專利名稱：帶有延期交割補(bǔ)償功能的貨物交易交割系統(tǒng)與方法
技術(shù)領(lǐng)域：
本發(fā)明涉及專門適用于商業(yè)、金融目的的數(shù)據(jù)處理系統(tǒng)和方法；進(jìn)一步涉及一種 帶有延期交割補(bǔ)償功能的貨物交易交割系統(tǒng)與方法。
背景技術(shù)：
隨著中國的經(jīng)濟(jì)建設(shè)速度的不斷加快，中國始終保持著全球大宗商品消費(fèi)大國的 地位。現(xiàn)貨市場對支持國民經(jīng)濟(jì)建設(shè)，提高社會生產(chǎn)效率起到基礎(chǔ)支持的作用?，F(xiàn)貨連續(xù) 交易是一種創(chuàng)新的現(xiàn)貨交易方式，是在現(xiàn)貨市場上建立的一種更加公平公正公開的交易方 式，提高現(xiàn)貨貿(mào)易的效率，降低現(xiàn)貨貿(mào)易的成本。現(xiàn)貨或期貨交易中，參與交易的交易商眾多，每個(gè)交易商需要實(shí)物交割的時(shí)機(jī)不 同，持有合約的時(shí)間也有長有短，導(dǎo)致在一個(gè)交割時(shí)段內(nèi)，有的交易商需要當(dāng)期交割，有的 當(dāng)期不交割而選擇持有(延期交割)。由于不同需求的存在，當(dāng)期交割的交易商需要對所持 有合約提出交割申報(bào)，由計(jì)算機(jī)系統(tǒng)對全部交割申報(bào)進(jìn)行匹配。但是往往買賣雙方的交割 需求并不恰好相等，申請數(shù)量多的一方的的差額部分交割需求，無法得到滿足。但是這些交 易商為實(shí)物交割做準(zhǔn)備的過程中，付出了備貨或備款的成本，此時(shí)如果交割需求無法得到 滿足，意味著這些成本的白白損失。為了維護(hù)交易公平，對于交割需求沒有得到滿足的交易 商的備貨備款損失，必須對其進(jìn)行補(bǔ)償。

發(fā)明內(nèi)容
帶有延期交割補(bǔ)償功能的貨物交易交割系統(tǒng)，包括交易客戶端，用于交易中申請交割的交易商輸入各自的交割標(biāo)的物編碼和數(shù)量； 所述交易商是持有標(biāo)準(zhǔn)合約的買方或賣方；交割匹配單元，根據(jù)交易商在交易客戶端輸入的信息，每個(gè)交易標(biāo)的物為一組；每 組分為兩個(gè)隊(duì)列，分別是交割中的買方隊(duì)列和交割中的賣方隊(duì)列，按照時(shí)間優(yōu)先原則對交 割雙方進(jìn)行匹配；延期交割補(bǔ)償計(jì)算單元，對于每個(gè)交易標(biāo)的物，當(dāng)買賣交割雙方申報(bào)數(shù)量不等的 情況下，延期交割補(bǔ)償計(jì)算單元計(jì)算出申請交割數(shù)量多的一方未能成功交割部分的交割補(bǔ) 償金數(shù)額，該補(bǔ)償金由另一方所有未按標(biāo)準(zhǔn)合約足量提交交割申請交易商集體提供。交易過程如下首先，申請交割的交易商通過交易客戶端輸入最近一個(gè)交割時(shí)段的交割標(biāo)的物編 碼和數(shù)量；然后，交割匹配單元根據(jù)交易商在交易客戶端輸入的信息，每個(gè)交易標(biāo)的物為一 組；每組分為兩個(gè)隊(duì)列，分別是交割中的買方隊(duì)列和交割中的賣方隊(duì)列，按照時(shí)間優(yōu)先原則 對交割雙方進(jìn)行匹配；對于同一個(gè)交割標(biāo)的物，當(dāng)交割雙方在同一個(gè)交割時(shí)段提交的交割數(shù)量之和正好 相等，延期交割補(bǔ)償不啟動；當(dāng)交割中的賣方提交的交割數(shù)量之和大于買方提交的數(shù)量之和時(shí)，延期交割補(bǔ)償單元計(jì)算補(bǔ)償金額，由所有未按標(biāo)準(zhǔn)合約足量提出交割請求的買方交 割申請交易商集體提供；當(dāng)交割中的買方提交的交割數(shù)量之和大于賣方提交的數(shù)量之和 時(shí)，延期交割補(bǔ)償單元計(jì)算補(bǔ)償金額，由所有未按標(biāo)準(zhǔn)合約足量提出交割請求的賣方交割 申請交易商集體提供。