interface”、本發(fā)明的申請(qǐng)人于2003年3月25日提交的申請(qǐng)?zhí)枮?0/457,165的申請(qǐng)“Standardization of Freight Capacity”、本發(fā)明的申請(qǐng)人于2003年3月25日提交的申請(qǐng)?zhí)枮?0/457,163的申請(qǐng)“Freight Futures Liquidity Strategy”的優(yōu)先權(quán)，這些全部被轉(zhuǎn)讓給相同的受讓人Future Freight Corporation，并且這些申請(qǐng)全部結(jié)合于此作為參考。
背景技術(shù)：
貨運(yùn)行業(yè)涉及在目的地之間使用多種運(yùn)輸方式輸送貨物(例如，散裝貨物、液體、集裝箱等)。這些年來(lái)，該行業(yè)已經(jīng)發(fā)展到現(xiàn)今大多數(shù)運(yùn)輸通常涉及四個(gè)主要的參與者1)運(yùn)輸商，操作運(yùn)輸設(shè)備，2)發(fā)貨商，傾向于是被運(yùn)輸?shù)呢浳锏纳a(chǎn)商，3)代運(yùn)商，聚集來(lái)自發(fā)貨商的貨物，以更加有效地利用在終點(diǎn)之間由運(yùn)輸商提供的運(yùn)載量，以及4)做市商(market maker)，從貨運(yùn)合同的交易中獲得利益，但是改善了作為他們參與的副產(chǎn)品的貨運(yùn)市場(chǎng)的流動(dòng)性。
多種方式的貨運(yùn)行業(yè)任意兩個(gè)目的地之間的運(yùn)貨可涉及多種運(yùn)輸方式以及多種可能的選定路線。為了便于論述，圖1A示出了在Hong Kong(香港，簡(jiǎn)寫(xiě)為HKG)和Reno，Nevada(內(nèi)華達(dá)州里諾，簡(jiǎn)稱Reno)之間運(yùn)輸涉及的一些假定發(fā)貨商、代運(yùn)商、以及運(yùn)輸商。在本實(shí)例中，發(fā)貨商102和發(fā)貨商104可利用貨車(chē)將貨物運(yùn)輸?shù)皆贖ong Kong的代運(yùn)商106，然后運(yùn)輸?shù)皆赗eno的接收實(shí)體。根據(jù)要被運(yùn)輸?shù)呢浳锏男再|(zhì)、發(fā)貨商規(guī)定的運(yùn)輸要求、以及其它因素，代運(yùn)商106通常嘗試尋找可完成運(yùn)貨訂單的最低成本的運(yùn)貨方法。
例如，代運(yùn)商106可以選擇通過(guò)空運(yùn)(108)經(jīng)過(guò)Alaska將貨物發(fā)送到San Francisco Airport(舊金山機(jī)場(chǎng)，縮寫(xiě)為SFO)的倉(cāng)庫(kù)。從SFO，貨物可以通過(guò)空運(yùn)(110)被運(yùn)輸?shù)絉eno，或可以通過(guò)貨車(chē)(112a和112b)經(jīng)過(guò)Sacramento(薩克拉門(mén)托，縮寫(xiě)為SAC)被發(fā)送到Reno。代運(yùn)商106還可以選擇通過(guò)海運(yùn)(114)運(yùn)輸?shù)絆akland港口(奧克蘭港口，縮寫(xiě)為OAK)。從OAK，貨物可以通過(guò)貨車(chē)(116和112b)經(jīng)過(guò)Sacramento(SAC)被運(yùn)輸?shù)絉eno?？蛇x地，代運(yùn)商106可以選擇通過(guò)空運(yùn)(118)運(yùn)輸?shù)絃os Angeles(洛杉磯，縮寫(xiě)為L(zhǎng)AX)。從LAX，貨物可以通過(guò)貨車(chē)(120和112b)經(jīng)過(guò)Sacramento(SAC)或通過(guò)空運(yùn)(122)被直接運(yùn)輸?shù)絉eno。從圖1A中可以了解到貨運(yùn)運(yùn)輸涉及多種方式(例如，海運(yùn)、空運(yùn)、或貨車(chē))和路線。
長(zhǎng)期合同和現(xiàn)貨市場(chǎng)購(gòu)買(mǎi)通常來(lái)講，發(fā)貨商、代運(yùn)商、和運(yùn)輸商之間的關(guān)系過(guò)去由兩種機(jī)制支配現(xiàn)貨市場(chǎng)購(gòu)買(mǎi)和長(zhǎng)期合同。為了便于論述，圖1B示出了代運(yùn)商130和運(yùn)輸商132之間的關(guān)系，該關(guān)系由現(xiàn)貨市場(chǎng)購(gòu)買(mǎi)136和長(zhǎng)期合同134來(lái)支配。代運(yùn)商130可能希望與運(yùn)輸商132簽訂長(zhǎng)期合同134，以鎖定價(jià)格并且保證遠(yuǎn)期的運(yùn)載量。同樣地，運(yùn)輸商132可能希望鎖定價(jià)格，并且保證預(yù)先售出運(yùn)載量，以使利用不足的風(fēng)險(xiǎn)最小化。例如，長(zhǎng)期合同可以為購(gòu)買(mǎi)從長(zhǎng)期合同簽訂的日期開(kāi)始6個(gè)月的，從Hong Kong到OAK的船上的30噸、每噸$3.00的貨運(yùn)協(xié)議。
現(xiàn)貨市場(chǎng)購(gòu)買(mǎi)代表代運(yùn)商130近期運(yùn)輸貨物所需運(yùn)載量的購(gòu)買(mǎi)。例如，買(mǎi)進(jìn)現(xiàn)貨可以為兩天內(nèi)離開(kāi)的，從Hong Kong到OAK的船上20噸的運(yùn)貨容量的購(gòu)買(mǎi)。根據(jù)相關(guān)的特定行業(yè)部門(mén)的習(xí)慣，進(jìn)行現(xiàn)貨市場(chǎng)購(gòu)買(mǎi)的時(shí)間和運(yùn)輸貨物的時(shí)間之間的時(shí)間范圍可以是僅僅幾個(gè)小時(shí)以允許裝載，或者可以是一周或更長(zhǎng)。在進(jìn)行現(xiàn)貨市場(chǎng)購(gòu)買(mǎi)中，代運(yùn)商130通常必須支付當(dāng)時(shí)市場(chǎng)將承受的價(jià)格。
運(yùn)載量和定價(jià)風(fēng)險(xiǎn)關(guān)于將哪種方式和哪條路線用于貨物的特定運(yùn)貨的決定很復(fù)雜，涉及諸如最大可允許的途中時(shí)間、由發(fā)貨商支付的價(jià)格、以及來(lái)自運(yùn)輸商的運(yùn)貨容量的可用性的因素(該決定本身是復(fù)雜的并且可能涉及諸如所運(yùn)輸?shù)呢浳锏男再|(zhì)、天氣、燃料成本、勞動(dòng)力利用率等)。同樣地，關(guān)于是否利用長(zhǎng)期合同、現(xiàn)貨市場(chǎng)購(gòu)買(mǎi)、或它們的組合以完成運(yùn)貨訂單的決定是復(fù)雜的，涉及眾多因素。這些因素總在改變，因此要不斷地提出定價(jià)以及對(duì)于發(fā)貨商、代運(yùn)商、和運(yùn)輸商的運(yùn)載量風(fēng)險(xiǎn)。
對(duì)于發(fā)貨商，最關(guān)心的是及時(shí)地運(yùn)輸貨物的能力。一些發(fā)貨商不能承受運(yùn)載量不足，運(yùn)載量不足是特征為沒(méi)有充足的運(yùn)載量以及時(shí)地運(yùn)輸貨物的狀況。為了使這種風(fēng)險(xiǎn)最小化，發(fā)貨商愿意與代運(yùn)商或運(yùn)輸商簽訂長(zhǎng)期合同，以保證在遠(yuǎn)期用于確定的關(guān)鍵運(yùn)貨的運(yùn)載量。
另一種風(fēng)險(xiǎn)為過(guò)量購(gòu)買(mǎi)，當(dāng)發(fā)貨商在長(zhǎng)期合同下購(gòu)買(mǎi)多于運(yùn)貨時(shí)所需的運(yùn)載量時(shí)，這種情況可能發(fā)生。為了降低過(guò)量購(gòu)買(mǎi)的風(fēng)險(xiǎn)，發(fā)貨商在長(zhǎng)期合同下可購(gòu)買(mǎi)少于所需的運(yùn)載量，并且可使用現(xiàn)貨市場(chǎng)購(gòu)買(mǎi)彌補(bǔ)差額。
長(zhǎng)期合同和現(xiàn)貨市場(chǎng)購(gòu)買(mǎi)兩者都涉及定價(jià)風(fēng)險(xiǎn)。例如，在運(yùn)輸時(shí)，現(xiàn)貨市場(chǎng)的價(jià)格可能遠(yuǎn)高于長(zhǎng)期合同的價(jià)格，使得對(duì)于買(mǎi)方，現(xiàn)貨市場(chǎng)購(gòu)買(mǎi)極其昂貴(例如，代運(yùn)商是否通過(guò)現(xiàn)貨市場(chǎng)購(gòu)買(mǎi)解決(address)運(yùn)載量不足)。相反地，現(xiàn)貨市場(chǎng)的價(jià)格可能遠(yuǎn)低于長(zhǎng)期合同的價(jià)格。在這種情況下，可以說(shuō)買(mǎi)方在對(duì)于運(yùn)載量不足的較低風(fēng)險(xiǎn)的交易中支付過(guò)多。
當(dāng)然，代運(yùn)商愿意通過(guò)在最低可能成本時(shí)從運(yùn)輸商購(gòu)買(mǎi)運(yùn)貨容量，并且在可以獲得最高價(jià)格時(shí)將運(yùn)載量出售給發(fā)貨商，以使利潤(rùn)最大化。如果代運(yùn)商算錯(cuò)以及從運(yùn)輸商購(gòu)買(mǎi)很少的運(yùn)載量，那么代運(yùn)商要冒不履行與發(fā)貨商的現(xiàn)有長(zhǎng)期合同的風(fēng)險(xiǎn)。這樣，代運(yùn)商必須購(gòu)買(mǎi)在現(xiàn)貨市場(chǎng)上的運(yùn)載量，以彌補(bǔ)運(yùn)貨時(shí)的差額。此外，在運(yùn)輸時(shí)，現(xiàn)貨市場(chǎng)的價(jià)格可能遠(yuǎn)高于與發(fā)貨商的長(zhǎng)期合同的價(jià)格，降低或消除了代運(yùn)商的任何利潤(rùn)。相反地，現(xiàn)貨市場(chǎng)的價(jià)格可能遠(yuǎn)低于與發(fā)貨商的長(zhǎng)期合同的價(jià)格。在這種情況下，由于可以使用在很低的現(xiàn)貨市場(chǎng)價(jià)格時(shí)購(gòu)買(mǎi)的運(yùn)載量，履行與發(fā)貨商的現(xiàn)有長(zhǎng)期合同，所以代運(yùn)商從中獲益。
相同的考慮存在于代運(yùn)商和運(yùn)輸商之間。如果代運(yùn)商算錯(cuò)以及從運(yùn)輸商購(gòu)買(mǎi)很少的運(yùn)載量，那么代運(yùn)商要冒不履行與發(fā)貨商的現(xiàn)有長(zhǎng)期合同的風(fēng)險(xiǎn)。這樣，代運(yùn)商必須購(gòu)買(mǎi)在現(xiàn)貨市場(chǎng)上的運(yùn)載量，以彌補(bǔ)運(yùn)貨時(shí)的差額。此外，在運(yùn)輸時(shí)，現(xiàn)貨市場(chǎng)價(jià)格可能遠(yuǎn)高于與發(fā)貨商的長(zhǎng)期合同價(jià)格，降低或消除了代運(yùn)商的任何利潤(rùn)。相反地，現(xiàn)貨市場(chǎng)價(jià)格可能遠(yuǎn)低于與發(fā)貨商的長(zhǎng)期合同的價(jià)格。在這種情況下，由于可以履行具有在很低現(xiàn)貨市場(chǎng)價(jià)格時(shí)購(gòu)買(mǎi)的運(yùn)載量的合同，所以代運(yùn)商從中獲益。
運(yùn)輸商具有運(yùn)輸工具(例如，飛機(jī)、火車(chē)、貨車(chē)、船只)形式的固定資產(chǎn)以及易壞產(chǎn)品，無(wú)論運(yùn)載量是否被售出，這些運(yùn)輸工具必須按時(shí)起程。因此，運(yùn)輸商通常非常關(guān)心在起程時(shí)間之前將所有的可用運(yùn)載量售出。當(dāng)與代運(yùn)商的長(zhǎng)期合同保證運(yùn)載量將被售出時(shí)，使用長(zhǎng)期合同將降低運(yùn)輸商的潛在利潤(rùn)。這是由于關(guān)于長(zhǎng)期合同的每個(gè)運(yùn)輸單元的利潤(rùn)率通常(但不總是)低于當(dāng)現(xiàn)貨市場(chǎng)上售出時(shí)可得到的利潤(rùn)率。
通過(guò)不受運(yùn)輸商控制的因素可降低運(yùn)輸商的潛在利潤(rùn)率。例如，戰(zhàn)爭(zhēng)、燃料價(jià)格的改變、運(yùn)輸路線的改變(例如，其影響在兩個(gè)目的地之間飛行的飛機(jī)的數(shù)量)、勞工罷工等可能影響運(yùn)載量的總體可利用性，造成現(xiàn)貨市場(chǎng)定價(jià)的波動(dòng)。如果，在運(yùn)輸時(shí)，現(xiàn)貨市場(chǎng)價(jià)格遠(yuǎn)高于與代運(yùn)商的長(zhǎng)期合同的價(jià)格，在長(zhǎng)期合同下而不是按照現(xiàn)貨市場(chǎng)購(gòu)買(mǎi)，所運(yùn)輸?shù)拿繃嵷浳锞档瓦\(yùn)輸商已經(jīng)獲得的利潤(rùn)。相反地，現(xiàn)貨市場(chǎng)價(jià)格可能遠(yuǎn)低于與代運(yùn)商的長(zhǎng)期合同價(jià)格。如果運(yùn)輸商沒(méi)有將長(zhǎng)期合同貨物裝滿運(yùn)輸工具，運(yùn)輸商需要在現(xiàn)貨市場(chǎng)上售出剩余的運(yùn)載量，實(shí)際上，運(yùn)送一些比運(yùn)輸商在長(zhǎng)期合同下可以獲得的更低價(jià)格的貨物。
圖1C和圖1D示出了定價(jià)風(fēng)險(xiǎn)和運(yùn)載量風(fēng)險(xiǎn)的概念。如圖1C所示，如果代運(yùn)商不正確地推測(cè)，并且在圖1C的執(zhí)行T1時(shí)，在現(xiàn)貨市場(chǎng)上價(jià)格為每噸$2.00，代運(yùn)商實(shí)際上對(duì)采用的運(yùn)載量每噸多支付$1.00。另一方面，如果在執(zhí)行T1時(shí)，在現(xiàn)貨市場(chǎng)上價(jià)格為每噸$5.00，對(duì)于在長(zhǎng)期合同而不是在現(xiàn)貨市場(chǎng)訂單下所執(zhí)行的運(yùn)輸，運(yùn)輸商將損失每噸$2.00的潛在利潤(rùn)。
關(guān)于運(yùn)載量風(fēng)險(xiǎn)，如圖1D的實(shí)例所示，如果代運(yùn)商不能通過(guò)長(zhǎng)期合同保證足夠的運(yùn)載量，如果可能，代運(yùn)商可以被迫在現(xiàn)貨市場(chǎng)上購(gòu)買(mǎi)剩余所需的運(yùn)載量。在一些情況下，在現(xiàn)貨市場(chǎng)上存在運(yùn)載量，但是，當(dāng)在臨時(shí)通知(short notice)上購(gòu)買(mǎi)時(shí)，這種運(yùn)載量可能非常昂貴。在另外一些情況下，可能不存在處于任何價(jià)格的運(yùn)載量。
對(duì)信息的不平等訪問(wèn)盡管參與者都具有風(fēng)險(xiǎn)，但是每個(gè)參與者具有不同的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)和風(fēng)險(xiǎn)類型。這部分是由于每個(gè)參與者可利用的信息的類型和質(zhì)量不同。
考慮到影響對(duì)與貨運(yùn)運(yùn)輸有關(guān)的發(fā)貨商和代運(yùn)商的過(guò)程進(jìn)行決定的因素。代運(yùn)商和發(fā)貨商將他們的貨運(yùn)運(yùn)輸決定部分地基于他們最好的推測(cè)(例如，長(zhǎng)期合同比現(xiàn)貨合同、價(jià)格、容量等)，其中，這些推測(cè)與來(lái)自所有發(fā)貨商的總需求和在運(yùn)輸時(shí)的總貨運(yùn)容量有關(guān)。
如果在運(yùn)輸時(shí)，來(lái)自發(fā)貨商的總貨運(yùn)容量很高，由于發(fā)貨商和代運(yùn)商對(duì)可用貨運(yùn)容量的競(jìng)爭(zhēng)，現(xiàn)貨市場(chǎng)價(jià)格也將傾向于很高。來(lái)自發(fā)貨商的總需求可依賴于諸如消費(fèi)者對(duì)貨物的需求、零售商的庫(kù)存量等因素。關(guān)于當(dāng)前和預(yù)測(cè)的貨運(yùn)容量，發(fā)貨商傾向于具有最多的信息，之后是代運(yùn)商，然后是運(yùn)輸商。在圖1E的曲線圖上的線180示出在發(fā)貨商、代運(yùn)商、以及運(yùn)輸商之間的貨運(yùn)容量信息的分布。由于，運(yùn)輸商174擁有起程運(yùn)輸工具形式的固定、易壞資產(chǎn)，所以運(yùn)輸商承受了由于不正確預(yù)測(cè)貨運(yùn)容量的最高風(fēng)險(xiǎn)。這種情況由圖1E的線182示出。
