專(zhuān)利名稱(chēng)：一種基于宏觀因子的壓力測(cè)試系統(tǒng)及方法
技術(shù)領(lǐng)域：
本發(fā)明涉及應(yīng)用于金融領(lǐng)域的計(jì)算機(jī)數(shù)據(jù)處理技術(shù)，特別是涉及一種應(yīng)用于金融領(lǐng)域的基于宏觀因子的壓力測(cè)試系統(tǒng)及方法。
背景技術(shù)：
我國(guó)商業(yè)銀行在壓力測(cè)試的運(yùn)用方面仍處于起步階段。金融危機(jī)之后，我國(guó)銀行業(yè)也逐步關(guān)注肥尾事件所隱含的潛在威脅。銀監(jiān)會(huì)于2007年7月下旬要求各國(guó)有商業(yè)銀行、股份制商業(yè)銀行以及資產(chǎn)規(guī)模500億元以上的城市商業(yè)銀行展開(kāi)“風(fēng)險(xiǎn)自查”。2007年 12月25日，銀監(jiān)會(huì)再次制定下發(fā)了《商業(yè)銀行壓力測(cè)試指引》的通知，督促各銀行積極進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)排查，完善自身的資本狀況。2009年6月份，銀監(jiān)會(huì)就要求各家商業(yè)銀行，根據(jù)GDP增長(zhǎng)率、固定資產(chǎn)投資增長(zhǎng)率、社會(huì)消費(fèi)品零售增長(zhǎng)率、CPI增幅等多種宏觀經(jīng)濟(jì)情景，分別測(cè)算本行在多種情景下的客戶(hù)違約率、預(yù)期損失以及不良貸款率的變化情況。根據(jù)國(guó)際貨幣基金組織的定義，壓力測(cè)試(stress testing)是指利用一系列方法來(lái)評(píng)估金融體系承受罕見(jiàn)但是仍然可能(extreme but plausible)的宏觀經(jīng)濟(jì)沖擊或者重大事件的過(guò)程。這一定義與國(guó)際清算銀行巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)(BCBS)、全球金融系統(tǒng)委員會(huì)(BCGFS，2000)給出的定義也是一致的。中國(guó)銀監(jiān)會(huì)發(fā)布的《商業(yè)銀行壓力測(cè)試指引》指出，壓力測(cè)試是一種以定量分析為主的風(fēng)險(xiǎn)分析方法，通過(guò)測(cè)算銀行在遇到假定的小概率事件等極端不利情況下可能發(fā)生的損失，分析這些損失對(duì)銀行盈利能力和資本金帶來(lái)的負(fù)面影響，進(jìn)而對(duì)單家銀行、銀行集團(tuán)和銀行體系的脆弱性做出評(píng)估和判斷，并采取必要措施。近年來(lái)，不論是金融機(jī)構(gòu)還是金融監(jiān)理組織都十分重視在風(fēng)險(xiǎn)管理過(guò)程中實(shí)施壓力測(cè)試。在現(xiàn)有技術(shù)中，壓力測(cè)試的方法有情景分析法和系統(tǒng)化壓力測(cè)試兩種主要方法。其中，情景分析法是最常用的壓力測(cè)試方法，主要用于評(píng)估一個(gè)或幾個(gè)風(fēng)險(xiǎn)因子從當(dāng)前市場(chǎng)情景突然變化到某些極端情景的過(guò)程中對(duì)資產(chǎn)組合價(jià)值變化的影響程度。情景分析法主要包括典型情景構(gòu)造法、歷史情景模擬法、VaR情景構(gòu)造法、Monte Carlo情景模擬法和特殊事件假定法等。一般來(lái)說(shuō)，情景分析法包括確定測(cè)試對(duì)象、識(shí)別影響該組合的主要風(fēng)險(xiǎn)因子、壓力情景構(gòu)造、計(jì)算并評(píng)估壓力情景下相關(guān)指標(biāo)的可能變動(dòng)、根據(jù)測(cè)試結(jié)果制定相應(yīng)政策等幾個(gè)步驟。