所述補(bǔ)償金數(shù)額的確定方法如下補(bǔ)償金總額=未匹配成功數(shù)量X系數(shù)X補(bǔ)償天數(shù)；補(bǔ)償天數(shù)為合約約定的交割 日期與當(dāng)前日期的間隔的天數(shù)。所述系數(shù)可以為為固定值，也可以是通過如下公式計(jì)算所述系數(shù)=商品的價(jià)格*費(fèi)率。本發(fā)明相對于現(xiàn)有技術(shù)的優(yōu)點(diǎn)在于(一)引入延期補(bǔ)償系統(tǒng)和方法后，既體現(xiàn)了市場交易中的契約精神，又體現(xiàn)了尊 重市場規(guī)律的精神，大大地降低了交易成本，促進(jìn)了市場的繁榮。(二)交易商可以先實(shí)現(xiàn)交易，鎖定價(jià)格，后根據(jù)自己的需求再實(shí)現(xiàn)交割?？梢援?dāng) 日交割，也可以延期交割。如果延期交割，只要付出較少的補(bǔ)償費(fèi)；而交割中沒有滿足的，又 可以獲得足夠的補(bǔ)償費(fèi)以彌補(bǔ)損失，維護(hù)了交易的公平，促進(jìn)了交易雙方買賣的成交。使貨 物交割更為靈活，更為方便。


圖1為本發(fā)明系統(tǒng)示意圖。圖2為本發(fā)明實(shí)現(xiàn)過程示意圖。
具體實(shí)施例方式實(shí)施例1 假設(shè)甲、乙雙方參與一個(gè)有大量交易商在交易的現(xiàn)貨交易市場中。其中甲方作為 買方之一，乙方作為賣方之一，交易的品種為熱軋卷板，交易代碼為BRC。延期交割補(bǔ)償定義 的費(fèi)率為1%。；甲方持有一個(gè)1000噸的買入合約，乙方持有一個(gè)1000噸的賣出合約；為了方便計(jì)算，我們假設(shè)當(dāng)日熱軋卷板市場交易成交量為10000噸；假設(shè)只有甲 乙雙方有實(shí)際交割需求，甲方當(dāng)日實(shí)際需求想買入400噸熱軋卷板；乙方當(dāng)日實(shí)際需求想 賣出600噸熱軋卷板。所以甲方通過交易客戶端向交割匹配單元輸入交易品種為BRC，交易 數(shù)量為400噸的買入需求，乙方通過交易客戶端向交割匹配單元輸入交易品種為BRC，交易 數(shù)量為600噸的賣出需求。進(jìn)過交割匹配單元時(shí)間優(yōu)先的匹配原則進(jìn)行匹配。甲乙雙方400噸買賣成交。甲 方將從乙方買到400噸貨，乙方也成功將400噸貨賣給甲方。雙方就這400噸進(jìn)入交割流 程，實(shí)現(xiàn)實(shí)物交割。但同時(shí)，由于買賣數(shù)量不對稱性，乙方還有200噸申請交割的賣貨需求沒有得到 滿足。此時(shí)延期交割補(bǔ)償計(jì)算單元將計(jì)算出乙方得到的補(bǔ)償系數(shù)=4200χ 1%。= 4. 2 元補(bǔ)償金總額=200χ 4. 2 χ 1 = 840 元本假設(shè)中，暫定價(jià)格為成交價(jià)格，賠償天數(shù)為一天。
也就是說，乙方可以獲得840元的補(bǔ)償金，作為其200噸貨物沒有賣出而補(bǔ)償?shù)膫}
儲，貨物損耗等費(fèi)用。補(bǔ)償費(fèi)的獲得，本實(shí)施例中設(shè)計(jì)如下補(bǔ)償金可以由未滿足交割需求的交易商持倉相反的所有未提交交割申請的交易 商交出。比如，如果今日有買方未在交割匹配單元買到貨，由所有未提交交割申報(bào)(有延期 交割需求)的賣方分擔(dān)補(bǔ)償費(fèi)；如果今日有賣方未在交割匹配單元賣出貨，由所有未提交 交割申報(bào)(有延期交割需求)的買方分擔(dān)補(bǔ)償費(fèi)。在本例中，因?yàn)槭琴u方(乙方)未獲得 賣貨需求，未提交交割申報(bào)(有延期交割需求)的買方共有9600噸GOO噸被甲方交割)。 所有的買方分擔(dān)補(bǔ)償費(fèi)，則我們可以算出甲方付出的補(bǔ)償費(fèi)為甲方付出補(bǔ)償費(fèi)=840/9600*600 = 52. 5元實(shí)施例2 其它條件與實(shí)施例1相同，僅在補(bǔ)償金計(jì)算方法上不同，本例中補(bǔ)償金由所有未 提交交割申報(bào)(有延期交割需求)的買賣雙方分擔(dān)補(bǔ)償費(fèi)。甲方付出補(bǔ)償費(fèi)=840/19000*600 = 26. 5 元。