還必須考慮到來(lái)自運(yùn)輸商的可用的容量。諸如天氣、戰(zhàn)爭(zhēng)、勞工罷工、燃料成本、運(yùn)輸路線等的因素都決定了在任一給定時(shí)間點(diǎn)可用的貨運(yùn)容量。自然地，運(yùn)輸商174深切地了解他們自己的運(yùn)載量和隨著時(shí)間的運(yùn)載量趨勢(shì)，并因此在確定當(dāng)前運(yùn)載量并且預(yù)測(cè)將來(lái)運(yùn)載量中具有超過(guò)代運(yùn)商172和發(fā)貨商170的界限。這種情況由圖1E的線184示出。由于，如果當(dāng)需要時(shí)沒(méi)有足夠的運(yùn)載量來(lái)運(yùn)輸貨物(例如，運(yùn)載量不足)，發(fā)貨商170具有最高風(fēng)險(xiǎn)，所以發(fā)貨商170承受了最高的相關(guān)運(yùn)載量的風(fēng)險(xiǎn)。這種情況由圖1E的線186示出。
一些已知方法已經(jīng)做出使在貨運(yùn)行業(yè)中使買(mǎi)方和賣(mài)方匹配的過(guò)程簡(jiǎn)化的嘗試。為了替代發(fā)貨商、代運(yùn)商、以及運(yùn)輸商彼此之間直接商議長(zhǎng)期合同并且進(jìn)行現(xiàn)貨購(gòu)買(mǎi)，已經(jīng)創(chuàng)建了電子交易。使用現(xiàn)代的計(jì)算機(jī)和諸如Internet的環(huán)球網(wǎng)絡(luò)，賣(mài)方可以公布(post)可用運(yùn)載量，并且買(mǎi)方可以公布用于查看的定單。也可利用工具，基于公布的條款使定單與運(yùn)載量相匹配，從而買(mǎi)方和賣(mài)方可有效地發(fā)現(xiàn)彼此。
圖2示出有助于在運(yùn)輸商204、代運(yùn)商206、以及發(fā)貨商208之間貿(mào)易的現(xiàn)有技術(shù)的電子交易202。通過(guò)電子交易202，運(yùn)輸商204可公布未來(lái)運(yùn)載量和限定價(jià)格210(例如，從Hong Kong到Oakland的300噸運(yùn)載量，2003年6月10日可用，每噸不低于$1.50)。代運(yùn)商206或發(fā)貨商208可利用這種公布以滿足他們的貨運(yùn)需求。代運(yùn)商206可以同樣公布較早購(gòu)買(mǎi)的可用運(yùn)載量(以及希望的價(jià)格)212或者希望購(gòu)買(mǎi)的所需運(yùn)載量(以及最大價(jià)格)214。發(fā)貨商208可以同樣應(yīng)用電子交易202公布運(yùn)貨訂單和限定價(jià)格216(例如，從Hong Kong到Oakland的300噸運(yùn)載量，2004年6月10日可利用，每噸不高于$1.60)。利用匹配算法，電子交易202可隨后使買(mǎi)方(例如，發(fā)貨商或代運(yùn)商)與賣(mài)方(例如，運(yùn)輸商或代運(yùn)商)相匹配。通過(guò)所示的箭頭232、234、以及236將匹配傳送給各方。
除了便于在買(mǎi)方和賣(mài)方之間直接購(gòu)買(mǎi)運(yùn)載量(被稱為期貨合同交易)以外，電子交易系統(tǒng)還有助于特定目的地之間的運(yùn)載量中的期貨交易。在商品行業(yè)中眾所周知的期貨合同是在兩方之間簽訂的合同，以規(guī)定在未來(lái)特定時(shí)間點(diǎn)履行的合同條款。例如，散裝貨運(yùn)的期貨合同可以規(guī)定2004年7月1日起程的從Hong Kong運(yùn)輸?shù)絆akland每噸$1.80的100噸散裝貨物。在這種情況下，運(yùn)載量期貨被以與諸如咖啡、豬肉、鹽等眾所周知的期貨相同的方式對(duì)待。而且，就像在農(nóng)業(yè)期貨市場(chǎng)中它們的對(duì)應(yīng)物，在運(yùn)載量期貨市場(chǎng)中的個(gè)體可以將期貨合同利用到關(guān)于與特定目的地之間的貨運(yùn)運(yùn)輸相關(guān)交易的投機(jī)和贏利中。期貨交易的變體是指數(shù)交易，在指數(shù)交易中，實(shí)時(shí)計(jì)算交易價(jià)格的指數(shù)(或在高低價(jià)格之間的加權(quán)平均值或平均數(shù))。實(shí)際上，交易商可以對(duì)未來(lái)的指數(shù)值打賭，利益或損失在預(yù)先同意的日期與由交易商(定約(strike))估計(jì)的價(jià)值和實(shí)際價(jià)值之間的差值成比例。指數(shù)期貨在金融行業(yè)中被現(xiàn)金結(jié)算并且常規(guī)使用，以控制風(fēng)險(xiǎn)。
盡管，現(xiàn)有技術(shù)的電子交易202對(duì)于將買(mǎi)方與賣(mài)方相匹配很有用，但是存在不足。存在的現(xiàn)有技術(shù)的電子交易系統(tǒng)是單一形式的，即，限于散裝貨物的海洋運(yùn)輸。對(duì)發(fā)明人而言這兩個(gè)電子交易是已知的Imarex(www.Imarex.com)和Baltic Exchange(www.balticexchange.com)。這種類型的現(xiàn)有技術(shù)的電子交易不是很適合處理在可以由多種運(yùn)輸方式(即，海運(yùn)、貨車(chē)、火車(chē)、或空運(yùn))服務(wù)的目的地之間和/或可以在通過(guò)不同中間運(yùn)輸點(diǎn)(例如，圖1A的上述實(shí)例中的Alaska、San Francisco、Los Angeles、Oakland、Sacramento)運(yùn)送的目的地之間的運(yùn)輸。
此外，在這種電子交易中的參與者還要承受上述信息的不均勻分配。例如，運(yùn)輸商還要承受關(guān)于貨運(yùn)容量的可靠信息的不足，并且即使通過(guò)現(xiàn)有的電子交易系統(tǒng)，它們公開(kāi)的訂單可以更容易地匹配，但是發(fā)貨商仍然不具有關(guān)于運(yùn)載量的可靠信息。這種可靠信息的不足還影響投機(jī)期貨交易商(這里指的是做市商)理性地估計(jì)運(yùn)載量期貨中的交易的能力，使一些交易商回避充分或完全參與運(yùn)載量期貨市場(chǎng)。隨后，影響了流動(dòng)性。
貨運(yùn)市場(chǎng)中固有的低效率為電子運(yùn)載量聚集者(aggregator)創(chuàng)造了機(jī)會(huì)。如發(fā)明人所知，諸如現(xiàn)在已經(jīng)不存在的Houston、Texas的Enron Corporation所嘗試的，電子運(yùn)載量聚集者試圖通過(guò)購(gòu)買(mǎi)在兩個(gè)目的地(例如，在Austin、Texas和San Jose、CA之間)之間的高百分比的貨車(chē)運(yùn)輸運(yùn)載量，來(lái)造成不足。通過(guò)來(lái)自運(yùn)輸商的期貨合同來(lái)購(gòu)買(mǎi)運(yùn)載量，隨后電子運(yùn)載量聚集者試圖將運(yùn)載量轉(zhuǎn)售給代運(yùn)商(并且可能甚至是發(fā)貨商)來(lái)獲得利潤(rùn)。
通過(guò)施加高級(jí)市場(chǎng)控制，即，通過(guò)可利用的貨車(chē)運(yùn)輸運(yùn)載量，這樣的電子交換所(clearinghouse)可以使定價(jià)風(fēng)險(xiǎn)本身最小化。換句話說(shuō)，在它們的控制下，通過(guò)集中在兩個(gè)目的地之間的多數(shù)貨車(chē)運(yùn)輸運(yùn)載量，電子交換所具有關(guān)于兩個(gè)終點(diǎn)之間可利用的貨運(yùn)容量的幾乎完整的信息，并且可以創(chuàng)造虛假的不足，以及可以通過(guò)控制將現(xiàn)在的稀缺商品放出給代運(yùn)商和發(fā)貨商，來(lái)使利潤(rùn)最大化。
此外，這種形式具有有限的應(yīng)用并且不能提出現(xiàn)有參與者之間的信息不均衡或者貨運(yùn)行業(yè)的多形式性質(zhì)。盡管，一些人可能認(rèn)為電子交換所的使用向參與者提供了公開(kāi)的定價(jià)信息，以使他們知道對(duì)于任何特定路線、任何特定日期的運(yùn)載量是多少，但是，也可認(rèn)為如果交換所完全或幾乎完全控制任意兩個(gè)終點(diǎn)之間的貨運(yùn)容量，這種交換所的配置就增加了濫用的風(fēng)險(xiǎn)。

發(fā)明內(nèi)容
在實(shí)施例中，本發(fā)明涉及用于實(shí)現(xiàn)多種形式的貨運(yùn)運(yùn)輸?shù)幕诰W(wǎng)絡(luò)的、計(jì)算機(jī)執(zhí)行的方法，該貨運(yùn)運(yùn)輸涉及在第一地點(diǎn)和第二地點(diǎn)之間的至少兩種運(yùn)輸方式。包括接收對(duì)于在第一地點(diǎn)和第二地點(diǎn)之間的運(yùn)載量的派生購(gòu)買(mǎi)請(qǐng)求，該派生購(gòu)買(mǎi)請(qǐng)求具有至少規(guī)定運(yùn)貨容量和執(zhí)行時(shí)間的合同要求。還包括從可用派生合同的數(shù)據(jù)庫(kù)中確定滿足合同要求的多個(gè)可能合適的派生合同。還包括選擇多個(gè)可能合適的派生合同的子集，以滿足派生購(gòu)買(mǎi)請(qǐng)求，該子集至少包括用于兩種運(yùn)輸方式中的第一方式的第一派生合同和用于兩種運(yùn)輸方式中的第二方式的第二派生合同。
在實(shí)施例中，本發(fā)明還包括接收關(guān)于來(lái)自發(fā)貨商的運(yùn)載量釋放的數(shù)據(jù)，每個(gè)運(yùn)載量釋放均規(guī)定運(yùn)貨容量以及起點(diǎn)和終點(diǎn)，每個(gè)運(yùn)載量釋放還規(guī)定包括有起程時(shí)間、途中時(shí)間、以及到達(dá)時(shí)間之一的執(zhí)行詳情。此外，本發(fā)明包括將所選的幾個(gè)運(yùn)載量釋放捆綁到(bundle)可用派生合同中，其中，有效派生合同中的至少一個(gè)包括多個(gè)運(yùn)載量釋放。
在實(shí)施例中，捆綁包括對(duì)涉及地理上最接近的起點(diǎn)和終點(diǎn)的運(yùn)載量釋放進(jìn)行分組。在實(shí)施例中，捆綁另外地或可選地包括對(duì)落入預(yù)定時(shí)間窗中的運(yùn)載量釋放進(jìn)行分組。
在實(shí)施例中，本發(fā)明還包括提供調(diào)節(jié)市場(chǎng)機(jī)制(facility)，用于允許在第一地點(diǎn)和第二地點(diǎn)之間的運(yùn)載量的購(gòu)買(mǎi)方按照多個(gè)可能合適的派生合同的子集，與貨運(yùn)行業(yè)的其他參與者交易多個(gè)可能合適的派生合同的子集的特定的組成部分。
在實(shí)施例中，本發(fā)明還包括接收關(guān)于潛在期貨運(yùn)貨的運(yùn)貨預(yù)測(cè)以及與運(yùn)貨預(yù)測(cè)相關(guān)的自我評(píng)估(self-assessed)質(zhì)量等級(jí)。此外，包括將運(yùn)貨預(yù)測(cè)和質(zhì)量等級(jí)聚集成總運(yùn)貨預(yù)測(cè)和總質(zhì)量等級(jí)。此外，包括將總運(yùn)貨預(yù)測(cè)和總質(zhì)量等級(jí)提供給交易商，以使交易商能夠估計(jì)將被購(gòu)買(mǎi)的派生合同的容量，交易商代表做市商、代運(yùn)商、以及運(yùn)輸商之一。
在實(shí)施例中，多個(gè)自我評(píng)估質(zhì)量等級(jí)中的一個(gè)自我評(píng)估質(zhì)量等級(jí)涉及一組標(biāo)準(zhǔn)的發(fā)貨商的自我評(píng)估，該組標(biāo)準(zhǔn)包括需求、制造準(zhǔn)備(readiness)、制造地點(diǎn)、運(yùn)載量、產(chǎn)品、路線、以及路線穩(wěn)定性。
在實(shí)施例中，本發(fā)明還包括計(jì)算關(guān)于運(yùn)貨預(yù)測(cè)的質(zhì)量等級(jí)，該質(zhì)量等級(jí)至少基于關(guān)于過(guò)去運(yùn)貨預(yù)測(cè)以及過(guò)去實(shí)際運(yùn)貨容量的歷史數(shù)據(jù)。還包括將質(zhì)量等級(jí)聚集成總質(zhì)量等級(jí)。還包括向交易商提供總質(zhì)量等級(jí)。
在實(shí)施例中，本發(fā)明還包括提供派生合同交易機(jī)制，以使做市商在期滿之前，能夠電子交易第一派生合同和第二派生合同。
在實(shí)施例中，本發(fā)明還包括依據(jù)第一派生合同的執(zhí)行時(shí)間，將關(guān)于第一派生合同和第二派生合同的數(shù)據(jù)提供給電子預(yù)定系統(tǒng)，以預(yù)訂分別使用第一方式和第二方式的運(yùn)貨的運(yùn)載量。
在實(shí)施例中，本發(fā)明還包括基于在第一地點(diǎn)和第二地點(diǎn)之間的歷史運(yùn)貨容量，計(jì)算貨運(yùn)指數(shù)。還包括向交易商提供總運(yùn)貨預(yù)測(cè)和總質(zhì)量等級(jí)，交易商代表做市商、代運(yùn)商、以及運(yùn)輸商之一。
本發(fā)明還包括其它計(jì)算機(jī)執(zhí)行的技術(shù)，用于實(shí)現(xiàn)運(yùn)貨訂單并且有助于將在下文中詳細(xì)說(shuō)明的涉及發(fā)貨商、代運(yùn)商、運(yùn)輸商、以及做市商的運(yùn)載量期貨和/或期權(quán)中的交易。此外，本發(fā)明還包括用于電子實(shí)現(xiàn)運(yùn)貨訂單并且有助于將在下文中詳細(xì)說(shuō)明的涉及發(fā)貨商、代運(yùn)商、運(yùn)輸商、以及做市商的運(yùn)載量期貨和/或期權(quán)中的交易的計(jì)算機(jī)硬件、計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)、以及計(jì)算機(jī)軟件。
以下將結(jié)合附圖在本發(fā)明的詳細(xì)說(shuō)明中描述本發(fā)明的這些和其他特點(diǎn)。


將結(jié)合附圖通過(guò)舉例的方式而不通過(guò)限制的方式來(lái)描述本發(fā)明，其中，相同參考標(biāo)號(hào)代表相同部件，以及其中圖1A示出涉及使用多種可能的方式以及多種可選路線，在Hong Kong(HKG)和Reno，Nevada(Reno)之間運(yùn)輸?shù)囊恍┘僭O(shè)的發(fā)貨商、代運(yùn)商、和運(yùn)輸商。
圖1B示出代運(yùn)商和運(yùn)輸商之間的關(guān)系，該關(guān)系部分地通過(guò)現(xiàn)貨市場(chǎng)購(gòu)買(mǎi)和長(zhǎng)期合同支配。
圖1C和圖1D是有助于定價(jià)風(fēng)險(xiǎn)和運(yùn)載量風(fēng)險(xiǎn)的概念的論述的實(shí)例。
圖1E示出在參與者之間信息和風(fēng)險(xiǎn)的現(xiàn)有分布。
圖2示出有助于運(yùn)輸商、代運(yùn)商、和發(fā)貨商之間貿(mào)易的現(xiàn)有技術(shù)的電子交易。
圖3示出根據(jù)本發(fā)明的實(shí)施例的FutureFreight系統(tǒng)的高級(jí)功能結(jié)構(gòu)。
圖4A示出經(jīng)過(guò)一段時(shí)間的、對(duì)于端到端路線的、來(lái)自單個(gè)發(fā)貨商的典型預(yù)測(cè)。
圖4B是示出可以實(shí)現(xiàn)如時(shí)間函數(shù)所預(yù)測(cè)的貨運(yùn)需求的長(zhǎng)期合同、期貨、期權(quán)、以及現(xiàn)貨市場(chǎng)購(gòu)買(mǎi)的典型混合的曲線圖。
圖4C示出如何使用由FFS提供的風(fēng)險(xiǎn)管理工具通過(guò)長(zhǎng)期合同、期貨合同、期權(quán)合同、以及現(xiàn)貨市場(chǎng)購(gòu)買(mǎi)的混合實(shí)現(xiàn)來(lái)自發(fā)貨商的給定運(yùn)貨訂單的運(yùn)載量的需求。