其中風(fēng)險(xiǎn)因子識(shí)別、情景構(gòu)造和情景評(píng)估是情景分析法實(shí)施中的三個(gè)關(guān)鍵步驟。作為度量極端變動(dòng)對(duì)資產(chǎn)組合價(jià)值影響的度量方法，情景分析法是對(duì)正常波動(dòng)范圍的金融風(fēng)險(xiǎn)度量方法的有益補(bǔ)充。此法可以使金融機(jī)構(gòu)的高層管理部門(mén)以及風(fēng)險(xiǎn)管理部門(mén)能較為準(zhǔn)確地評(píng)估和把握極端事件的影響，從而將大大提高風(fēng)險(xiǎn)管理策略的有效性和可靠性。此外，VaR情景構(gòu)造法能夠用來(lái)評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)因子波動(dòng)率和相關(guān)系數(shù)發(fā)生極端變化時(shí)對(duì)資產(chǎn)組合價(jià)值的可能影響，這也是經(jīng)典模型所難以做到的。系統(tǒng)化壓力測(cè)試的基本原理是在一定條件下對(duì)影響資產(chǎn)組合價(jià)值的風(fēng)險(xiǎn)因子采用數(shù)學(xué)或者統(tǒng)計(jì)的方法生成大量的市場(chǎng)情景，然后評(píng)估這些情景對(duì)資產(chǎn)組合價(jià)值變化的影響，從中搜尋資產(chǎn)組合的最壞情景，即導(dǎo)致資產(chǎn)組合價(jià)值損失最大的壓力情景。此方法針對(duì)一系列不同的壓力情景，在考慮到資產(chǎn)組合內(nèi)部的風(fēng)險(xiǎn)特征、風(fēng)險(xiǎn)因子在歷史上的極端變動(dòng)的同時(shí)，又考慮到未來(lái)潛在的所有可能的壓力情景，因此，系統(tǒng)化壓力測(cè)試與情景分析法相比更徹底和更系統(tǒng)化。但是，上述的兩種壓力測(cè)試方法，對(duì)歷史數(shù)據(jù)要求很高，尚不能間接完成對(duì)實(shí)際風(fēng)險(xiǎn)因子的壓力測(cè)試，而且需要高度依賴(lài)于具體的影響組合價(jià)值的風(fēng)險(xiǎn)因子的歷史數(shù)據(jù)。

發(fā)明內(nèi)容
鑒于以上所述現(xiàn)有技術(shù)的缺點(diǎn)，本發(fā)明的目的在于提供一種基于宏觀因子的壓力測(cè)試系統(tǒng)及方法，用以通過(guò) 建立宏觀因子與主要指標(biāo)因子之間的關(guān)系映射，從而得到直接影響資產(chǎn)組合價(jià)值的風(fēng)險(xiǎn)因子的壓力情景。為實(shí)現(xiàn)上述目的及其他相關(guān)目的，本發(fā)明提供一種基于宏觀因子的壓力測(cè)試系統(tǒng)，應(yīng)用于包含有服務(wù)端及客戶(hù)端的通信網(wǎng)絡(luò)中，所述壓力測(cè)試系統(tǒng)包括資料庫(kù)，位于所述服務(wù)端，存儲(chǔ)有宏觀因子的歷史數(shù)據(jù)，多個(gè)金融市場(chǎng)的指數(shù)及其歷史數(shù)據(jù)，多種金融產(chǎn)品對(duì)應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)因子，以及對(duì)應(yīng)各該風(fēng)險(xiǎn)因子的歷史數(shù)據(jù)；偵測(cè)模塊，位于所述客戶(hù)端，將偵測(cè)到輸入的至少兩種金融產(chǎn)品確定為目標(biāo)組合，依據(jù)所述目標(biāo)組合從所述資料庫(kù)提取出該目標(biāo)組合中各金融產(chǎn)品對(duì)應(yīng)的所有的風(fēng)險(xiǎn)因子及其歷史數(shù)據(jù)；選定模塊，位于所述客戶(hù)端并與所述偵測(cè)模塊連接，根據(jù)所述目標(biāo)組合選定與該組合相關(guān)的壓力測(cè)試所需要的宏觀因子以及至少一金融市場(chǎng)指數(shù)，取得所述宏觀因子和所述至少一