權(quán)利要求
1.帶有延期交割補(bǔ)償功能的貨物交易交割系統(tǒng)，其特征在于，包括交易客戶端，用于交易中申請交割的交易商輸入各自的交割標(biāo)的物編碼和數(shù)量；所述 交易商是持有標(biāo)準(zhǔn)合約的買方或賣方；交割匹配單元，根據(jù)交易商在交易客戶端輸入的信息，每個(gè)交易標(biāo)的物為一組；每組分 為兩個(gè)隊(duì)列，分別是交割中的買方隊(duì)列和交割中的賣方隊(duì)列，按照時(shí)間優(yōu)先原則對交割雙 方進(jìn)行匹配；延期交割補(bǔ)償計(jì)算單元，對于每個(gè)交易標(biāo)的物，當(dāng)買賣交割雙方申報(bào)數(shù)量不等的情況 下，延期交割補(bǔ)償計(jì)算單元計(jì)算出申請交割數(shù)量多的一方未能成功交割部分的交割補(bǔ)償金 數(shù)額，該補(bǔ)償金由另一方所有未按標(biāo)準(zhǔn)合約足量提交交割申請交易商集體提供。
2.在權(quán)利要求1所述系統(tǒng)上實(shí)現(xiàn)的帶有延期交割補(bǔ)償功能的貨物交易交割方法，其特 征在于，包括如下步驟首先，申請交割的交易商通過交易客戶端輸入最近一個(gè)交割時(shí)段的交割標(biāo)的物編碼和 數(shù)量；然后，交割匹配單元根據(jù)交易商在交易客戶端輸入的信息，每個(gè)交易標(biāo)的物為一組；每 組分為兩個(gè)隊(duì)列，分別是交割中的買方隊(duì)列和交割中的賣方隊(duì)列，按照時(shí)間優(yōu)先原則對交 割雙方進(jìn)行匹配；對于同一個(gè)交割標(biāo)的物，當(dāng)交割雙方在同一個(gè)交割時(shí)段提交的交割數(shù)量之和正好相 等，延期交割補(bǔ)償不啟動；當(dāng)交割中的賣方提交的交割數(shù)量之和大于買方提交的數(shù)量之和 時(shí)，延期交割補(bǔ)償單元計(jì)算補(bǔ)償金額，由所有未按標(biāo)準(zhǔn)合約足量提出交割請求的買方交割 申請交易商集體提供；當(dāng)交割中的買方提交的交割數(shù)量之和大于賣方提交的數(shù)量之和時(shí)， 延期交割補(bǔ)償單元計(jì)算補(bǔ)償金額，由所有未按標(biāo)準(zhǔn)合約足量提出交割請求的賣方交割申請 交易商集體提供。
3.根據(jù)權(quán)利要求2所述帶有延期交割補(bǔ)償功能的貨物交易交割方法，其特征在于，所 述補(bǔ)償金數(shù)額的確定方法如下補(bǔ)償金總額=未匹配成功數(shù)量X系數(shù)X補(bǔ)償天數(shù)；補(bǔ)償天數(shù)為合約約定的交割日期 與當(dāng)前日期的間隔的天數(shù)。
4.根據(jù)權(quán)利要求3所述現(xiàn)貨交易中的延期交割補(bǔ)償方法，其特征在于，所述系數(shù)為固 定值。
5.根據(jù)權(quán)利要求3所述現(xiàn)貨交易中的延期交割補(bǔ)償方法，其特征在于，所述系數(shù)=商 品的價(jià)格*費(fèi)率。
全文摘要
本發(fā)明涉及專門適用于商業(yè)、金融目的的數(shù)據(jù)處理系統(tǒng)和方法；進(jìn)一步涉及一種帶有延期交割補(bǔ)償功能的貨物交易交割系統(tǒng)與方法。系統(tǒng)包括交易客戶端、交割匹配單元、延期交割補(bǔ)償計(jì)算單元。交易方法包括首先，申請交割的交易商通過交易客戶端輸入交割信息；然后，交割匹配單元按照時(shí)間優(yōu)先原則對交割雙方進(jìn)行配對；延期交割補(bǔ)償單元根據(jù)配對情況計(jì)算補(bǔ)償金額。引入延期補(bǔ)償系統(tǒng)和方法后，既體現(xiàn)了市場交易中的契約精神，又體現(xiàn)了尊重市場規(guī)律的精神，大大地降低了交易成本，促進(jìn)了市場的繁榮。
文檔編號G06Q40/00GK102081777SQ20111000125
公開日2011年6月1日 申請日期2011年1月5日 優(yōu)先權(quán)日2011年1月5日
發(fā)明者閻東升 申請人:閻東升