圖5A是示出對(duì)于任意特定部分，由售出的期貨合同的數(shù)量測(cè)量的時(shí)間和所釋放的運(yùn)載量之間的關(guān)系的曲線圖。
圖5B示出帶有所示的期權(quán)數(shù)據(jù)線的與圖5A類似的曲線圖。
圖6示出實(shí)施例中用于計(jì)算在特定期限內(nèi)用于兩個(gè)地理點(diǎn)之間的特定方式的指數(shù)的方程式。
圖7概念性地示出根據(jù)本發(fā)明實(shí)施例的FFS如何有助于并且鼓勵(lì)運(yùn)載量期貨的交易。
圖8A和圖8B示出根據(jù)本發(fā)明一個(gè)實(shí)施例的FutureFreight系統(tǒng)如何實(shí)現(xiàn)所有參與者參與的假定Hong Kong-Reno多模式運(yùn)貨訂單。
圖9示出在實(shí)施例中的做市商限制對(duì)于運(yùn)輸商的風(fēng)險(xiǎn)的過(guò)程。
圖10A和圖10B示出根據(jù)本發(fā)明的實(shí)施例的用于運(yùn)輸商和代運(yùn)商的訂單實(shí)現(xiàn)過(guò)程。
圖11示出根據(jù)一個(gè)實(shí)施例的用于允許參與者將用于購(gòu)買(mǎi)或售出的新合同指定到FutureFreight的合同模板。
圖12A示出根據(jù)一個(gè)實(shí)施例的當(dāng)交易期貨時(shí)代運(yùn)商看到的控制面板。
圖12B示出根據(jù)一個(gè)實(shí)施例的當(dāng)交易期貨時(shí)運(yùn)輸商看到的控制面板。
圖12C示出根據(jù)一個(gè)實(shí)施例的當(dāng)交易期權(quán)時(shí)運(yùn)輸商看到的控制面板。
圖12D示出根據(jù)一個(gè)實(shí)施例的用于在時(shí)間期貨合同期滿和它們執(zhí)行之間的交易組成部分的控制面板。
圖13示出根據(jù)一個(gè)實(shí)施例的用于允許發(fā)貨商規(guī)定發(fā)貨商可信度(SCL)的工具。
圖14示出根據(jù)一個(gè)實(shí)施例的包括發(fā)貨商可信度(SCL)的多種因素。
圖15示出根據(jù)本發(fā)明的一個(gè)實(shí)施例的FFS如何計(jì)算用于發(fā)貨商的預(yù)測(cè)的質(zhì)量和數(shù)量評(píng)估值。
具體實(shí)施例方式
現(xiàn)將參照如附圖所示的幾個(gè)優(yōu)選實(shí)施例來(lái)對(duì)本發(fā)明進(jìn)行詳細(xì)地描述。在下面的說(shuō)明中，描述了許多細(xì)節(jié)以充分理解本發(fā)明。然而，對(duì)于本領(lǐng)域技術(shù)人員而言，在沒(méi)有某些或所有這些特定細(xì)節(jié)的情況下可以實(shí)施本發(fā)明是顯而易見(jiàn)的。在其他情況下，對(duì)眾所周知的工藝步驟和/或結(jié)構(gòu)沒(méi)有進(jìn)行詳細(xì)地描述，以便不必要地模糊本發(fā)明。
根據(jù)本發(fā)明的實(shí)施例，提供了一種允許發(fā)貨商、運(yùn)輸商、和代運(yùn)商更有效地進(jìn)行貨運(yùn)相關(guān)交易，以及允許做市商更充分地參與到貨運(yùn)市場(chǎng)的網(wǎng)絡(luò)多模式、多路線貨運(yùn)交易和貿(mào)易系統(tǒng)(在此被稱作FutureFreight系統(tǒng)或FFS)。利用由FFS創(chuàng)建的產(chǎn)品，做市商的參與使貨運(yùn)市場(chǎng)的流動(dòng)性改善至迄今為止難以達(dá)到的程度。
在實(shí)施例中，F(xiàn)FS考慮到貨運(yùn)行業(yè)的多種形式特性和可以使用一種或多種運(yùn)輸方式(例如，空運(yùn)、海運(yùn)、貨車(chē)運(yùn)輸、和/或鐵路)容易地實(shí)現(xiàn)封裝訂單。而且，F(xiàn)FS考慮到在兩個(gè)終點(diǎn)之間的路線選擇可以使用多個(gè)中間運(yùn)輸點(diǎn)來(lái)實(shí)現(xiàn)。通過(guò)考慮以上兩個(gè)問(wèn)題，F(xiàn)FS可以向發(fā)貨商、代運(yùn)商、和運(yùn)輸商提供更多的選擇以履行貨運(yùn)訂單。
為了說(shuō)明這一點(diǎn)，參看圖1的實(shí)例。與現(xiàn)有技術(shù)中只處理單一方式(即，如通過(guò)Imarex或BalticExchange網(wǎng)站的遠(yuǎn)洋散裝貨物)的電子交易系統(tǒng)不同，F(xiàn)FS考慮到在終點(diǎn)之間進(jìn)行路線選擇時(shí)的可選方式。多種可選方式(例如，在Hong Kong和San Francisco之間的空運(yùn)比海運(yùn))增加了可服務(wù)于特定貨運(yùn)訂單的運(yùn)輸商的數(shù)量，其增加了運(yùn)載量和競(jìng)爭(zhēng)。而且，F(xiàn)FS考慮到在Hong Kong和Reno之間的路線選擇可以利用任何中間目的地(例如，Alaska、SFO、LAX、SAC)。多種可選路線與多種可選方式結(jié)合進(jìn)一步增加了可履行特定貨運(yùn)訂單的發(fā)貨商和運(yùn)輸商的數(shù)量。
FFS非常適于提供運(yùn)載量期貨交易的流動(dòng)性。通過(guò)增加可用于履行訂單的選擇的數(shù)量，可以創(chuàng)建和交易大量的期貨合同，其增加了流動(dòng)性。由于改善的流動(dòng)性，市場(chǎng)運(yùn)行更加有效，導(dǎo)致對(duì)于發(fā)貨商、代運(yùn)商、和運(yùn)輸商的潛在成本降低、更公平的定價(jià)和降低的風(fēng)險(xiǎn)。
在實(shí)施例中，F(xiàn)FS提供了用于將與訂單相關(guān)的路線分解成組成部分的工具。然后，可將組成部分捆綁以增加交易。還提供將部分組合成端到端路線的工具，用于在合同執(zhí)行時(shí)執(zhí)行合同。如果組合的端到端路線的任一組成部分不是發(fā)貨商、代運(yùn)商、或運(yùn)輸商所希望的，那么可以在由FFS提供的調(diào)節(jié)市場(chǎng)交易機(jī)制中交易組成部分。
為了說(shuō)明這一點(diǎn)，再次參考圖1。在圖1中，如果在Hong Kong和Reno之間的整個(gè)端到端路線被認(rèn)為是用于交易目的的原子單元，存在用于將來(lái)的任一特定日期的有限數(shù)量的Hong Kong到Reno的訂單。這是因?yàn)镽eno是相對(duì)遙遠(yuǎn)的目的地，并且認(rèn)為只有每天產(chǎn)生的很小百分比的運(yùn)貨被運(yùn)輸?shù)絉eno。
然而，如果訂單(從任何參與者購(gòu)買(mǎi)或售出)可以被分解成部分，并且這些部分中的每個(gè)部分都被認(rèn)為是用于交易目的的原子單元，到不同中間點(diǎn)和在不同中間點(diǎn)之間存在大量的類似部分。例如，在Beijing，China到Salt Lake City，Utah之間的運(yùn)輸訂單的途中還可能經(jīng)過(guò)Hong Kong和SFO。可將該Beijing-Salt Lake City的訂單的Hong Kong-SFO部分與前述在Hong Kong和SFO之間更大期貨合同中用于交易目的的Hong Kong-Reno訂單的Hong Kong-SFO部分相結(jié)合。
成千上萬(wàn)的訂單可以使用任何方式和中間點(diǎn)的組合來(lái)進(jìn)行類似的分解和組合，以創(chuàng)建多種捆綁的、可交易的期貨合同。如果愿意，還可以利用地理分組以增加捆綁的大小。例如，將來(lái)自HongKong-SFO的組成部分可以與在East Asia/America West Coast捆綁中來(lái)自Taiwan到Oakland的組成部分捆綁在一起。還可以采用基于時(shí)間的分組。例如，如果在預(yù)定或可編程時(shí)間窗(例如，三天、一周、兩周、一個(gè)月等)中出現(xiàn)作為兩個(gè)終點(diǎn)的組成部分(例如HongKong-SFO)，那么可捆綁作為兩個(gè)終點(diǎn)的組成部分。另外地或可選地，還可以同時(shí)利用基于時(shí)間的分組和地理分組或捆綁(例如，在2004年3月從East Asia到America West Coast的所有組成部分)，以增加每個(gè)可交易的期貨合同中的價(jià)值。另外地或可選地，捆綁或分組可以被應(yīng)用于端到端的貨運(yùn)訂單，而不需要首先將訂單分解成組成部分。
通過(guò)分組或捆綁，每個(gè)可交易期貨合同的容量增加，隨后增加其潛在利潤(rùn)和對(duì)做市商的吸引力。以這種方式，F(xiàn)FS增加了做市商的參與，并且在該過(guò)程中，由于在調(diào)節(jié)市場(chǎng)中的買(mǎi)方和賣(mài)方可以更好地保證快速地購(gòu)買(mǎi)、售出、以及交易各種期貨合同，所以改善了流動(dòng)性。
一旦期貨合同期滿且在完成做市商的交易階段后，可將捆綁部分解開(kāi)(unbundle)。正如所述，隨后，被解開(kāi)的部分可以被用于創(chuàng)建完整的端到端訂單，該訂單用于預(yù)訂用于執(zhí)行的不同運(yùn)輸商。提供調(diào)節(jié)市場(chǎng)機(jī)制以允許代運(yùn)商交易或交換不希望的組成路程(leg)。例如，如果代運(yùn)商保證將Taiwan-Oakland的組成路程作為期貨購(gòu)買(mǎi)的部分，但是其對(duì)Hong Kong到SFO組成路程更感興趣以服務(wù)于特定貨運(yùn)訂單的相同的East Asia/America West Coast貨運(yùn)需求，代運(yùn)商可以利用調(diào)節(jié)市場(chǎng)來(lái)實(shí)現(xiàn)在期貨期滿后的交易或交換。
為了更加便于貨運(yùn)交易(其可以是長(zhǎng)期的或現(xiàn)貨市場(chǎng))和運(yùn)載量期貨的交易，F(xiàn)FS還提供了工具以收集貨運(yùn)容量和貨運(yùn)容量數(shù)據(jù)，以在質(zhì)量上和數(shù)量上評(píng)估與貨運(yùn)容量和貨運(yùn)容量相關(guān)的預(yù)測(cè)，并且以保密、安全的方式在參與者之間分配這些信息。還提供了用于允許參與者分析并控制風(fēng)險(xiǎn)的工具。如此，F(xiàn)FS設(shè)法降低多個(gè)參與者擁有的信息量的不均衡。通過(guò)改善的信息，參與者能夠降低在用于處理貨運(yùn)運(yùn)輸?shù)膽?yīng)用期貨、長(zhǎng)期合同、和現(xiàn)貨市場(chǎng)購(gòu)買(mǎi)中的定價(jià)風(fēng)險(xiǎn)和運(yùn)載量風(fēng)險(xiǎn)。
本發(fā)明的特征和優(yōu)勢(shì)通過(guò)參照下面的附圖和論述將得到更好的理解。圖3示出根據(jù)本發(fā)明的實(shí)施例的FFS的高級(jí)功能結(jié)構(gòu)。示出了FFS入口302，通過(guò)該入口發(fā)貨商304、運(yùn)輸商306、代運(yùn)商308、和做市商358可以進(jìn)行交易。FFS入口302通常為InternetPortal，并且可以通過(guò)例如合適的網(wǎng)絡(luò)服務(wù)器實(shí)現(xiàn)。
接口層310有助于在入口302和多個(gè)后端模塊之間的通信，其中，接口層可以使用在實(shí)施例中的靜態(tài)(HTML)接口和實(shí)時(shí)(小應(yīng)用程序)接口來(lái)實(shí)現(xiàn)。這些模塊包括，例如，預(yù)測(cè)輸送模塊322、期貨和期權(quán)模塊324、調(diào)節(jié)市場(chǎng)模塊326、路線選擇模塊328、報(bào)告模塊330、金融模塊332、和風(fēng)險(xiǎn)管理模塊334。
預(yù)測(cè)輸送模塊322表示用于分別從運(yùn)輸商和發(fā)貨商收集運(yùn)載量和貨運(yùn)容量數(shù)據(jù)的模塊。其可以包括關(guān)于運(yùn)載量和貨運(yùn)容量的歷史數(shù)據(jù)、現(xiàn)貨市場(chǎng)數(shù)據(jù)和預(yù)測(cè)數(shù)據(jù)(其本身包括始發(fā)地和目的地識(shí)別、容量、期限、任何約束等)。然后預(yù)測(cè)引擎根據(jù)其他數(shù)據(jù)消費(fèi)者(諸如代運(yùn)商、運(yùn)輸商、或發(fā)貨商)的需要集合數(shù)據(jù)。
例如，代運(yùn)商可能希望得到在特定期限內(nèi)用于特定發(fā)貨商的預(yù)測(cè)數(shù)據(jù)。作為另一實(shí)例，代運(yùn)商可能希望得到關(guān)于在特定期限內(nèi)從特定地點(diǎn)出發(fā)的貨物的一組發(fā)貨商的預(yù)測(cè)數(shù)據(jù)。作為另一實(shí)例，運(yùn)輸商希望得到在特定期限內(nèi)關(guān)于特定形式、特定地理部分、特定區(qū)域等的預(yù)測(cè)數(shù)據(jù)。
如果合適，預(yù)測(cè)輸送模塊322與風(fēng)險(xiǎn)估計(jì)模塊334結(jié)合以計(jì)算與預(yù)測(cè)數(shù)據(jù)相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)。在實(shí)施例中，可要求發(fā)貨商提供多個(gè)參數(shù)(例如，在一種情況下為8個(gè))，這些參數(shù)反應(yīng)與預(yù)測(cè)數(shù)據(jù)的多個(gè)方面有關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)概率。例如，風(fēng)險(xiǎn)概率參數(shù)可以包括地點(diǎn)、工程年限、路線穩(wěn)定性、運(yùn)載量等。隨后，將這些風(fēng)險(xiǎn)概率參數(shù)匯聚成被稱為發(fā)貨商可信度的單一值，隨后可以被利用以量化與來(lái)自特定發(fā)貨商所提供的數(shù)據(jù)相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)水平。在另一實(shí)施例中，來(lái)自特定發(fā)貨商的歷史預(yù)測(cè)數(shù)據(jù)(即，過(guò)去由特定發(fā)貨商提供的預(yù)測(cè)數(shù)據(jù))與來(lái)自特定發(fā)貨商的歷史實(shí)際運(yùn)貨數(shù)據(jù)相比較，以確定歷史預(yù)測(cè)數(shù)據(jù)和實(shí)際運(yùn)貨數(shù)據(jù)之間的差值范圍。當(dāng)?shù)玫揭欢〝?shù)量的實(shí)例時(shí)，這些差值反應(yīng)了與來(lái)自特定發(fā)貨商的預(yù)測(cè)數(shù)據(jù)相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)。
可通過(guò)若干方法計(jì)算與預(yù)測(cè)相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)。例如，預(yù)測(cè)的提供者可以提供可信度，該可信度為預(yù)測(cè)將表示實(shí)際運(yùn)貨的統(tǒng)計(jì)學(xué)可能性的自我估計(jì)。通過(guò)向預(yù)報(bào)員提供決策樹(shù)可以改善可信度，該決策樹(shù)列出預(yù)測(cè)可變性的重要原因，并且將估計(jì)整個(gè)可信度的過(guò)程分解得更小，以更容易估計(jì)可信度。當(dāng)估計(jì)風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，人們所用的方法存在固有的局限性(參見(jiàn)，2004年1月24至30日經(jīng)濟(jì)學(xué)家發(fā)表的，“ASurvey of Risk”的p5，http//www.economist.com/displaystory.cfm？story id＝2347791)。另一種方法是將歷史預(yù)測(cè)和歷史事實(shí)相比較。該方法具有消除人為因素并且提供計(jì)算不同時(shí)間范圍和不同等級(jí)集合的風(fēng)險(xiǎn)的能力的優(yōu)點(diǎn)。在三個(gè)月內(nèi)所發(fā)布的兩周預(yù)測(cè)比在兩周內(nèi)的同樣預(yù)測(cè)可能包含不同程度的風(fēng)險(xiǎn)。同樣地，兩周預(yù)測(cè)例如，可能比季度預(yù)測(cè)更有風(fēng)險(xiǎn)。歷史方法可能更加準(zhǔn)確地測(cè)定這些差值并且提供用于計(jì)算風(fēng)險(xiǎn)的無(wú)偏工具。