金融市場(chǎng)指數(shù)及其歷史數(shù)據(jù)；計(jì)算模塊，位于所述客戶(hù)端并與所述選定模塊連接，依據(jù)所述選定模塊取得的歷史數(shù)據(jù)計(jì)算所述宏觀因子與所述至少一金融市場(chǎng)指數(shù)之間的相關(guān)性矩陣，并設(shè)置宏觀因子的壓力值，并通過(guò)所述相關(guān)性矩陣計(jì)算出所述至少一金融市場(chǎng)指數(shù)的壓力值；并計(jì)算所述至少一金融市場(chǎng)指數(shù)與影響該目標(biāo)組合的風(fēng)險(xiǎn)因子之間的相關(guān)矩陣，得出影響該目標(biāo)組合的風(fēng)險(xiǎn)因子壓力值，將所述風(fēng)險(xiǎn)因子壓力值代入所述目標(biāo)組合中計(jì)算出壓力情景下該目標(biāo)組合的價(jià)值。本的基于宏觀因子的壓力測(cè)試系統(tǒng)還包括一預(yù)警模塊，位于所述客戶(hù)端并與所述計(jì)算模塊連接，用于判斷出所述壓力情景下該目標(biāo)組合的價(jià)值超過(guò)預(yù)設(shè)閾值時(shí)輸出預(yù)警信
肩、O本發(fā)明還提供一種基于宏觀因子的壓力測(cè)試方法，應(yīng)用于包含有服務(wù)端及客戶(hù)端的通信網(wǎng)絡(luò)中，所述壓力測(cè)試方法包括預(yù)置一資料庫(kù)，預(yù)存宏觀因子的歷史數(shù)據(jù)，多個(gè)金融市場(chǎng)的指數(shù)及其歷史數(shù)據(jù)，多種金融產(chǎn)品對(duì)應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)因子，以及對(duì)應(yīng)各該風(fēng)險(xiǎn)因子的歷史數(shù)據(jù)；將偵測(cè)到輸入的至少兩種金融產(chǎn)品確定為目標(biāo)組合，依據(jù)所述目標(biāo)組合從所述資料庫(kù)提取出該目標(biāo)組合中各金融產(chǎn)品對(duì)應(yīng)的所有的風(fēng)險(xiǎn)因子及其歷史數(shù)據(jù)；根據(jù)所述目標(biāo)組合選定與該組合相關(guān)的壓力測(cè)試所需要的宏觀因子以及至少一金融市場(chǎng)指數(shù)，取得所述宏觀因子和所述至少一金融市場(chǎng)指數(shù)及其歷史數(shù)據(jù)；依據(jù)取得的歷史數(shù)據(jù)計(jì)算所述宏觀因子與所述至少一金融市場(chǎng)指數(shù)之間的相關(guān)性矩陣，并設(shè)置宏觀因子的壓力值，并通過(guò)所述相關(guān)性矩陣計(jì)算出所述至少一金融市場(chǎng)指數(shù)的壓力值；計(jì)算所述至少一金融市場(chǎng)指數(shù)與影響該目標(biāo)組合的風(fēng)險(xiǎn)因子之間的相關(guān)矩陣，得出影響該目標(biāo)組合的風(fēng)險(xiǎn)因子壓力值；將所述風(fēng)險(xiǎn)因子壓力值代入所述目標(biāo)組合中計(jì)算出壓力情景下該目標(biāo)組合的價(jià)值。本發(fā)明的基于宏觀因子的壓力測(cè)試方法還包括用于判斷出所述壓力情景下該目標(biāo)組合的價(jià)值超過(guò)預(yù)設(shè)閾值時(shí)輸出預(yù)警信息的步驟。如上所述，本發(fā)明的結(jié)合宏觀因子的系統(tǒng)化壓力測(cè)試方法，通過(guò)建立宏觀因子與主要指標(biāo)因子之間的關(guān)系映射，從而得到直接影響資產(chǎn)組合價(jià)值的風(fēng)險(xiǎn)因子的壓力情景，將宏觀因子的變化引入壓力測(cè)試是一個(gè)全新的概念。本發(fā)明的壓力測(cè)試系統(tǒng)及方法可以在對(duì)歷史數(shù)據(jù)要求不是很高的前提下，間接完成對(duì)實(shí)際風(fēng)險(xiǎn)因子的壓力測(cè)試，而不像其他方法，高度依賴(lài)于具體的影響組合價(jià)值的風(fēng)險(xiǎn)因子的歷史數(shù)據(jù)。