作為中心通信樞紐，F(xiàn)FS方便地提供用于收集并且散布這種預(yù)測(cè)數(shù)據(jù)的現(xiàn)成的平臺(tái)，其將有助于不同的參與者控制風(fēng)險(xiǎn)，并且有助于做市商做出更精確的交易決定。在一個(gè)實(shí)施例中，代運(yùn)商可以看到來(lái)自他們的只帶有書(shū)面許可的發(fā)貨商消費(fèi)者的數(shù)據(jù)。在一個(gè)實(shí)施例中，運(yùn)輸商只可能看到貫穿路線的總結(jié)數(shù)據(jù)。在一個(gè)實(shí)施例中，沒(méi)有被共享的數(shù)據(jù)為依據(jù)運(yùn)輸商的總運(yùn)載量以及非消費(fèi)者發(fā)貨商的需求。
期貨和期權(quán)模塊324由多個(gè)參與者和做市商358通過(guò)交易系統(tǒng)界面354來(lái)處理期貨和期權(quán)合同的創(chuàng)建、提出、以及接受。由期貨和期權(quán)模塊324執(zhí)行的功能包括提供用于填寫(xiě)訂單、接受公布的訂單的形式，提供用于填寫(xiě)運(yùn)載量報(bào)價(jià)、以及接受公布的運(yùn)載量報(bào)價(jià)的形式。隨后，通過(guò)路線選擇模塊328處理多種訂單和運(yùn)載量的公布(posting)，以確定可能給定的訂單需求(例如，所運(yùn)輸?shù)呢浳锏奶匦?、途中時(shí)間、運(yùn)貨方式、價(jià)格等)的最好路線選擇以及可用運(yùn)載量。
路線選擇模塊328還執(zhí)行訂單的端到端路線選擇(如810中所述)，以識(shí)別將被應(yīng)用到期貨或期權(quán)合同中的特定飛機(jī)航程(空運(yùn))、運(yùn)價(jià)表(貨車(chē))、時(shí)刻表(火車(chē))、或起程(海運(yùn))。在路徑選擇后，使用由發(fā)貨商和/或代運(yùn)商規(guī)定的參數(shù)訂單被發(fā)送到調(diào)節(jié)市場(chǎng)326。一旦訂單被選定路線，它們的路線就可以被分解成組成部分并且被分組，以創(chuàng)建更加可交易的期貨并且期權(quán)產(chǎn)品。
一旦將運(yùn)輸訂單和運(yùn)載量的公布處理成更加可交易的期貨或期權(quán)合同(例如，將來(lái)自多個(gè)小的貨運(yùn)訂單的運(yùn)貨組成部分結(jié)合到用于兩個(gè)中間運(yùn)輸點(diǎn)之間的500噸的期貨合同)，將合同傳輸?shù)浇灰紫到y(tǒng)界面354，用于使用適當(dāng)期權(quán)和期貨交易系統(tǒng)由做市商358進(jìn)行交易。
一旦合同期滿，由調(diào)節(jié)市場(chǎng)模塊326將其解除分組，并且將端到端訂單重新組合。通過(guò)調(diào)節(jié)市場(chǎng)模塊326，可以由在調(diào)節(jié)市場(chǎng)中的交易來(lái)調(diào)節(jié)多個(gè)部分。例如，由于在代運(yùn)商和Singapore Airlines之間存在更有利的財(cái)政安排，該調(diào)節(jié)市場(chǎng)交易允許代運(yùn)商將UnitedAirlines的20-噸運(yùn)載量交易為Singapore Airlines的20-噸運(yùn)載量。以這種方式，調(diào)節(jié)市場(chǎng)模塊326允許代運(yùn)商(并且可能為運(yùn)輸商)根據(jù)具有較小容量和較短期限的合同或合同部分進(jìn)行交易，作為在合同執(zhí)行之前的最終調(diào)節(jié)。由于這些容量通常很小，做市商通常不參與調(diào)節(jié)市場(chǎng)交易。市場(chǎng)模塊326還提供了對(duì)于買(mǎi)方的調(diào)節(jié)運(yùn)貨的最終執(zhí)行所必須的，并且沒(méi)有出現(xiàn)在期貨或期權(quán)合同中的參數(shù)的機(jī)會(huì)。例如，集裝箱的準(zhǔn)確型號(hào)，運(yùn)送散裝貨物的能力(比已放入集裝箱的貨物)，在船上的準(zhǔn)確位置、對(duì)于易損或危險(xiǎn)貨物的特殊處理。這些重要的參數(shù)可能需要來(lái)自運(yùn)輸商的附加費(fèi)(或折扣)，其可通過(guò)調(diào)節(jié)市場(chǎng)進(jìn)行協(xié)商。
報(bào)告模塊330執(zhí)行編譯并且向發(fā)貨商、運(yùn)輸商、代運(yùn)商、以及做市商提供不同的報(bào)告。對(duì)于做市商，例如，報(bào)告模塊330可提供關(guān)于交易了多少合同、獲利(或損失)多少、當(dāng)前擁有的是什么期貨和/或期權(quán)合同等數(shù)據(jù)。在結(jié)算時(shí)，報(bào)告模塊330與金融模塊332協(xié)作，以執(zhí)行結(jié)算和交換所功能以及其它金融功能(例如，檢查交易參與者的信貸價(jià)值或扣除由交易產(chǎn)生的FFS管理費(fèi))。
如圖3所示，存在合同和運(yùn)載量管理模塊336，其與期貨和期權(quán)模塊324、調(diào)節(jié)市場(chǎng)模塊326、以及路線選擇模塊328連接。
合同和運(yùn)載量管理模塊336可由代運(yùn)商和運(yùn)輸商使用，以在策略上定位他們的運(yùn)載量。例如，運(yùn)輸商可能希望建立規(guī)則，以根據(jù)市場(chǎng)狀況自動(dòng)地釋放或收回運(yùn)載量。當(dāng)價(jià)格改變指示現(xiàn)貨市場(chǎng)價(jià)格應(yīng)該高于以前所考慮的價(jià)格時(shí)，這樣的規(guī)則可以收回未售出的運(yùn)載量。在相似的形式中，當(dāng)期貨價(jià)格低于長(zhǎng)期合同的期貨價(jià)格時(shí)，隨著鄰近期滿，代運(yùn)商可以建立諸如覆蓋增加的預(yù)測(cè)百分比的決定的規(guī)則。
組合框架350是組合軟件的層，其任務(wù)是從期貨和期權(quán)交易中提取信息，并且提供用于操作經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的信號(hào)。例如，提供足夠的數(shù)據(jù)以使代運(yùn)商可以預(yù)訂貨運(yùn)并且產(chǎn)生空運(yùn)單。
實(shí)時(shí)組合層352允許外部系統(tǒng)在實(shí)時(shí)或接近實(shí)時(shí)的基礎(chǔ)上與FFS相結(jié)合。例如，將交易系統(tǒng)界面354和對(duì)于其它交易的界面360通過(guò)實(shí)時(shí)組合層352連接到FFS上。對(duì)于其它交易的界面360代表對(duì)于外部交易的界面，以允許FFS用戶準(zhǔn)備訪問(wèn)其它金融交易(例如，其它商品交易)。隨后將論述這個(gè)方面。
交易系統(tǒng)界面354代表對(duì)于外部期貨和期權(quán)交易系統(tǒng)的界面，其允許做市商358關(guān)于由期貨和期權(quán)模塊324產(chǎn)生的期權(quán)和期貨進(jìn)行交易。
預(yù)訂系統(tǒng)界面356代表對(duì)于外部運(yùn)輸商預(yù)訂系統(tǒng)的界面，其執(zhí)行在飛機(jī)、船只、貨車(chē)和鐵路車(chē)輛上的運(yùn)載量的實(shí)際預(yù)訂。隨后，在合同執(zhí)行時(shí)，由運(yùn)輸商執(zhí)行這些實(shí)際的預(yù)訂。預(yù)訂系統(tǒng)界面356與組合框架350連接(直接或者通過(guò)實(shí)時(shí)組合層352)。
還示出事務(wù)部門(mén)模塊320用于處理事務(wù)部門(mén)、系統(tǒng)支持類型的操作。例如，帳戶注冊(cè)管理和保密設(shè)置、秘密策略實(shí)施、以及幫助桌面(help desk)可以代表由事務(wù)部門(mén)模塊320執(zhí)行的功能。
圖4A-4C示出預(yù)測(cè)和其它因素如何影響代運(yùn)商做出的合同的運(yùn)載量以及價(jià)格的確定。在圖4A中，曲線402A和404A示出來(lái)自單獨(dú)發(fā)貨商經(jīng)過(guò)用于特定端到端路線的一段時(shí)間的一些預(yù)測(cè)(例如，2004年5月從Hong Kong到Reno)。一般而言，通過(guò)相關(guān)運(yùn)輸參數(shù)對(duì)預(yù)測(cè)進(jìn)行分類(例如，散裝貨物對(duì)集裝箱對(duì)液體，可允許的途中期限等)。這些預(yù)測(cè)包括所提供的實(shí)際預(yù)測(cè)數(shù)據(jù)(402B和404B)和與數(shù)據(jù)相關(guān)的不確定性或風(fēng)險(xiǎn)的帶(band)(402C-402D和404C-404D)。通過(guò)應(yīng)用發(fā)貨商的總預(yù)測(cè)等級(jí)，計(jì)算該不確定性的帶，并且反應(yīng)實(shí)際貨運(yùn)容量將落入給定確定百分比的帶的可能性。在一個(gè)實(shí)例中，風(fēng)險(xiǎn)可以由實(shí)際運(yùn)載量將落入帶中的80％的確定性來(lái)量化。
隨后，將這些單獨(dú)預(yù)測(cè)被聚集成總預(yù)測(cè)406。在曲線圖406中，包括預(yù)測(cè)407A，以及由參考標(biāo)號(hào)407B和407C標(biāo)出的不確定性或風(fēng)險(xiǎn)的帶。在一個(gè)實(shí)施例中，總預(yù)測(cè)覆蓋端到端路線(例如，HongKong到Reno)。在另一個(gè)實(shí)施例中，將單獨(dú)預(yù)測(cè)分解成部分，并隨后，總預(yù)測(cè)專門(mén)對(duì)應(yīng)路程的部分。就上述從Hong Kong到Reno運(yùn)輸?shù)膶?shí)例而言，總預(yù)測(cè)中的一個(gè)可以覆蓋2004年5月在Hong Kong和San Francisco(中間點(diǎn))之間來(lái)自所有電子制造商的貨運(yùn)需求。在另一個(gè)實(shí)施例中，可以根據(jù)運(yùn)輸方式進(jìn)一步對(duì)總預(yù)測(cè)(例如，2004年5月在Hong Kong和San Francisco之間來(lái)自所有電子制造商的遠(yuǎn)洋運(yùn)輸)進(jìn)行分類。
從總預(yù)測(cè)406看出，可以確定圖4B的曲線圖408，以允許代運(yùn)商確定長(zhǎng)期合同、期貨、期權(quán)、以及現(xiàn)貨市場(chǎng)購(gòu)買(mǎi)的正確混合，其將最可能實(shí)現(xiàn)由發(fā)貨商預(yù)測(cè)的貨運(yùn)需求。在曲線圖408中，線410a代表由長(zhǎng)期合同提供的貨運(yùn)容量；線410b代表由期貨提供的貨運(yùn)容量；線410c代表由期權(quán)提供的貨運(yùn)容量。線412a和線412b分別代表不確定性的帶的上邊界和下邊界，而線414代表預(yù)測(cè)的容量。
長(zhǎng)期合同趨向于最小的靈活性。由此，由在線410a下面的區(qū)域表示的通過(guò)長(zhǎng)期合同滿足的貨運(yùn)容量幾乎完全處于線412b的區(qū)域中。即，按照長(zhǎng)期合同購(gòu)買(mǎi)的貨運(yùn)容量幾乎在不確定性的帶的外部(帶具有下邊界412b)。這樣做，很可能提供由長(zhǎng)期合同購(gòu)買(mǎi)的所有運(yùn)載量。
可采用期貨來(lái)滿足長(zhǎng)期合同不提供的貨運(yùn)需要。值得注意的是，按照期貨購(gòu)買(mǎi)的運(yùn)載容量通常低于預(yù)測(cè)的容量，很可能即使將被運(yùn)輸?shù)膶?shí)際容量低于預(yù)測(cè)的容量(線414)，也將提供按照期貨合同購(gòu)買(mǎi)的運(yùn)載容量。
期權(quán)合同趨向于比用于特定貨運(yùn)容量的期貨合同更貴。由此，可采用期權(quán)來(lái)滿足長(zhǎng)期合同和期貨的組合不滿足的貨運(yùn)容量。參照?qǐng)D4，由線410c描述期權(quán)容量。值得注意的是，按照期權(quán)合同購(gòu)買(mǎi)的貨運(yùn)容量稍微低于不確定性帶的上邊界412a，很可能利用按照期權(quán)合同購(gòu)買(mǎi)的貨運(yùn)容量。
如果在執(zhí)行來(lái)自發(fā)貨商的貨運(yùn)訂單時(shí)，代運(yùn)商需要更多的運(yùn)載量，則可以進(jìn)行現(xiàn)貨市場(chǎng)購(gòu)買(mǎi)。值得注意的是，代運(yùn)商可以采用來(lái)自期權(quán)和/或期貨合同的定價(jià)數(shù)據(jù)，以在任一給定時(shí)間點(diǎn)預(yù)測(cè)現(xiàn)貨市場(chǎng)購(gòu)買(mǎi)價(jià)格。例如，代運(yùn)商可以采用眾所周知的Black-Scholes公式，以預(yù)測(cè)現(xiàn)貨市場(chǎng)定價(jià)。
圖4C的曲線圖430示出如何使用由FFS提供的風(fēng)險(xiǎn)管理工具通過(guò)長(zhǎng)期合同、期貨合同、期權(quán)合同、以及現(xiàn)貨市場(chǎng)購(gòu)買(mǎi)的混合來(lái)實(shí)現(xiàn)來(lái)自發(fā)貨商的給定貨運(yùn)訂單的運(yùn)載量需求。
在一個(gè)實(shí)施例中，代運(yùn)商對(duì)購(gòu)買(mǎi)價(jià)格和容量的確定取決于多種因素。這些因素包括發(fā)貨商的預(yù)測(cè)數(shù)據(jù)(其可能由地理、時(shí)間、運(yùn)輸方式等限制)、任何以前期貨和/或期權(quán)合同購(gòu)買(mǎi)、現(xiàn)有長(zhǎng)期合同、價(jià)格發(fā)現(xiàn)(例如，使用Black-Scholes公式)、可歸因于發(fā)貨商的運(yùn)載量預(yù)測(cè)的風(fēng)險(xiǎn)等的集合。通過(guò)這些因素，貨運(yùn)期貨的買(mǎi)方和賣(mài)方可以確定用于他們貨運(yùn)期貨和期權(quán)合同而設(shè)定的價(jià)格和容量。例如，賣(mài)方可以確定是否發(fā)布更多合同，并且以什么價(jià)格發(fā)布-以及應(yīng)該是市場(chǎng)價(jià)格還是限制價(jià)格。賣(mài)方可以確定是否是隨時(shí)間將運(yùn)載量緩慢釋放，和在釋放之前等待多長(zhǎng)時(shí)間以及什么價(jià)格(冰山訂單，iceberg orders)。買(mǎi)方可以確定他們?cè)敢庵Ц队糜诼肪€的最高價(jià)格，或者是否僅發(fā)布市場(chǎng)定單。買(mǎi)方可以確定過(guò)量購(gòu)買(mǎi)并且轉(zhuǎn)售一些合同是否有利，以及什么價(jià)格和在什么時(shí)間。