圖I顯示為本發(fā)明基于宏觀因子的壓力測(cè)試系統(tǒng)框圖。圖2顯示為本發(fā)明基于宏觀因子的壓力測(cè)試方法流程圖。 圖3顯示為以香港地區(qū)為例的⑶P及失業(yè)率歷年的數(shù)據(jù)圖。
具體實(shí)施例方式以下通過(guò)特定的具體實(shí)例說(shuō)明本發(fā)明的實(shí)施方式，本領(lǐng)域技術(shù)人員可由本說(shuō)明書(shū)所揭露的內(nèi)容輕易地了解本發(fā)明的其他優(yōu)點(diǎn)與功效。本發(fā)明還可以通過(guò)另外不同的具體實(shí)施方式
加以實(shí)施或應(yīng)用，本說(shuō)明書(shū)中的各項(xiàng)細(xì)節(jié)也可以基于不同觀點(diǎn)與應(yīng)用，在沒(méi)有背離本發(fā)明的精神下進(jìn)行各種修飾或改變。需要說(shuō)明的是，本實(shí)施例中所提供的圖示僅以示意方式說(shuō)明本發(fā)明的基本構(gòu)想，遂圖式中僅顯示與本發(fā)明中有關(guān)的組件而非按照實(shí)際實(shí)施時(shí)的組件數(shù)目、形狀及尺寸繪制，其實(shí)際實(shí)施時(shí)各組件的型態(tài)、數(shù)量及比例可為一種隨意的改變，且其組件布局型態(tài)也可能更為復(fù)雜。本發(fā)明提供一種基于宏觀因子的壓力測(cè)試系統(tǒng)，應(yīng)用于包含有服務(wù)端11及客戶(hù)端12的通信網(wǎng)絡(luò)中，在本發(fā)明中，所述服務(wù)端11例如為服務(wù)商提供的云計(jì)算平臺(tái)或者金融企業(yè)用戶(hù)組建的公司服務(wù)器，所述客戶(hù)端12例如為臺(tái)式電腦、筆記本電腦或者智能手持終端等具有網(wǎng)絡(luò)通信及數(shù)據(jù)處理功能的電子裝置。請(qǐng)參閱圖1，顯示為本發(fā)明基于宏觀因子的壓力測(cè)試系統(tǒng)框圖，如圖所示，所述壓力測(cè)試系統(tǒng)包括資料庫(kù)111，偵測(cè)模塊121，選定模塊122，計(jì)算模塊123，以及預(yù)警模塊124。所述資料庫(kù)111位于所述服務(wù)端，存儲(chǔ)有宏觀因子的歷史數(shù)據(jù)，多個(gè)金融市場(chǎng)的指數(shù)及其歷史數(shù)據(jù)，多種金融產(chǎn)品對(duì)應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)因子，以及對(duì)應(yīng)各該風(fēng)險(xiǎn)因子的歷史數(shù)據(jù)；于本實(shí)施例中，所述資料庫(kù)111中預(yù)存的宏觀因子包括國(guó)家GDP增長(zhǎng)率、固定資產(chǎn)投資增長(zhǎng)率(Increasing Rate of Fixed Assets)、社會(huì)消費(fèi)品零售增長(zhǎng)率、CPI (Consumer PriceIndex，消費(fèi)者物價(jià)指數(shù))增幅、或者失業(yè)率中的一種，所述金融市場(chǎng)的指數(shù)為上證(上海證券交易所)A股指數(shù)或滬深300指數(shù)，所述金融產(chǎn)品包括股票、商品、期貨、基金、或債券中的一種。在所述資料庫(kù)111中，每個(gè)金融產(chǎn)品都有對(duì)應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)因子(即會(huì)影響金融產(chǎn)品價(jià)格的因素)，如股票、商品是自身的價(jià)格，債券為利率曲線(xiàn)等。所述偵測(cè)模塊121位于所述客戶(hù)端12，將偵測(cè)到輸入的至少兩種金融產(chǎn)品確定為目標(biāo)組合，依據(jù)所述目標(biāo)組合從所述資料庫(kù)111提取出該目標(biāo)組合中各金融產(chǎn)品對(duì)應(yīng)的所有的風(fēng)險(xiǎn)因子及其歷史數(shù)據(jù)；換言之，即上述客戶(hù)端12偵測(cè)到用戶(hù)輸入至少兩種金融產(chǎn)品后，將所述至少兩種金融產(chǎn)品確定為一目標(biāo)組合，并依據(jù)所述目標(biāo)組合從所述資料庫(kù)111提取出該目標(biāo)組合中各金融產(chǎn)品對(duì)應(yīng)的所有的風(fēng)險(xiǎn)因子及其歷史數(shù)據(jù)，在本實(shí)施例中，所述目標(biāo)組合例如為若干股票、商品、基金、債券等金融產(chǎn)品。所述選定模塊122位于所述客戶(hù)端12并與所述偵測(cè)模塊121連接，根據(jù)所述目標(biāo)組合選定與該組合相關(guān)的壓力測(cè)試所需要的宏觀因子以及至少一金融市場(chǎng)指數(shù)，取得所述宏觀因子和所述至少一金融市場(chǎng)指數(shù)及其歷史數(shù)據(jù)；在本實(shí)施例中，例如該組合為一個(gè)大陸A股的股票組合，那么所選取的宏觀因子就有可能是中國(guó)大陸的國(guó)內(nèi)⑶P，CPI，或者PMI等，選取的金融市場(chǎng)指數(shù)就有可能是上證A股指數(shù)或滬深300指數(shù)。所述計(jì)算模塊123位于所述客戶(hù)端12并與所述選定模塊122連接，依據(jù)所述選定模塊122取得的歷史數(shù)據(jù)計(jì)算所述宏觀因子與所述至少一金 融市場(chǎng)指數(shù)之間的相關(guān)性矩陣，并設(shè)置宏觀因子的壓力值，并通過(guò)所述相關(guān)性矩陣計(jì)算出所述至少一金融市場(chǎng)指數(shù)的壓力值；并計(jì)算所述至少一金融市場(chǎng)指數(shù)與影響該目標(biāo)組合的風(fēng)險(xiǎn)因子之間的相關(guān)矩陣，得出影響該目標(biāo)組合的風(fēng)險(xiǎn)因子壓力值，將所述風(fēng)險(xiǎn)因子壓力值代入所述目標(biāo)組合中計(jì)算出壓力情景下該目標(biāo)組合的價(jià)值。在本實(shí)施例中，所述計(jì)算模塊123依據(jù)所述選定模塊122取得的歷史數(shù)據(jù)計(jì)算所述宏觀因子與所述至少一金融市場(chǎng)指數(shù)之間的相關(guān)性矩陣具體為

權(quán)利要求
1.一種基于宏觀因子的壓力測(cè)試系統(tǒng)，應(yīng)用于包含有服務(wù)端及客戶(hù)端的通信網(wǎng)絡(luò)中，其特征在于，所述壓力測(cè)試系統(tǒng)包括 資料庫(kù)，位于所述服務(wù)端，存儲(chǔ)有宏觀因子的歷史數(shù)據(jù)，多個(gè)金融市場(chǎng)的指數(shù)及其歷史數(shù)據(jù)，多種金融產(chǎn)品對(duì)應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)因子，以及對(duì)應(yīng)各該風(fēng)險(xiǎn)因子的歷史數(shù)據(jù)； 偵測(cè)模塊，位于所述客戶(hù)端，將偵測(cè)到輸入的至少兩種金融產(chǎn)品確定為目標(biāo)組合，依據(jù)所述目標(biāo)組合從所述資料庫(kù)提取出該目標(biāo)組合中各金融產(chǎn)品對(duì)應(yīng)的所有的風(fēng)險(xiǎn)因子及其歷史數(shù)據(jù)； 選定模塊，位于所述客戶(hù)端并與所述偵測(cè)模塊連接，根據(jù)所述目標(biāo)組合選定與該組合相關(guān)的壓力測(cè)試所需要的宏觀因子以及至少一金融市場(chǎng)指數(shù)，取得所述宏觀因子和所述至少一金融市場(chǎng)指數(shù)及其歷史數(shù)據(jù)； 