運(yùn)輸商也需要來(lái)自發(fā)貨商的準(zhǔn)確預(yù)測(cè)信息，以確定隨時(shí)間的為交易釋放的貨運(yùn)容量。由于任何商品的定價(jià)均與供需關(guān)系有關(guān)，在任一時(shí)間點(diǎn)的運(yùn)載量的過(guò)多供應(yīng)趨向于壓低價(jià)格。為了得到高定價(jià)，運(yùn)輸商想要釋放足夠的運(yùn)載量，以滿足或幾乎滿足預(yù)測(cè)的需求。圖5A是示出用于任一特定部分由售出的期貨合同的數(shù)量測(cè)定的在時(shí)間和釋放的運(yùn)載量之間的關(guān)系的曲線圖。在時(shí)間t＝0處，用于一段時(shí)間的那個(gè)特定部分的所述期貨合同被釋放用于交易。在時(shí)間t＝t1處，期貨合同期滿。此時(shí)，做市商將用現(xiàn)金結(jié)算他們的期貨合同，并且期貨合同通過(guò)調(diào)節(jié)市場(chǎng)模塊326被解除捆綁，以使期貨合同與特定的飛機(jī)編號(hào)相匹配，并且最終形成端到端路線，以服務(wù)于未決定的訂單。此外，多個(gè)組成部分可以通過(guò)調(diào)節(jié)市場(chǎng)模塊326由代運(yùn)商或運(yùn)輸商進(jìn)行交易，以調(diào)節(jié)任何優(yōu)先選擇權(quán)。在隨后的時(shí)間中，實(shí)際執(zhí)行合同并且將貨物實(shí)際地加載到合適的運(yùn)輸裝置上以被運(yùn)輸?shù)侥康牡亍?br> 在曲線圖502中，線504示出從由發(fā)貨商得到的運(yùn)載量預(yù)測(cè)數(shù)據(jù)中確定的期貨合同的預(yù)測(cè)需求。由于當(dāng)接近期滿的日期時(shí)，售出的期貨合同的數(shù)量趨向于增加，所以需求隨時(shí)間增加。線506示出由發(fā)貨商制定的需求曲線，用于在已經(jīng)確定其它因素之后，安排期貨合同釋放的時(shí)間。
在沿時(shí)間軸(x軸)的任一給定時(shí)間點(diǎn)，運(yùn)輸商不僅考慮來(lái)自發(fā)貨商的數(shù)據(jù)，而且考慮存在如果期貨合同被過(guò)多售出的運(yùn)輸商可能重新購(gòu)買(mǎi)的任何期貨合同、對(duì)于運(yùn)載量的任一現(xiàn)有長(zhǎng)期合同(這降低了需求)、分配給發(fā)貨商預(yù)測(cè)的風(fēng)險(xiǎn)因素。通過(guò)使用基于在規(guī)則間隔預(yù)測(cè)和實(shí)際之間的變化的統(tǒng)計(jì)函數(shù)，分配風(fēng)險(xiǎn)因素；基于每個(gè)地點(diǎn)/消費(fèi)者實(shí)現(xiàn)該分配；并且根據(jù)消費(fèi)者水平并且通過(guò)地理實(shí)現(xiàn)聚集。
另一因素包括使用Black-Scholes公式的價(jià)格發(fā)現(xiàn)。在派生線506中考慮所有這些因素，其支配所釋放的運(yùn)載量以及由發(fā)貨商設(shè)定的價(jià)格。
圖5B示出帶有所示期貨預(yù)測(cè)數(shù)據(jù)的與圖5A類似的曲線圖。在圖5B中，線554代表對(duì)于期貨和期權(quán)的預(yù)測(cè)需求，線558代表只對(duì)期權(quán)的預(yù)測(cè)需求。線556示出由發(fā)貨商制定的需求曲線，用于在已經(jīng)確定其它因素后，安排期貨合同釋放的時(shí)間。
根據(jù)本發(fā)明的實(shí)施例，創(chuàng)建特定形式的指數(shù)用于不同的部分，以有助于交易并且改善調(diào)節(jié)市場(chǎng)中的流動(dòng)性。指數(shù)為用于在一段時(shí)間兩個(gè)地理點(diǎn)之間的特定方式(例如，飛機(jī)、船只、火車(chē)、貨車(chē))的所有運(yùn)貨的加權(quán)價(jià)格平均值(例如，按照重量)。可將指數(shù)用作用于定價(jià)目的的參數(shù)，指數(shù)可以由做市商采用進(jìn)行交易，或甚至可用作交易的工具。參數(shù)可以被用于降低風(fēng)險(xiǎn)。例如，如果代運(yùn)商具有與發(fā)貨商的、固定價(jià)格參考為$1.5/kg的合同，如果指數(shù)高于$1.5/kg，代運(yùn)商可以購(gòu)買(mǎi)期權(quán)以售出指數(shù)。如果指數(shù)高于$1.5/kg，代運(yùn)商的利潤(rùn)將為指數(shù)和$1.5之間的差值。如果價(jià)格達(dá)到$1.5/kg以上，通過(guò)售出相應(yīng)數(shù)量的指數(shù)合同，將補(bǔ)償在發(fā)貨商的合同中所產(chǎn)生的任何損失，從而保證代運(yùn)商進(jìn)行無(wú)損失交易。
為了限定指數(shù)，地理點(diǎn)通?？梢詾槭澜?例如，South-EastAsia)、國(guó)家(例如，日本)、城市、專門(mén)的機(jī)場(chǎng)、專門(mén)的航運(yùn)港口、城市、貨車(chē)站等區(qū)域。圖6示出在一個(gè)實(shí)施例中的、用于計(jì)算對(duì)于在期限內(nèi)的兩個(gè)地理點(diǎn)之間的特定方式的指數(shù)的公式。在圖6中，υ代表經(jīng)過(guò)特定期限T的在一對(duì)地理點(diǎn)之間給定方式的所有運(yùn)貨。
用于SF和Reno之間的貨車(chē)運(yùn)輸?shù)闹笖?shù)計(jì)算的所述實(shí)例可為 其中，T為期限(例如，一周)，C為在San Francisco和Reno之間T期間的一組貨車(chē)運(yùn)輸公司交易運(yùn)載量。
FFS增強(qiáng)了運(yùn)輸市場(chǎng)中的流動(dòng)性，并且有助于經(jīng)過(guò)許多創(chuàng)新進(jìn)行交易。以前論述的創(chuàng)新之一涉及將端到端路線分解成部分，以及將來(lái)自不同端到端路線的部分組合成一捆部分。通過(guò)將相似路程分在一起，對(duì)于每個(gè)期貨合同可增加容量，其使得做市商進(jìn)行交易很值得。此外，分組具有將不同交易產(chǎn)品減小到(即，對(duì)于無(wú)數(shù)端到端路線組合的合同，一些被并入具有每周很少的合同的遠(yuǎn)程目的地)更小的集合(即，對(duì)于一捆部分的合同)。可交易產(chǎn)品的較小集合和在每個(gè)產(chǎn)品分類中的較高容量的組合刺激了做市商的興趣。
圖7概念性地示出根據(jù)本發(fā)明的實(shí)施例的FFS如何有助于并且鼓勵(lì)運(yùn)載量期貨中的交易。如圖7所示，F(xiàn)FS 702與貨運(yùn)行業(yè)的所有參與者704一起合作，以通過(guò)捆綁來(lái)創(chuàng)建可交易期貨合同。隨后，這些運(yùn)載量期貨和運(yùn)載量期權(quán)合同被做市商706采用用于交易。其在圖7中由參考標(biāo)號(hào)712示出。
不僅FFS創(chuàng)建用于交易的期貨和期權(quán)合同，F(xiàn)FS還提供信息和工具(708)，以允許做市商確定與創(chuàng)建的期貨合同有關(guān)的定價(jià)和風(fēng)險(xiǎn)。風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估將可靠性等級(jí)分配給提供的信息，該信息允許做市商更加理智地評(píng)估數(shù)據(jù)的可信度。
還提供定價(jià)指數(shù)，每個(gè)定價(jià)指數(shù)為在特定地理點(diǎn)之間并經(jīng)過(guò)特定期限的特定方式所特有。此外，還向做市商提供關(guān)于可影響貨運(yùn)容量和定價(jià)的不同因素(例如，燃料、勞動(dòng)者、天氣、道路建設(shè)、運(yùn)輸路線等)的預(yù)測(cè)，以協(xié)助期貨合同評(píng)估過(guò)程。這些評(píng)估工具的便利性主要在于有助于做市商交易運(yùn)載量期貨合同，其增加了流動(dòng)性。
此外，F(xiàn)FS提供了對(duì)金融市場(chǎng)的便捷的訪問(wèn)714(例如，在其它商品中的期權(quán)和期貨市場(chǎng))，以允許做市商控制風(fēng)險(xiǎn)。例如，該訪問(wèn)允許做市商避免不利的價(jià)格移動(dòng)的損失。假設(shè)做市商購(gòu)買(mǎi)了規(guī)定在Hong Kong和Alaska之間通過(guò)空運(yùn)的每噸$1.50的開(kāi)始于2004年9月5日的運(yùn)輸?shù)钠谪浐贤?。假設(shè)當(dāng)做市商需要售出時(shí)，由于燃料成本降低，對(duì)于該路程的現(xiàn)貨市場(chǎng)價(jià)格為每噸$1.40。這樣，做市商通過(guò)購(gòu)買(mǎi)燃料市場(chǎng)中的期權(quán)，如果燃料價(jià)格下降，做市商獲利$0.10，可將自身隔離風(fēng)險(xiǎn)。通過(guò)提供對(duì)金融市場(chǎng)的便捷的訪問(wèn)，以使做市商將與運(yùn)載量期貨交易有關(guān)的定價(jià)風(fēng)險(xiǎn)最小化，F(xiàn)FS使得在運(yùn)載量期貨中的交易對(duì)做市商更具吸引力，從而鼓勵(lì)交易并且增加流動(dòng)性。
FFS鼓勵(lì)交易的另一種方法為通過(guò)使期貨合同可用于所有的方式，并且提供獨(dú)立方式和從屬方式信息以及分析工具，以允許做市商比較、分析、并且評(píng)估所有的期貨合同。例如，考慮到在SanFrancisco和New York之間的貨物運(yùn)輸。對(duì)于該路線，可以通過(guò)空運(yùn)、貨運(yùn)、鐵路、或海運(yùn)來(lái)運(yùn)輸貨物。如果通過(guò)方式的一種所進(jìn)行的貨運(yùn)受到影響(例如，Panama Canal的關(guān)閉，其影響了通過(guò)海運(yùn)的運(yùn)貨)，運(yùn)載量需求將改變成其它方式，并由此它們的定價(jià)將改變。通過(guò)具有用于所有方式的期貨合同并且支持在他們手頭可利用的信息和工具，F(xiàn)FS正確地提供全面的交易環(huán)境，該交易環(huán)境允許做市商利用在運(yùn)輸市場(chǎng)中的改變和/或使由改變創(chuàng)造的風(fēng)險(xiǎn)最小化。
圖8A和圖8B示出，根據(jù)本發(fā)明的實(shí)施例的FutureFreight系統(tǒng)如何實(shí)現(xiàn)所有參與者參加的假設(shè)Hong Kong-Reno多方式貨運(yùn)訂單。值得注意的是，不是所有的貨運(yùn)訂單都需要做市商的參與和/或調(diào)節(jié)市場(chǎng)的使用。然而，這里的論述順序有助于理解。發(fā)貨商預(yù)測(cè)802a、802b、802c代表利用Hong Kong航運(yùn)基地的發(fā)貨商提供的預(yù)測(cè)。預(yù)測(cè)可用于任何時(shí)間長(zhǎng)度。這樣，預(yù)測(cè)，例如覆蓋12個(gè)月并且甚至可被提供有不同等級(jí)的間隔(例如，每月分解或每季度分解)。將預(yù)測(cè)聚集成總預(yù)測(cè)(塊804)。
總預(yù)測(cè)數(shù)據(jù)允許代運(yùn)商決定代運(yùn)商想要購(gòu)買(mǎi)的期貨的量(806)。參照?qǐng)D4B，線410b示出購(gòu)買(mǎi)的期貨量。在本實(shí)例中，代運(yùn)商希望購(gòu)買(mǎi)的期貨量(塊808)適于運(yùn)輸100噸，60m3的體積以及在一些特定期限期間從Hong Kong到Reno的一天的服務(wù)級(jí)別。在塊810中，F(xiàn)utureFreight計(jì)算所有可能的路線選擇和方式，并使用當(dāng)前市場(chǎng)價(jià)格將它們定價(jià)。
在塊810中用于所有可能路線和方式以實(shí)現(xiàn)代運(yùn)商的特定期貨購(gòu)買(mǎi)請(qǐng)求的計(jì)算采用從例如空運(yùn)和貨車(chē)運(yùn)輸商釋放的期貨數(shù)據(jù)。在本實(shí)例中，空運(yùn)運(yùn)輸商(830)釋放作為期貨的用于代運(yùn)商購(gòu)買(mǎi)的運(yùn)載量832a和832b的兩個(gè)塊。例如，運(yùn)載量塊832a規(guī)定存在2004年11月第一個(gè)星期的周五從Hong Kong到Oakland(在NorthernCalifornia的機(jī)場(chǎng))的300噸價(jià)格不低于$2.00/Kg的空運(yùn)運(yùn)載量。例如，運(yùn)載量塊832b規(guī)定存在2004年11月第一個(gè)星期的周五的從Hong Kong到SFO(在Northern California的機(jī)場(chǎng))的200噸價(jià)格不低于$2.30/Kg的空運(yùn)運(yùn)載量。由FutureFreight將運(yùn)載量832a和832b的這些塊聚集到用于交易的空運(yùn)期貨合同中(塊834)。
同樣地，貨車(chē)運(yùn)輸商840還可釋放他們的運(yùn)載量(塊842)用于向代運(yùn)商售出。將由多個(gè)貨車(chē)運(yùn)輸商釋放的多個(gè)運(yùn)載量塊集合到用于做市商交易的期貨合同中(844)。通過(guò)在FutureFreight系統(tǒng)中的期貨和期權(quán)模塊，管理這些多個(gè)期貨合同(塊846)，其通過(guò)在一個(gè)實(shí)施例中的圖3的參考標(biāo)號(hào)324示出。盡管，圖8A中只示出了一個(gè)空運(yùn)期貨合同和一個(gè)貨車(chē)期貨合同(如聚集到塊834和844)，應(yīng)該理解FFS可以管理用于做市商交易的任意數(shù)量的捆綁的期貨合同。可根據(jù)例如，地理、地點(diǎn)、路線、方式、期限、服務(wù)級(jí)別等將捆綁的期貨合同捆綁。
在塊812a、812b、812c、和812d中示出四個(gè)可能的組合。從可用于FFS的交易的期貨合同捆中提取這些組合。如代表性的塊812a中所示的，這些組合的每一個(gè)包括路線/方式數(shù)據(jù)(例如，從Hong Kong到Northern California進(jìn)行空運(yùn)，并隨后從NorthernCalifornia到Reno進(jìn)行貨車(chē)運(yùn)輸)和定價(jià)數(shù)據(jù)(例如，$3.00/Kg)以及服務(wù)級(jí)別數(shù)據(jù)(例如，一天)。隨后，F(xiàn)utureFreight將基于在例如服務(wù)級(jí)別和價(jià)格邊界內(nèi)買(mǎi)方/賣(mài)方中立和公平交易規(guī)則，來(lái)調(diào)整購(gòu)買(mǎi)和售出訂單。這種交易規(guī)則的實(shí)例包括先來(lái)先服務(wù)、出價(jià)-要價(jià)算法、和/或用于其它類型期貨市場(chǎng)的所開(kāi)發(fā)的其它中立/公平交易規(guī)則。由于買(mǎi)方和賣(mài)方可接受這種交易(價(jià)格和服務(wù)級(jí)別)，選擇塊812b的路線/方式組合(塊816)。
值得注意的是，圖8的實(shí)例假設(shè)使用期貨可(部分地或全部)滿足所有組成路程。在一些情況下，一些貨運(yùn)訂單可以涉及一個(gè)或多個(gè)組成部分，沒(méi)有現(xiàn)有期貨合同實(shí)現(xiàn)這些組成部分。在這種情況下，F(xiàn)utureFreight可以允許使用現(xiàn)貨購(gòu)買(mǎi)配置、長(zhǎng)期合同配置、和/或其它非期貨(或非期權(quán))配置來(lái)實(shí)現(xiàn)這些組成部分。
在塊818中，單個(gè)期貨合同用于購(gòu)買(mǎi)。在這種情況下，由于采用了兩種不同的路線和方式，將購(gòu)買(mǎi)兩種不同的期貨合同。第一期貨合同覆蓋了從Hong Kong到Southern California的$2.50/Kg的空運(yùn)部分(塊820a)并且第二期貨合同覆蓋了從Southern California到Reno的$0.45/Kg的貨車(chē)運(yùn)輸部分(塊820b)。結(jié)果為塊812b中所示組合的選擇。
正如所述，用于售出運(yùn)載量的多種訂單聚集入用于期貨交易的更大捆中的聚集(如在用于空運(yùn)的塊834和用于貨車(chē)運(yùn)輸?shù)膲K844中所實(shí)現(xiàn)的)，對(duì)于做市商而言，增加了期貨交易的吸引力，增強(qiáng)了他們的參與，并從而改善了期貨交易的流動(dòng)性。盡管集合的期貨合同作為單一單元進(jìn)行交易，但是，如果希望得到關(guān)于可用于交易商的期貨合同子運(yùn)載量塊的信息用于交易目的(例如，交易商可通過(guò)FutureFreight確定從Hong Kong到Northern California的空運(yùn)期貨合同包括30％從Hong Kong到SFO的運(yùn)貨，20％從Hong Kong到San Jose的運(yùn)貨，以及50％從Hong Kong到Oakland的運(yùn)貨)，F(xiàn)utureFreight使交易商可以得到該信息。
做市商(850)設(shè)法通過(guò)直到合同期滿的時(shí)間購(gòu)買(mǎi)和售出這些期貨合同，還使用FutureFreight的期貨和期權(quán)模塊(還被稱作市場(chǎng)模塊價(jià)格調(diào)整)來(lái)獲得交易利潤(rùn)。正如所述，F(xiàn)utureFreight還有助于指數(shù)期貨的交易，允許做市商基于期貨合同的每天、每周、或每月指數(shù)(例如，高低的加權(quán)平均值或平均值)進(jìn)行交易。
當(dāng)期貨合同期滿時(shí)，可將購(gòu)買(mǎi)的期貨合同分解，以在調(diào)節(jié)(即，次級(jí))市場(chǎng)上進(jìn)行交易和被運(yùn)輸商最終預(yù)訂。在圖8B中，通過(guò)FutureFreight將塊820a的空運(yùn)期貨合同(在圖8A中代運(yùn)商所購(gòu)買(mǎi)的)分解成子運(yùn)載量塊(塊860)，子運(yùn)載量塊代表由空運(yùn)運(yùn)輸商提供的實(shí)際運(yùn)載量塊的子集(例如，在塊832a和832b中)。這樣使以前所述的與塊832a、832b、和834有關(guān)的過(guò)程顛倒。此時(shí)，如塊中所示，運(yùn)輸商已經(jīng)購(gòu)買(mǎi)。
值得注意的是，由于做市商和/或其他參與者的商業(yè)活動(dòng)，空運(yùn)期貨合同820a現(xiàn)在具有$3.00/Kg的現(xiàn)行市場(chǎng)價(jià)值。在一種情況下，當(dāng)做市商采用期貨和期權(quán)模塊用現(xiàn)金結(jié)算期滿合同(塊880和塊882)時(shí)，決定該價(jià)格。此外，由任一交易商進(jìn)行的最后時(shí)刻以及最后一天的交易也會(huì)影響定價(jià)。轉(zhuǎn)讓價(jià)格可為最后交易或/和在最后交易期間的平均值，或應(yīng)用其它方法。
在該實(shí)例中，三個(gè)子運(yùn)載量塊包括862a、862b、和862c。運(yùn)載量塊862a覆蓋2004年11月第一星期中周五起程的、從HongKong到LAX價(jià)格為$3.00/Kg的33噸空運(yùn)運(yùn)貨。運(yùn)載量塊862b覆蓋2004年11月第一星期中周五起程的、從Hong Kong到San Diego價(jià)格為$3.00/Kg的47噸空運(yùn)運(yùn)貨。運(yùn)載量塊862c覆蓋2004年11月第一星期中周四起程的、從Hong Kong到LAX價(jià)格為$3.00/Kg的20噸空運(yùn)運(yùn)貨。
在塊864，代運(yùn)商可查看購(gòu)買(mǎi)的子運(yùn)載量塊，并且在調(diào)節(jié)市場(chǎng)(866)上交易或交換不需要的子運(yùn)載量塊。例如，代運(yùn)商決定由于運(yùn)載量塊862c涉及周四的起程，而其它運(yùn)載量塊862a和862b涉及所示的周五的起程，所以他不希望保留購(gòu)買(mǎi)的運(yùn)載量塊862c。
在調(diào)節(jié)市場(chǎng)中，F(xiàn)utureFreight可以公布與期貨合同的市場(chǎng)價(jià)格相同的運(yùn)載量塊862c的價(jià)格(例如，$3.00/Kg)。代運(yùn)商還可以規(guī)定一些其它價(jià)格(例如，$4.00/Kg)，希望某人可能對(duì)于運(yùn)載量塊862c進(jìn)行現(xiàn)貨購(gòu)買(mǎi)。由于供求，價(jià)格將很可能由市場(chǎng)決定。
此外，代運(yùn)商還需要購(gòu)買(mǎi)另一運(yùn)載量塊以代替運(yùn)載量塊862c。例如，代運(yùn)商可以在調(diào)節(jié)市場(chǎng)上購(gòu)買(mǎi)2004年第一個(gè)星期的周五起程的、從Hong Kong到SFO的20T。最后，代運(yùn)商可能以所有都為$2.75/Kg的運(yùn)載量塊862a和862b以及從Hong Kong到SFO周五起程的代替20噸運(yùn)載量塊結(jié)束(如塊868示出的)。當(dāng)然，如果代運(yùn)商已經(jīng)具有來(lái)自他的另一訂單的代替運(yùn)載量塊，代運(yùn)商可以簡(jiǎn)單地執(zhí)行自身交換，而不求助于調(diào)節(jié)市場(chǎng)。這種方式的調(diào)節(jié)很可能用于大規(guī)模的代運(yùn)商，該代運(yùn)商趨向于使很大差異的運(yùn)載量塊進(jìn)行內(nèi)部調(diào)節(jié)，而不在調(diào)節(jié)市場(chǎng)中進(jìn)行交易。然而，如果需要的話，F(xiàn)utureFreight提供用于最終調(diào)節(jié)的運(yùn)載量塊的調(diào)節(jié)市場(chǎng)交易的機(jī)制。
一旦代運(yùn)商滿足于購(gòu)買(mǎi)的子空運(yùn)運(yùn)載量塊，代運(yùn)商可能將數(shù)據(jù)發(fā)送到外部預(yù)訂系統(tǒng)(塊870和塊872)，從而在執(zhí)行日期，將空運(yùn)運(yùn)載量正確地預(yù)訂到用于裝載和運(yùn)輸?shù)亩喾N飛機(jī)上。
盡管圖8B中未示出，可以通過(guò)FutureFreight類似地將購(gòu)買(mǎi)的貨車(chē)運(yùn)輸期貨合同分解成子貨車(chē)運(yùn)輸運(yùn)載量塊，并且可以將子貨車(chē)運(yùn)輸運(yùn)載量塊與代運(yùn)商的其它貨車(chē)運(yùn)載量塊進(jìn)行內(nèi)部調(diào)節(jié)或在調(diào)節(jié)市場(chǎng)上進(jìn)行調(diào)節(jié)。此外，一旦代運(yùn)商滿足于購(gòu)買(mǎi)的子貨車(chē)運(yùn)載量塊，代運(yùn)商可以將數(shù)據(jù)傳送到外部預(yù)訂系統(tǒng)，其中，在執(zhí)行日期，將貨車(chē)運(yùn)輸運(yùn)載量預(yù)訂到用于裝載和運(yùn)輸?shù)亩喾N貨車(chē)上。其在圖8B的塊874和塊876中示出。
FutureFreight還可以使做市商以多種方式參與限制運(yùn)輸商和代運(yùn)商的風(fēng)險(xiǎn)。圖9示出在實(shí)施例中的一個(gè)過(guò)程，通過(guò)該過(guò)程，做市商限制了運(yùn)輸商的風(fēng)險(xiǎn)。利用本行業(yè)的知識(shí)以及其它外部市場(chǎng)數(shù)據(jù)(902)，做市商可能售出賣(mài)出期權(quán)(904)，其準(zhǔn)予運(yùn)輸商在固定日期或在固定日期范圍內(nèi)以固定價(jià)格售出運(yùn)載量的權(quán)力。這些賣(mài)出期權(quán)可由運(yùn)輸商購(gòu)買(mǎi)(906)。通過(guò)購(gòu)買(mǎi)賣(mài)出期權(quán)，由于可以使運(yùn)輸商確信由賣(mài)出期權(quán)覆蓋的運(yùn)載量總是被賣(mài)給有責(zé)任在固定日期或在固定日期范圍內(nèi)以固定價(jià)格購(gòu)買(mǎi)的做市商，所以運(yùn)輸商可以基本上保證自身避免不當(dāng)損失。
如圖3和圖9的324中所示，通過(guò)期貨和期權(quán)模塊完成這些交易。此外，通過(guò)購(gòu)買(mǎi)在其它公共市場(chǎng)上的其它期權(quán)(908)(例如，那些覆蓋燃料、貨幣等)，做市商可以掩蓋與售出的賣(mài)出期權(quán)有關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)，以抵消與售出的賣(mài)出期權(quán)有關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)。如果做市商注意掩蓋他的風(fēng)險(xiǎn)，運(yùn)輸商從售出賣(mài)出期權(quán)中獲利而其自身不存在太多風(fēng)險(xiǎn)。
圖9還示出在實(shí)施例中的一個(gè)過(guò)程，通過(guò)該過(guò)程做市商限制了對(duì)于運(yùn)輸商的風(fēng)險(xiǎn)。利用其對(duì)本行業(yè)的認(rèn)識(shí)以及其它外部市場(chǎng)數(shù)據(jù)(902)，做市商可能售出買(mǎi)入期權(quán)(910)，其準(zhǔn)予運(yùn)輸商在固定日期或在固定日期范圍中以固定價(jià)格購(gòu)買(mǎi)運(yùn)載量的權(quán)力。這些買(mǎi)入期權(quán)可以由運(yùn)輸商購(gòu)買(mǎi)(912)。通過(guò)購(gòu)買(mǎi)買(mǎi)入期權(quán)，由于可以使運(yùn)輸商確信由買(mǎi)入期權(quán)覆蓋的運(yùn)載量總是可以從有責(zé)任以與買(mǎi)入期權(quán)有關(guān)的固定價(jià)格售出的做市商購(gòu)買(mǎi)，所以運(yùn)輸商可以基本上保證自身避免不當(dāng)損失。此外，做市商可以通過(guò)購(gòu)買(mǎi)在其它公共市場(chǎng)上的其它期權(quán)(例如，那些包括燃料、貨幣等)來(lái)掩蓋與售出的買(mǎi)入期權(quán)有關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)，以抵消與售出的買(mǎi)入期權(quán)有關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)。
可選地，做市商可以代表運(yùn)輸商(例如，航空公司或鐵路或貨車(chē)運(yùn)輸公司或航運(yùn)公司)執(zhí)行收益管理。例如，運(yùn)輸商可以預(yù)先知道他們?cè)谝荒曛锌梢蕴峁腍ong Kong到Oakland的2000噸貨運(yùn)量，但是可能不希望處理監(jiān)視市場(chǎng)的過(guò)程，并且可能不希望參與時(shí)機(jī)選擇/銷售活動(dòng)。如果該運(yùn)輸商一次性地將整個(gè)可用的運(yùn)載量放出給市場(chǎng)，價(jià)格可能下降，其傷害了運(yùn)輸商的收益率。在這些情況下，做市商可使用諸如圖3和圖9的324中所示的期貨和期權(quán)模塊，從運(yùn)輸商購(gòu)買(mǎi)大運(yùn)載量塊(920)，并且在期貨或期權(quán)市場(chǎng)中隨著時(shí)間以較小塊的形式轉(zhuǎn)售運(yùn)載量(922)，從而穩(wěn)定了價(jià)格并且提高了運(yùn)輸商的收益率。
圖10A和圖19B示出根據(jù)本發(fā)明的一個(gè)實(shí)施例的用于運(yùn)輸商和代運(yùn)商的訂單執(zhí)行過(guò)程。從由FutureFreight散布的發(fā)貨商的預(yù)測(cè)(1002)，代運(yùn)商評(píng)估與預(yù)測(cè)相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)，并且決定將購(gòu)買(mǎi)的期貨合同的數(shù)量(1004)。使用由FutureFreight提供的合同模板，代運(yùn)商可以隨后在FutureFreight系統(tǒng)上公布公開(kāi)購(gòu)買(mǎi)訂單(塊1008、1010和1012)。同樣地，運(yùn)輸商決定與預(yù)測(cè)相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)以及將出售的期貨合同的數(shù)量(1006)。使用由FutureFreight提供的合同模板，代運(yùn)商可以隨后在FutureFreight上公布公開(kāi)出售訂單(塊1014、1010和1012)。
隨后，可以將公開(kāi)售出和購(gòu)買(mǎi)合同捆綁，以加強(qiáng)交易并且由FutureFreight使用被指定作為匹配鍵的參數(shù)進(jìn)行匹配(1016)?？刹捎貌煌钠ヅ渌惴ǎɡ?，用于具有相似參數(shù)的可能匹配的先來(lái)先服務(wù)。做市商還通過(guò)購(gòu)買(mǎi)和售出(1018)期貨合同直到合同期滿來(lái)參與過(guò)程。對(duì)于覆蓋完整的端到端運(yùn)輸所需的不同形式的不同期貨合同具有相同的順序。
圖11示出根據(jù)一個(gè)實(shí)施例的合同模板，用于允許參與者指定用于向FutureFreight購(gòu)買(mǎi)或售出的新合同。在圖11中，必要部分(Required section)示出典型參數(shù)，在一個(gè)實(shí)施例中，必須指定這些用于合同的參數(shù)?？蛇x部分(Optional section)示出典型參數(shù)，可指定這些用于在調(diào)節(jié)(即，次級(jí))市場(chǎng)中的交易的典型參數(shù)。
在必要部分中，“Action”字段可包括購(gòu)買(mǎi)(Buy)或售出(Sell)的選擇。“From”和“To”字段指示起點(diǎn)和終點(diǎn)。“Month”和“Dayof Week”字段指定執(zhí)行的時(shí)間?！癟ype of Order”選擇可以包括市場(chǎng)(Market)或限定(Limit)。市場(chǎng)去除訂單上的價(jià)格限制。限定要求創(chuàng)建者指定限定價(jià)格，以對(duì)于售出不低于該限定價(jià)格時(shí)售出，或?qū)τ谫?gòu)買(mǎi)訂單不高于該限定價(jià)格時(shí)售出。然后，在標(biāo)題為“Price”的欄中指定限定價(jià)格?！癝ervice Level”字段可以包括，例如Express、一天、三天等。
體積重量，也被稱作商業(yè)重量，指的是本行業(yè)所使用的重量，用于計(jì)算運(yùn)輸費(fèi)用。該體積重量可能不同于實(shí)際的重量。例如，一噸Styrofoam可能實(shí)際重量只是一噸，但是由于Styrofoam具有很低的密度并且可能占據(jù)貨運(yùn)船許多的空間，可以認(rèn)為其具有十噸的體積重量。由圖11的“Dim Wt”表示體積重量?！癙rice”字段表示定價(jià)。
如圖11所示，訂單還可以被制成保密的或公開(kāi)的。如果被制成保密的，只允許一組指定的參與者查看訂單?！癟ype of Trading”可包括兩個(gè)選擇，一個(gè)用于期貨(Futures)并且一個(gè)用于期權(quán)(Options)。
在可選部分中，示出了用于在調(diào)節(jié)市場(chǎng)中交易空運(yùn)訂單的示例性字段。當(dāng)然，這些字段根據(jù)需要可適用于海運(yùn)或貨車(chē)運(yùn)輸或任何其它方式?！癆irlines”字段表示航空公司或感興趣的航空公司?！癙osition”字段表示在飛機(jī)上想要的加載位置。“Cargo Type”字段表示所涉及的貨物類型(例如，電子設(shè)備、易損壞產(chǎn)品等)。
現(xiàn)在參考圖10A，根據(jù)先來(lái)先服務(wù)或基于合同期滿的另外分配原則將合同分配給運(yùn)輸商(1022)。截止日期可為在實(shí)際執(zhí)行日(例如，兩周)之前的某日。代運(yùn)商可以應(yīng)用FutureFreight的調(diào)節(jié)市場(chǎng)機(jī)制(1026)購(gòu)買(mǎi)(1024)或售出(1028)子運(yùn)載量塊(在將它們從購(gòu)買(mǎi)的期貨合同中取出之后)。最終調(diào)整(1030)表示可通過(guò)期貨合同機(jī)制(以及任選地通過(guò)調(diào)節(jié)市場(chǎng))在實(shí)際飛機(jī)/貨車(chē)/鐵路/船只上隨時(shí)可預(yù)訂購(gòu)買(mǎi)的子運(yùn)載量塊。
現(xiàn)在參考圖10B，一旦實(shí)現(xiàn)最終的調(diào)整，F(xiàn)utureFreight將提醒發(fā)送給代運(yùn)商以開(kāi)始預(yù)訂過(guò)程(1050)。代運(yùn)商也可以將期貨合同號(hào)與運(yùn)貨相匹配(1052)。代運(yùn)商還可生成空運(yùn)單(AWB)，其為由代運(yùn)商生成的電子文檔(1054)，該電子文檔包括運(yùn)貨詳情，該運(yùn)貨詳情包括與運(yùn)貨相關(guān)的期貨合同號(hào)。將AWB和期貨合同號(hào)發(fā)送到FuturesFreight用于更新交易記錄(1056)。