計(jì)算模塊，位于所述客戶(hù)端并與所述選定模塊連接，依據(jù)所述選定模塊取得的歷史數(shù)據(jù)計(jì)算所述宏觀因子與所述至少一金融市場(chǎng)指數(shù)之間的相關(guān)性矩陣，并設(shè)置宏觀因子的壓力值，并通過(guò)所述相關(guān)性矩陣計(jì)算出所述至少一金融市場(chǎng)指數(shù)的壓力值；并計(jì)算所述至少一金融市場(chǎng)指數(shù)與影響該目標(biāo)組合的風(fēng)險(xiǎn)因子之間的相關(guān)矩陣，得出影響該目標(biāo)組合的風(fēng)險(xiǎn)因子壓力值，將所述風(fēng)險(xiǎn)因子壓力值代入所述目標(biāo)組合中計(jì)算出壓力情景下該目標(biāo)組合的價(jià)值。
2.根據(jù)權(quán)利要求I所述的基于宏觀因子的壓力測(cè)試系統(tǒng)，其特征在于還包括一預(yù)警模塊，位于所述客戶(hù)端并與所述計(jì)算模塊連接，用于判斷出所述壓力情景下該目標(biāo)組合的價(jià)值超過(guò)預(yù)設(shè)閾值時(shí)輸出預(yù)警信息。
3.根據(jù)權(quán)利要求I所述的基于宏觀因子的壓力測(cè)試系統(tǒng)，其特征在于所述計(jì)算模塊依據(jù)所述選定模塊取得的歷史數(shù)據(jù)計(jì)算所述宏觀因子與所述至少一金融市場(chǎng)指數(shù)之間的相關(guān)性矩陣具體為
4.根據(jù)權(quán)利要求I所述的基于宏觀因子的壓力測(cè)試系統(tǒng)，其特征在于所述計(jì)算模塊計(jì)算所述至少一金融市場(chǎng)指數(shù)與影響該目標(biāo)組合的風(fēng)險(xiǎn)因子之間的相關(guān)矩陣具體為
5.根據(jù)權(quán)利要求I所述的基于宏觀因子的壓力測(cè)試系統(tǒng)，其特征在于所述資料庫(kù)中預(yù)存的宏觀因子包括國(guó)家GDP增長(zhǎng)率、固定資產(chǎn)投資增長(zhǎng)率、社會(huì)消費(fèi)品零售增長(zhǎng)率、CPI增幅、或者失業(yè)率中的一種，所述金融市場(chǎng)的指數(shù)為上證A股指數(shù)或滬深300指數(shù)，所述金融產(chǎn)品包括股票、商品、期貨、基金、或債券中的一種。
6.一種基于宏觀因子的壓力測(cè)試方法，應(yīng)用于包含有服務(wù)端及客戶(hù)端的通信網(wǎng)絡(luò)中，其特征在于，所述壓力測(cè)試方法包括 預(yù)置一資料庫(kù)，預(yù)存宏觀因子的歷史數(shù)據(jù)，多個(gè)金融市場(chǎng)的指數(shù)及其歷史數(shù)據(jù)，多種金融產(chǎn)品對(duì)應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)因子，以及對(duì)應(yīng)各該風(fēng)險(xiǎn)因子的歷史數(shù)據(jù)； 將偵測(cè)到輸入的至少兩種金融產(chǎn)品確定為目標(biāo)組合，依據(jù)所述目標(biāo)組合從所述資料庫(kù)提取出該目標(biāo)組合中各金融產(chǎn)品對(duì)應(yīng)的所有的風(fēng)險(xiǎn)因子及其歷史數(shù)據(jù)； 根據(jù)所述目標(biāo)組合選定與該組合相關(guān)的壓力測(cè)試所需要的宏觀因子以及至少一金融市場(chǎng)指數(shù)，取得所述宏觀因子和所述至少一金融市場(chǎng)指數(shù)及其歷史數(shù)據(jù)； 依據(jù)取得的歷史數(shù)據(jù)計(jì)算所述宏觀因子與所述至少一金融市場(chǎng)指數(shù)之間的相關(guān)性矩陣，并設(shè)置宏觀因子的壓力值，并通過(guò)所述相關(guān)性矩陣計(jì)算出所述至少一金融市場(chǎng)指數(shù)的壓力值； 計(jì)算所述至少一金融市場(chǎng)指數(shù)與影響該目標(biāo)組合的風(fēng)險(xiǎn)因子之間的相關(guān)矩陣，得出影響該目標(biāo)組合的風(fēng)險(xiǎn)因子壓力值； 所述風(fēng)險(xiǎn)因子壓力值代入所述目標(biāo)組合中計(jì)算出壓力情景下該目標(biāo)組合的價(jià)值。