隨后，通過(guò)電子郵件或其它電子通信技術(shù)發(fā)送一列期貨/AWB匹配和沒(méi)有轉(zhuǎn)換成AWB的一列期貨合同(1060)。一列未匹配的期貨合同用于強(qiáng)調(diào)運(yùn)輸商的潛在問(wèn)題，即，未裝滿的或無(wú)人領(lǐng)取的貨運(yùn)容量的可能性。隨后，在實(shí)際執(zhí)行日期之前，運(yùn)輸商可采取行動(dòng)來(lái)解決問(wèn)題(例如，通過(guò)與代運(yùn)商接觸解決任何的誤解或通過(guò)將運(yùn)載量放在市場(chǎng)上來(lái)設(shè)法售出)。
使用AWB，代運(yùn)商可隨后使用例如電子預(yù)約來(lái)預(yù)訂運(yùn)載量(1062)。隨后，代運(yùn)商將清單發(fā)送給運(yùn)輸商，該清單詳述了實(shí)現(xiàn)的運(yùn)貨的AWB/合同號(hào)，以及頻率和重量(1064)。采用該數(shù)據(jù)在運(yùn)輸商處創(chuàng)建可接收的公開(kāi)(1066)。
其后，代運(yùn)商將貨物放置到適當(dāng)?shù)募b箱中，并且將運(yùn)貨輸送給運(yùn)輸商(1068)。在運(yùn)貨時(shí)，運(yùn)輸商裝載貨物并且將貨物運(yùn)輸(1070)到最終的目的地(1072)。
在金融調(diào)整過(guò)程中，運(yùn)輸商采用AWB，其包括在代運(yùn)商的運(yùn)貨中(1074)以給代運(yùn)商開(kāi)帳單(1076)。代運(yùn)商支付帳單(1078)。
由于在執(zhí)行之前可交易訂單若干次，可能有第三方需要支付/接收貨幣，但是沒(méi)有在最終的空運(yùn)清單和/或運(yùn)貨清單中提及。實(shí)例包括參與在合同被執(zhí)行之前被交易多次的特定合同的交易商。在塊1080、1082、和1084中，開(kāi)帳單給和/或支付這些參與者。在這個(gè)階段，F(xiàn)utureFreight還可征收由于FutureFreight提供的服務(wù)而產(chǎn)生的費(fèi)用。
在一個(gè)實(shí)施例中，F(xiàn)utureFreight接收用于每個(gè)匹配交易的交易費(fèi)用。從買(mǎi)方和賣(mài)方之間的結(jié)算量中提取費(fèi)用。在一個(gè)實(shí)施例中，F(xiàn)utureFreight將交易費(fèi)用增加到由賣(mài)方所支配的最高價(jià)格。買(mǎi)方看到的是包括交易費(fèi)用的賣(mài)方價(jià)格。當(dāng)買(mǎi)方向賣(mài)方付款時(shí)，通過(guò)交換所(Clearing House)將貨幣轉(zhuǎn)帳。隨后，交換所從買(mǎi)方支付的貨幣中獲取費(fèi)用，并且將費(fèi)用傳遞到FutureFreight上。還可以存在其它基于委托的配置。
圖12A示出根據(jù)一個(gè)實(shí)施例的當(dāng)交易期貨時(shí)由代運(yùn)商看到的控制面板。在塊1202(“Market”或“Market View”)中，示出了由代運(yùn)商、運(yùn)輸商、和/或做市商提交的公開(kāi)的(即，未匹配或未填充)期貨合同報(bào)價(jià)。這些公開(kāi)的期貨合同報(bào)價(jià)中的每一個(gè)均包括例如，起點(diǎn)和目的地港口、執(zhí)行的月份、服務(wù)級(jí)別、出價(jià)和討價(jià)、以及運(yùn)貨的重量。
在塊1204(“My Orders”)中，示出用于該特定代運(yùn)商的未填充的期貨合同報(bào)價(jià)。每一個(gè)未填充的期貨合同報(bào)價(jià)包括例如，起點(diǎn)和目的地港口，執(zhí)行的月份、服務(wù)級(jí)別、訂單類型、限定價(jià)格、以及重量。
在塊1206(“My Commitments”)中，示出已經(jīng)由FutureFreight為該特定代運(yùn)商匹配的期貨合同。每個(gè)匹配的期貨合同均包括例如，起點(diǎn)和目的地港口、執(zhí)行的月份、服務(wù)級(jí)別、購(gòu)買(mǎi)期貨合同的價(jià)格以及現(xiàn)行價(jià)格、贏利的量、由匹配的期貨合同表示的發(fā)貨商預(yù)測(cè)的百分比、重量、以及行為(例如，購(gòu)買(mǎi)/售出)。
在塊1208(“Forecast”)中，示出來(lái)自與該特定代運(yùn)商合作的發(fā)貨商的預(yù)測(cè)。每個(gè)預(yù)測(cè)可以包括例如，起點(diǎn)和目的地港口、進(jìn)行預(yù)測(cè)的發(fā)貨商的身份、執(zhí)行的月份、貨物類型、所預(yù)測(cè)的運(yùn)輸?shù)娜萘俊?shí)際重量、交易重量、以及預(yù)測(cè)質(zhì)量的等級(jí)。該預(yù)測(cè)等級(jí)可基于FFS操作員的個(gè)人判斷，基于提交預(yù)測(cè)(“Conf”表示可信度)的發(fā)貨商的自我評(píng)估，和/或基于歷史數(shù)據(jù)，該歷史數(shù)據(jù)包括過(guò)去在預(yù)測(cè)的運(yùn)貨和實(shí)際運(yùn)貨之間的比較(“Qual”表示定性評(píng)估)。下面論述與圖13有關(guān)的這些等級(jí)。
圖12B示出根據(jù)一個(gè)實(shí)施例的當(dāng)交易期貨時(shí)可由運(yùn)輸商看到的控制面板。在一個(gè)實(shí)施例中，不向運(yùn)輸商提供與專門(mén)發(fā)貨商有關(guān)的預(yù)測(cè)數(shù)據(jù)。由此，在圖12B實(shí)例的“Forecast”面板中，預(yù)測(cè)和預(yù)測(cè)等級(jí)與總預(yù)測(cè)有關(guān)，與專門(mén)發(fā)貨商的專門(mén)預(yù)測(cè)無(wú)關(guān)(如圖12A的代運(yùn)商控制面板的情況)。
圖12C示出根據(jù)一個(gè)實(shí)施例的當(dāng)交易期權(quán)時(shí)可由運(yùn)輸商看到的控制面板。由此，還示出附加的與選項(xiàng)相關(guān)的參數(shù)(例如，定約價(jià)格(“Strike”)或權(quán)利金(“Prem”))。
一旦期貨合同期滿，參與者的委托可能移向調(diào)節(jié)控制面板(Adjustment Control Panel)，以有助于調(diào)節(jié)。一般而言，F(xiàn)utureFreight可假設(shè)參與者(例如，代運(yùn)商)可接受組成部分，除非代運(yùn)商指定所希望的相對(duì)于組成部分的調(diào)節(jié)或交易。在圖12C中，“Commitment”部分示出用于預(yù)訂的組成部分?？蓪⑦@些組成部分中的任一個(gè)移向圖12C的調(diào)節(jié)控制面板部分，以開(kāi)始調(diào)節(jié)或交易(例如，在現(xiàn)貨市場(chǎng)上)。在圖12C的“Market”部分下示出調(diào)節(jié)(例如，現(xiàn)貨)市場(chǎng)的市場(chǎng)觀察。通過(guò)圖12C的調(diào)節(jié)控制部分，如果通過(guò)期貨機(jī)制得到的組成部分沒(méi)有完全滿足參與者的優(yōu)先選擇，參與者(諸如代運(yùn)商)可購(gòu)買(mǎi)/售出/交易單獨(dú)的組成部分，以調(diào)節(jié)任一優(yōu)先選擇。
值得注意的是，如果端到端訂單涉及應(yīng)用單一或者多種方式(例如，海運(yùn)、空運(yùn)、鐵路、貨車(chē))的多個(gè)組成部分，任一組成部分的調(diào)節(jié)都可能需要另一組成部分的調(diào)節(jié)。FutureFreight可以在端到端訂單的任意兩個(gè)組成部分之間分配或弱或強(qiáng)的連接(應(yīng)用，例如，與識(shí)別組成部分的內(nèi)部產(chǎn)生標(biāo)識(shí)符有關(guān)的系統(tǒng)產(chǎn)生標(biāo)記)。如果連接很弱，F(xiàn)utureFreight提醒參與者一個(gè)或多個(gè)組成部分的調(diào)節(jié)是否可以導(dǎo)致相比于根據(jù)一段時(shí)間(例如，空運(yùn)組成部分的調(diào)節(jié)可使運(yùn)貨錯(cuò)過(guò)貨車(chē)運(yùn)輸起程的時(shí)間)或位置(例如，鐵路組成部分的調(diào)節(jié)可需要附加的運(yùn)輸拖運(yùn)裝置的配置以完成當(dāng)前的貨車(chē)運(yùn)輸組成部分)或基于破壞任一規(guī)定條件(例如，該運(yùn)貨要求專門(mén)卸載或存儲(chǔ)機(jī)制，并且所建議的調(diào)節(jié)導(dǎo)致向特定的不具有需要的卸載或存儲(chǔ)機(jī)制的港口的運(yùn)貨)的一個(gè)或多個(gè)其它組成部分的不匹配。如果連接很強(qiáng)，F(xiàn)utureFreight可以加強(qiáng)附加調(diào)節(jié)，以解決不匹配或去除特定條件的破壞?？蓪⑦B接很強(qiáng)或很弱的規(guī)范以及與運(yùn)貨或運(yùn)輸機(jī)制有關(guān)的任一特定條件的規(guī)范預(yù)編程在FutureFreight數(shù)據(jù)庫(kù)和/或由參與者規(guī)定。
一般而言，由于準(zhǔn)確的預(yù)測(cè)使代運(yùn)商使用低成本機(jī)制(例如，期貨)購(gòu)買(mǎi)更多的運(yùn)載量，而不是迫使代運(yùn)商使用較高成本機(jī)制(例如，現(xiàn)貨市場(chǎng)購(gòu)買(mǎi))來(lái)限制(hedge)風(fēng)險(xiǎn)，發(fā)貨商想要提供準(zhǔn)確的預(yù)測(cè)。這里，發(fā)明人已經(jīng)開(kāi)發(fā)出一流的并且新穎的質(zhì)量測(cè)定，用于使發(fā)貨商指定發(fā)貨商的可信度(SCL)，參與者可用發(fā)貨商可信度評(píng)估發(fā)貨商的貨運(yùn)需求的預(yù)測(cè)。
圖13示出根據(jù)一個(gè)實(shí)施例的用于允許發(fā)貨商指定SCL的工具。在附圖14中示出了包括SCL的多種因素。這些因素包括，例如，要求、制造準(zhǔn)備、制造地點(diǎn)、運(yùn)載量、產(chǎn)品、路線、以及路線穩(wěn)定性。此外，給每個(gè)這些因素比重(例如，制造準(zhǔn)備占總值的25％，其中，路線穩(wěn)定性只占5％)。通過(guò)調(diào)節(jié)與每個(gè)SCL因素相關(guān)的滑塊(例如，1302a-1302g)，發(fā)貨商可根據(jù)清晰的標(biāo)準(zhǔn)將他的可信度輸入他的預(yù)測(cè)中。假設(shè)發(fā)貨商100％相信每一個(gè)因素，最大可信度為100％。
使用圖13的工具，發(fā)貨商可用滑動(dòng)范圍指示其對(duì)每個(gè)這些因素的主觀評(píng)估。例如，可由發(fā)貨商指示在低確定性和高確定性之間的對(duì)于運(yùn)輸?shù)漠a(chǎn)品的消費(fèi)者需求。根據(jù)提供的材料的可利用性、用于建造產(chǎn)品或部分的內(nèi)部資源準(zhǔn)備、和/或建造產(chǎn)品或部分所需的任意計(jì)劃，制造準(zhǔn)備可在未準(zhǔn)備和完全就緒之間改變。制造地點(diǎn)可在新地點(diǎn)(較大風(fēng)險(xiǎn))和已經(jīng)建立的地點(diǎn)(較小風(fēng)險(xiǎn))之間變化。運(yùn)載量可在100kg(較小風(fēng)險(xiǎn))至10噸(高風(fēng)險(xiǎn))之間變化。產(chǎn)品的成熟度可在新產(chǎn)品(較大風(fēng)險(xiǎn))至超過(guò)6個(gè)月的產(chǎn)品(更成熟)之間變化。路線因素估計(jì)已經(jīng)用于運(yùn)輸?shù)奶厥獾慕煌肪€的月數(shù)。該等級(jí)可在新路線(高風(fēng)險(xiǎn))到已建立的路線(低風(fēng)險(xiǎn))之間變化。路線穩(wěn)定性估計(jì)用于運(yùn)輸?shù)穆肪€的穩(wěn)定性。路線穩(wěn)定性可從高風(fēng)險(xiǎn)到高穩(wěn)定性之間變化。一旦發(fā)貨商通過(guò)滑塊指定了用于這些SCL因素的值，可估計(jì)所估計(jì)的SCL(在圖13中示出為39％)。
除了希望的SCL，F(xiàn)utureFreight還生成預(yù)測(cè)質(zhì)量指數(shù)(ForecastQuality Index，F(xiàn)QI)以幫助參與者估計(jì)來(lái)自發(fā)貨商的預(yù)測(cè)(并且?guī)椭烙?jì)來(lái)自運(yùn)輸商的運(yùn)載量預(yù)測(cè))。FQI提供了預(yù)測(cè)質(zhì)量的質(zhì)量測(cè)量并且為基于預(yù)測(cè)數(shù)據(jù)和實(shí)際裝運(yùn)數(shù)據(jù)之間變化的統(tǒng)計(jì)函數(shù)。通過(guò)挖掘關(guān)于來(lái)自發(fā)貨商的預(yù)測(cè)和實(shí)際裝運(yùn)數(shù)據(jù)有關(guān)的歷史記錄得到FQI?；诘攸c(diǎn)/消費(fèi)者(例如，在Singapore的XYZ工廠)可執(zhí)行FQI，或者基于消費(fèi)者等級(jí)/地理(例如，在Southeast Asia的所有的XYZ機(jī)構(gòu))可聚集FQI。
圖15示出根據(jù)本發(fā)明的一個(gè)實(shí)施例的FFS如何計(jì)算對(duì)于發(fā)貨商預(yù)測(cè)的質(zhì)量及數(shù)量的估計(jì)值。過(guò)程以由例如，發(fā)貨商的ERP(企業(yè)資源計(jì)劃)軟件提供的預(yù)測(cè)作為開(kāi)始(1502)。將預(yù)測(cè)轉(zhuǎn)變成路線的容量和/或期限(1504)，并且發(fā)貨商可指示自己質(zhì)量評(píng)估(在1506中的發(fā)貨商可信度等級(jí)(Shipper Confidence Level))的準(zhǔn)確預(yù)測(cè)(例如，使用以前所述的與圖13和圖14有關(guān)的工具和技術(shù))。
為了計(jì)算預(yù)測(cè)質(zhì)量指數(shù)，F(xiàn)FS首先從過(guò)去預(yù)測(cè)的數(shù)據(jù)倉(cāng)庫(kù)中提取過(guò)去的預(yù)測(cè)數(shù)據(jù)(1506)。此外，還可從歷史運(yùn)貨容量的數(shù)據(jù)倉(cāng)庫(kù)中或從發(fā)貨商的ERP軟件中提取實(shí)際的歷史運(yùn)貨容量(1508)。隨后，通過(guò)地理或通過(guò)另外的分類標(biāo)準(zhǔn)可將歷史預(yù)測(cè)數(shù)據(jù)和實(shí)際裝運(yùn)數(shù)據(jù)進(jìn)行分類，以有助于比較。在塊1512中，將歷史預(yù)測(cè)數(shù)據(jù)與實(shí)際裝運(yùn)數(shù)據(jù)進(jìn)行比較(1512)。生成FQI(用于圖15的實(shí)例中的地理)(1514)，該FQI由FutureFreight與由發(fā)貨商的SCL和預(yù)測(cè)一起公布。當(dāng)然，如果希望，F(xiàn)FS還可以使用另外的標(biāo)準(zhǔn)，對(duì)歷史預(yù)測(cè)數(shù)據(jù)和實(shí)際裝運(yùn)數(shù)據(jù)進(jìn)行分類，以向參與者提供不同的方法來(lái)評(píng)估預(yù)測(cè)質(zhì)量。隨后，使用適當(dāng)?shù)腇FS用戶界面向參與者公布預(yù)測(cè)、FQI、和/或SCL(1516)。
在一個(gè)實(shí)施例中，所有交易商(即，在期貨或期權(quán)的購(gòu)買(mǎi)和售出中涉及的任一參與者)被提供有不識(shí)別特定發(fā)貨商的總預(yù)測(cè)數(shù)據(jù)和預(yù)測(cè)等級(jí)。此外，還將不特殊識(shí)別特定參與者的貨運(yùn)產(chǎn)業(yè)指數(shù)通過(guò)FutureFreight提供給所有交易商。這使得交易商精確地估計(jì)期貨的購(gòu)買(mǎi)/售出，從而增加了期貨交易的可信度，并增加了在期貨市場(chǎng)中的參與，其改善了流動(dòng)性。