7.根據(jù)權(quán)利要求6所述的基于宏觀因子的壓力測(cè)試方法，其特征在于還包括用于判斷出所述壓力情景下該目標(biāo)組合的價(jià)值超過(guò)預(yù)設(shè)閾值時(shí)輸出預(yù)警信息的步驟。
8.根據(jù)權(quán)利要求6所述的基于宏觀因子的壓力測(cè)試方法，其特征在于所述的依據(jù)取得的歷史數(shù)據(jù)計(jì)算所述宏觀因子與所述至少一金融市場(chǎng)指數(shù)之間的相關(guān)性矩陣具體為 UJ UJ 其中，Σ na為宏觀因子與金融市場(chǎng)指數(shù)因子協(xié)方差矩陣，Σ U為宏觀因子自協(xié)方差矩陣Σ ^力Σ u的逆；1為宏觀模擬情景設(shè)置下宏觀因子的個(gè)數(shù)；Sk為宏觀因子變化率， 其中，k = 1，…I ;n為金融市場(chǎng)指數(shù)因子的個(gè)數(shù)；S' ^為金融市場(chǎng)指數(shù)因子的變化率，其中，j = I，…)!。
9.根據(jù)權(quán)利要求6所述的基于宏觀因子的壓力測(cè)試方法，其特征在于所述的計(jì)算所述至少一金融市場(chǎng)指數(shù)與影響該目標(biāo)組合的風(fēng)險(xiǎn)因子之間的相關(guān)矩陣具體為
10.根據(jù)權(quán)利要求6所述的基于宏觀因子的壓力測(cè)試方法，其特征在于所述資料庫(kù)中預(yù)存的宏觀因子包括國(guó)家GDP增長(zhǎng)率、固定資產(chǎn)投資增長(zhǎng)率、社會(huì)消費(fèi)品零售增長(zhǎng)率、CPI增幅、或者失業(yè)率中的一種，所述金融市場(chǎng)的指數(shù)為上證A股指數(shù)或滬深300指數(shù)，所述金融產(chǎn)品包括股票、商品、期貨、基金、或債券中的一種。
全文摘要
本發(fā)明提供一種基于宏觀因子的壓力測(cè)試系統(tǒng)及方法，應(yīng)用于包含有服務(wù)端及客戶(hù)端的通信網(wǎng)絡(luò)中，該方法包括預(yù)置存儲(chǔ)宏觀因子、金融市場(chǎng)指數(shù)、風(fēng)險(xiǎn)因子及歷史數(shù)據(jù)的資料庫(kù)；依據(jù)輸入確定目標(biāo)組合，從資料庫(kù)提取所需風(fēng)險(xiǎn)因子及其歷史數(shù)據(jù)；選定與所需宏觀因子以及金融市場(chǎng)指數(shù)，依據(jù)取得的歷史數(shù)據(jù)計(jì)算宏觀因子與金融市場(chǎng)指數(shù)之間的相關(guān)性矩陣，設(shè)置宏觀因子的壓力值，通過(guò)相關(guān)性矩陣計(jì)算出至少一金融市場(chǎng)指數(shù)的壓力值；計(jì)算金融市場(chǎng)指數(shù)與影響該目標(biāo)組合的風(fēng)險(xiǎn)因子之間的相關(guān)矩陣，得出影響該目標(biāo)組合的風(fēng)險(xiǎn)因子壓力值；將風(fēng)險(xiǎn)因子壓力值代入目標(biāo)組合中計(jì)算出壓力情景下該目標(biāo)組合的價(jià)值，從而得到直接影響資產(chǎn)組合價(jià)值的風(fēng)險(xiǎn)因子的壓力情景。
文檔編號(hào)G06Q40/00GK102968741SQ20121048021
公開(kāi)日2013年3月13日 申請(qǐng)日期2012年11月23日 優(yōu)先權(quán)日2012年11月23日
發(fā)明者陳公越 申請(qǐng)人:上海睿云信息技術(shù)有限公司