另一方面，由于商業(yè)競(jìng)爭(zhēng)，發(fā)貨商、代運(yùn)商、以及運(yùn)輸商具有阻止?jié)撛诘母?jìng)爭(zhēng)者和/或交易新聞界得到特定數(shù)據(jù)的強(qiáng)烈要求。在這里，發(fā)明人還意識(shí)到一些參與者可作為不同角色進(jìn)行欺騙(例如，發(fā)貨商以代運(yùn)商或做市商的姿態(tài))，希望得到關(guān)于他的競(jìng)爭(zhēng)者的有競(jìng)爭(zhēng)力的信息。由此，存在創(chuàng)建可提供信息以鼓勵(lì)公平且有效地實(shí)現(xiàn)貨運(yùn)訂單(包括交易商的交易)，而與此同時(shí)，維護(hù)參與者的競(jìng)爭(zhēng)利益的挑戰(zhàn)。
在一個(gè)實(shí)施例中，每個(gè)參與者被證明和/或合同上有責(zé)任防止參與者誤用從FutureFreight中得到的信息損害其他參與者。驗(yàn)證可包括注冊(cè)和密碼保護(hù)?；趨⑴c者身份的驗(yàn)證還可導(dǎo)致只訪問(wèn)一個(gè)或指定多個(gè)應(yīng)用窗口(例如，F(xiàn)orecast、My Orders、My Commitment或Market View)的限制?；趨⑴c者身份，驗(yàn)證還可限制用于購(gòu)買(mǎi)/售出/取消訂單的功能性驗(yàn)證。
在一個(gè)實(shí)施例中，默認(rèn)數(shù)據(jù)安全選項(xiàng)可規(guī)定Summary Screen和Market Veiw對(duì)于所有的用戶是可見(jiàn)的，而My Orders和MyCommitment只對(duì)于開(kāi)始那些訂單的參與者是可見(jiàn)的。然而，如下所述，可修改這些默認(rèn)數(shù)據(jù)安全選項(xiàng)，其對(duì)于默認(rèn)數(shù)據(jù)安全選項(xiàng)可能被認(rèn)為是附加的或可選的。
FutureFreight的一個(gè)強(qiáng)度(strength)為一組豐富的數(shù)據(jù)安全選項(xiàng)，其允許參與者設(shè)計(jì)誰(shuí)可以接收哪個(gè)特殊組的數(shù)據(jù)。由此，除了默認(rèn)數(shù)據(jù)安全選項(xiàng)以外，存在可以由參與者規(guī)定的數(shù)據(jù)安全選項(xiàng)。這些參與者規(guī)定的數(shù)據(jù)安全選項(xiàng)可以補(bǔ)充或代替默認(rèn)數(shù)據(jù)安全選項(xiàng)。由此，例如，即使FutureFreight根據(jù)默認(rèn)數(shù)據(jù)安全選項(xiàng)，將一定信息提供給一定的參與者或一組參與者，任何參與者均可以限定關(guān)于其自身的信息，并且這種參與者規(guī)定的數(shù)據(jù)安全選項(xiàng)將取代系統(tǒng)默認(rèn)數(shù)據(jù)安全選項(xiàng)。
例如，在一個(gè)實(shí)施例中，參與者(例如，發(fā)貨商)可以選擇將一定信息(例如，發(fā)貨商的運(yùn)貨或預(yù)測(cè)數(shù)據(jù))限定到特定組的接受者(例如，特定組代運(yùn)商)。作為另一個(gè)實(shí)例，發(fā)貨商可以進(jìn)一步限制代運(yùn)商對(duì)運(yùn)貨和/或預(yù)測(cè)數(shù)據(jù)的訪問(wèn)。代替允許特定代運(yùn)商訪問(wèn)關(guān)于所有運(yùn)貨路線的數(shù)據(jù)，發(fā)貨商可以限制代運(yùn)商訪問(wèn)關(guān)于例如，只有一個(gè)或多個(gè)特定運(yùn)貨路線、一個(gè)或多個(gè)特定地點(diǎn)、和/或一個(gè)或多個(gè)期限的信息。
可以為制造商的發(fā)貨商自然具有使他們的運(yùn)貨數(shù)據(jù)保密的強(qiáng)烈要求，這是由于如果過(guò)早地公開(kāi)這樣的數(shù)據(jù)，這樣的數(shù)據(jù)可以被競(jìng)爭(zhēng)者利用而產(chǎn)生不利影響。由此，在一個(gè)實(shí)施例中，發(fā)貨商不訪問(wèn)任何數(shù)據(jù)(除非他們是注冊(cè)的交易商，例如代運(yùn)商)?？蛇x地或另外地，在一個(gè)實(shí)施例中，發(fā)貨商只看到他自己的預(yù)測(cè)的等級(jí)?？蛇x地或另外地，在一個(gè)實(shí)施例中，發(fā)貨商只可以看到具有平均價(jià)格的貨運(yùn)指數(shù)。可選地或另外地，在一個(gè)實(shí)施例中，還可以阻止發(fā)貨商查看總預(yù)測(cè)數(shù)據(jù)(例如，基于地理)，以阻止發(fā)貨商可以推測(cè)出關(guān)于他的競(jìng)爭(zhēng)者的信息，競(jìng)爭(zhēng)者可以為來(lái)自/到達(dá)相同地點(diǎn)的發(fā)貨商?？蛇x地或另外地，在一個(gè)實(shí)施例中，除非需要，發(fā)貨商不被授權(quán)查看來(lái)自代運(yùn)商、運(yùn)輸商以及做市商的個(gè)別訂單(購(gòu)買(mǎi)/售出)和/或市場(chǎng)意見(jiàn)(期貨交易市場(chǎng)的觀察，包括與期貨合同中的交易有關(guān)的數(shù)據(jù))。這阻止了發(fā)貨商不適當(dāng)?shù)氐玫綌?shù)據(jù)(例如，代運(yùn)商的成本數(shù)據(jù))。
一般而言，可以允許代運(yùn)商訪問(wèn)發(fā)貨商的總預(yù)測(cè)(例如，基于地理和/或時(shí)間)。為了保證附加數(shù)據(jù)安全，可以不向代運(yùn)商提供識(shí)別特定運(yùn)貨訂單或特定發(fā)貨商的預(yù)測(cè)的信息，除非特別批準(zhǔn)代運(yùn)商接收發(fā)貨商的這種信息?？蛇x地或另外地，代運(yùn)商可以不訪問(wèn)運(yùn)輸商的運(yùn)載量釋放訂單，除非運(yùn)輸商特別授權(quán)訪問(wèn)該信息。通常允許代運(yùn)商查看市場(chǎng)觀察和貨運(yùn)指數(shù)。
通常不允許運(yùn)輸商訪問(wèn)特定發(fā)貨商的個(gè)別預(yù)測(cè)數(shù)據(jù)，除非被特別授權(quán)。一般而言，運(yùn)輸商可以查看總預(yù)測(cè)數(shù)據(jù)(例如，通過(guò)地理)和總預(yù)測(cè)等級(jí)。運(yùn)輸商還可以訪問(wèn)市場(chǎng)觀察和貨運(yùn)指數(shù)。
做市商只訪問(wèn)估計(jì)和執(zhí)行捆綁期貨合同中的交易所必須的數(shù)據(jù)。從而，通常不需要做市商訪問(wèn)關(guān)于特定發(fā)貨商的預(yù)測(cè)數(shù)據(jù)。作為另一實(shí)例，做市商可以不被允許查看來(lái)自特定代運(yùn)商或特定運(yùn)輸商的個(gè)別訂單。一般而言，運(yùn)輸商可以查看總預(yù)測(cè)數(shù)據(jù)(例如，通過(guò)地理)和總預(yù)測(cè)等級(jí)。運(yùn)輸商還可以訪問(wèn)市場(chǎng)觀察和貨運(yùn)指數(shù)。
盡管根據(jù)多個(gè)優(yōu)選實(shí)施例對(duì)本發(fā)明進(jìn)行了描述，但是在本發(fā)明的范圍內(nèi)可以有各種更改、變化或等同替換。例如，所給出的公開(kāi)中，本領(lǐng)域的技術(shù)人員可以將多種使用期貨已經(jīng)被公開(kāi)的技術(shù)應(yīng)用到期權(quán)和/或期貨與期權(quán)的組合中，以有助于論述。由此，將本發(fā)明的實(shí)施例應(yīng)用到包括期貨合同和/或期權(quán)合同的派生合同。值得注意的是，存在執(zhí)行本發(fā)明的方法和裝置的許多可選方法。因此，將所附的權(quán)利要求解釋為落入本發(fā)明的范圍內(nèi)的各種更改、變化或等同替換。
權(quán)利要求
1.一種用于實(shí)現(xiàn)多種形式的貨運(yùn)運(yùn)輸?shù)幕诰W(wǎng)絡(luò)的、計(jì)算機(jī)執(zhí)行的方法，所述貨運(yùn)運(yùn)輸涉及在第一地點(diǎn)和第二地點(diǎn)之間的至少兩種運(yùn)輸方式，所述方法包括接收對(duì)于在所述第一地點(diǎn)和所述第二地點(diǎn)之間的運(yùn)載量的派生購(gòu)買(mǎi)請(qǐng)求，所述派生購(gòu)買(mǎi)請(qǐng)求具有至少規(guī)定運(yùn)貨容量和執(zhí)行時(shí)間的合同要求；從可用派生合同的數(shù)據(jù)庫(kù)中確定滿足所述合同要求的多個(gè)可能適用的派生合同；以及選擇所述多個(gè)可能適用的派生合同的子集，以滿足所述派生購(gòu)買(mǎi)請(qǐng)求，所述子集至少包括用于所述兩種運(yùn)輸方式中的第一方式的第一派生合同和用于所述兩種運(yùn)輸方式中的第二方式的第二派生合同。
2.根據(jù)權(quán)利要求1所述的方法，其中，所述多個(gè)派生合同代表在所述數(shù)據(jù)庫(kù)中滿足所述合同要求的所有派生合同。
3.根據(jù)權(quán)利要求1所述的方法，其中，使用公平和中立的交易規(guī)則選擇所述子集。
4.根據(jù)權(quán)利要求1所述的方法，還包括接收關(guān)于來(lái)自發(fā)貨商的運(yùn)載量釋放的數(shù)據(jù)，每個(gè)所述運(yùn)載量釋放均規(guī)定運(yùn)貨容量以及起點(diǎn)和終點(diǎn)，每個(gè)所述運(yùn)載量釋放還規(guī)定包括有起程時(shí)間、途中時(shí)間、以及到達(dá)時(shí)間之一的執(zhí)行詳情；將所選的幾個(gè)所述運(yùn)載量釋放捆綁到所述可用派生合同中，其中，所述可用派生合同中的至少一個(gè)包括多個(gè)所述運(yùn)載量釋放。
5.根據(jù)權(quán)利要求4所述的方法，其中，所述捆綁包括對(duì)涉及地理上最接近的起點(diǎn)和終點(diǎn)的運(yùn)載量釋放進(jìn)行分組。
6.根據(jù)權(quán)利要求5所述的方法，其中，所述捆綁還包括對(duì)落入預(yù)定時(shí)間窗中的運(yùn)載量釋放進(jìn)行分組。
7.根據(jù)權(quán)利要求4所述的方法，其中，所述捆綁包括對(duì)落入預(yù)定時(shí)間窗中的運(yùn)載量釋放進(jìn)行分組。
8.根據(jù)權(quán)利要求4所述的方法，還包括提供調(diào)節(jié)市場(chǎng)機(jī)制，用于允許在所述第一地點(diǎn)和所述第二地點(diǎn)之間的所述運(yùn)載量的購(gòu)買(mǎi)方，按照所述多個(gè)可能適用的派生合同的所述子集，與貨運(yùn)行業(yè)的其他參與者交易所述多個(gè)可能適用的派生合同的所述子集的特定組成部分。
9.根據(jù)權(quán)利要求1所述的方法，還包括接收關(guān)于潛在期貨運(yùn)貨的運(yùn)貨預(yù)測(cè)以及與所述運(yùn)貨預(yù)測(cè)相關(guān)的自我評(píng)估質(zhì)量等級(jí)；將所述運(yùn)貨預(yù)測(cè)和質(zhì)量等級(jí)聚集成總運(yùn)貨預(yù)測(cè)和總質(zhì)量等級(jí)；以及將所述總運(yùn)貨預(yù)測(cè)和所述總質(zhì)量等級(jí)提供給所述交易商，使所述交易商能夠估計(jì)將被購(gòu)買(mǎi)的派生合同的容量，所述交易商代表做市商、代運(yùn)商、以及運(yùn)輸商之一。
10.根據(jù)權(quán)利要求9所述的方法，其中，多個(gè)所述自我評(píng)估質(zhì)量等級(jí)中的一個(gè)自我評(píng)估定性等級(jí)涉及一組標(biāo)準(zhǔn)中的至少四個(gè)標(biāo)準(zhǔn)的發(fā)貨商的自我評(píng)估，該組標(biāo)準(zhǔn)包括需求、制造準(zhǔn)備、制造地點(diǎn)、運(yùn)載量、產(chǎn)品、路線、以及路線穩(wěn)定性。
11.根據(jù)權(quán)利要求9所述的方法，其中，多個(gè)所述自我評(píng)估質(zhì)量等級(jí)中的一個(gè)自我評(píng)估質(zhì)量等級(jí)涉及一組標(biāo)準(zhǔn)的發(fā)貨商的自我評(píng)估，該組標(biāo)準(zhǔn)包括需求、制造準(zhǔn)備、制造地點(diǎn)、運(yùn)載量、產(chǎn)品、路線、以及路線穩(wěn)定性。
12.根據(jù)權(quán)利要求9所述的方法，還包括計(jì)算關(guān)于所述運(yùn)貨預(yù)測(cè)的質(zhì)量等級(jí)，所述質(zhì)量等級(jí)至少基于關(guān)于過(guò)去運(yùn)貨預(yù)測(cè)以及過(guò)去實(shí)際運(yùn)貨容量的歷史數(shù)據(jù)；將所述質(zhì)量等級(jí)合計(jì)成總質(zhì)量等級(jí)；以及向所述交易商提供所述總質(zhì)量等級(jí)。
13.根據(jù)權(quán)利要求1所述的方法，其中，所述第一方式代表航空運(yùn)輸方式、海路運(yùn)輸方式、鐵路運(yùn)輸方式、以及貨車(chē)運(yùn)輸方式之一，所述第二方式代表所述航空運(yùn)輸方式、所述海路運(yùn)輸方式、所述鐵路運(yùn)輸方式、以及所述貨車(chē)運(yùn)輸方式中不同的一種方式。
14.根據(jù)權(quán)利要求1所述的方法，還包括提供派生合同交易機(jī)制，使做市商能夠在期滿之前電子交易所述第一派生合同和所述第二派生合同。
15.根據(jù)權(quán)利要求1所述的方法，還包括依據(jù)所述第一派生合同的執(zhí)行時(shí)間，將關(guān)于所述第一派生合同和所述第二派生合同的數(shù)據(jù)提供給電子預(yù)定系統(tǒng)，以預(yù)訂分別使用所述第一方式和所述第二方式的運(yùn)貨的運(yùn)載量。
16.根據(jù)權(quán)利要求1所述的方法，還包括基于在所述第一地點(diǎn)和所述第二地點(diǎn)之間的歷史運(yùn)貨容量計(jì)算貨運(yùn)指數(shù)；以及向交易商提供所述總運(yùn)貨預(yù)測(cè)和所述總質(zhì)量等級(jí)，所述交易商代表做市商、代運(yùn)商、以及運(yùn)輸商之一。
17.根據(jù)權(quán)利要求1所述的方法，其中，所述派生購(gòu)買(mǎi)請(qǐng)求代表期貨購(gòu)買(mǎi)請(qǐng)求。
18.根據(jù)權(quán)利要求1所述的方法，其中，所述派生購(gòu)買(mǎi)請(qǐng)求代表期權(quán)購(gòu)買(mǎi)請(qǐng)求。
全文摘要
本發(fā)明公開(kāi)了用于實(shí)現(xiàn)多種形式貨運(yùn)運(yùn)輸?shù)幕诰W(wǎng)絡(luò)的、計(jì)算機(jī)執(zhí)行的技術(shù)和裝置，該貨運(yùn)運(yùn)輸涉及在第一地點(diǎn)和第二地點(diǎn)之間的至少兩種運(yùn)輸方式。在一個(gè)執(zhí)行中，包括接收對(duì)于在第一地點(diǎn)和第二地點(diǎn)之間的運(yùn)載量的派生購(gòu)買(mǎi)請(qǐng)求，該派生購(gòu)買(mǎi)請(qǐng)求具有至少規(guī)定貨運(yùn)容量和執(zhí)行時(shí)間的合同要求。還包括從可用派生合同的數(shù)據(jù)庫(kù)確定滿足合同要求的多個(gè)可能適用的派生合同。還包括選擇多個(gè)可能適用的派生合同的子集，以滿足派生購(gòu)買(mǎi)請(qǐng)求，該子集至少包括用于兩種運(yùn)輸方式中的第一方式的第一派生合同和用于兩種運(yùn)輸方式中的第二方式的第二派生合同。
文檔編號(hào)G06Q10/00GK1764924SQ200480007773
公開(kāi)日2006年4月26日 申請(qǐng)日期2004年3月25日 優(yōu)先權(quán)日2003年3月25日
發(fā)明者皮埃爾·L·勞倫特, 彼得雷·邁納 申請(qǐng)人:未來(lái)貨運(yùn)有限公司