專利名稱：一種金融交易系統(tǒng)及方法
技術領域：
本發(fā)明涉及一種金融交易系統(tǒng)及方法，尤其涉及一種應用于資金借貸訂價以及受 益權競標平臺的金融交易系統(tǒng)及方法。
背景技術：
目前，營業(yè)性質的企業(yè)融資擔保方式為，由一獨立機構，例如，政府或保險公司，提 供信用擔保，經由案務單位，例如，貸款公司，而提供資金貸放給中小企業(yè)。但是，在上述的中小企業(yè)資金融資擔保借貸情形下，獨立機構，例如，政府，由于采 取對各別債務人信用擔保，因而必須承受借貸金額的全額或相當高成數的風險，而成為該 獨立機構(例如，政府)未來的或有負債，因此，該獨立機構無法予以處分，并且，由于資金 貸放的案務單位(例如，貸款公司)有獨立機構(例如，政府)的信用擔保保障，因而，常疏 于對中小企業(yè)資金借方征信的道德風險審核，而造成不良債權的情形，且因保證契約是獨 立機構與案務單位的特約，不能隨著債權一并移轉，使債權缺乏流動性，而案務單位因此無 法藉處分債權實現(xiàn)得利。因此，如何尋求一種應用于促成資金借貸以及再融通，于中小企業(yè)資金融資借貸 情形下，不以信用擔保模式，而讓獨立機構，例如，銀行總行，貸款公司總公司，保險公司，信 用擔保機構，政府成立的機構，所承受借貸金額的風險低于五成甚或更低至一成，且，該獨 立機構(例如，銀行總行，貸款公司總公司總行，保險公司，信用擔保機構，政府成立的機 構)對所促成的債權以可轉讓的請求權形式存在并能隨時處分，并使案務單位(例如，貸款 公司)在其疏于征信時承受或有信用風險，而加強管理以避免道德風險，且使案務單位與 獨立機構將貸款匯總成債權目錄，再以較低報酬率將受益權賣斷，而可立即實現(xiàn)債權風險 溢價差額的資本所得，因此，提高案務單位進行目標群體貸款的意愿及能力，乃是待解決的 問題。

發(fā)明內容
本發(fā)明的主要目的便是在于提供一種金融交易系統(tǒng)及方法，應用于促成資金借貸 以及受益權競標平臺環(huán)境中，該金融交易系統(tǒng)及方法使一案務單位獨立將其貸放的至少一 筆的債權，成為一債權目錄，并將該債權目錄以清償期限、信用評級再分級，藉由受益權競 標交易平臺而同時提供給不同期間偏好、風險偏好的投資方購買。本發(fā)明的又一目的便是在于提供一種金融交易系統(tǒng)及方法，應用于獨立機構匯集 與其合作的各案務單位貸放的至少一筆的債權，成為一債權目錄，并將該債權目錄以清償 期限、信用評級再分級，藉由受益權競標交易平臺而同時提供給不同期間偏好、風險偏好的 投資方購買。本發(fā)明的再一目的便是在于提供一種金融交易系統(tǒng)及方法，應用于促成資金借貸 以及受益權競標平臺環(huán)境中，于中小企業(yè)資金融資借貸情形下，不以信用擔保機構模式，而 讓獨立機構所承受風險低于借貸金額五成甚或更低至一成及/或一成以下，由于為受益權賣方的獨立機構的債權并非個案擔保的型式，因而，不會產生如信用擔保機構般在未來須 對潛在違約債務人代位清償致產生或有負債的問題，從而可避免獨立機構提供信用擔保面 臨不確定風險的隱患。本發(fā)明的再一目的便是在于提供一種金融交易系統(tǒng)及方法，應用于促成資金借貸 以及受益權競標平臺環(huán)境中，獨立機構對其促成的債權取得或有利得請求權，而能隨時處 分，又使合作的案務單位對債權目錄未達一定信用評級標準的部分承受信用風險，因此會 加強管理以避免道德風險。本發(fā)明的另一目的便是在于提供一種金融交易系統(tǒng)及方法，應用于促成資金借貸 以及受益權競標平臺環(huán)境中，案務單位及獨立機構訂定利率(含風險溢價)的債權，一部分 能以較低報酬率以受益權形式賣斷，而可立即實現(xiàn)處分債權的所得，因此，提高案務單位進 行中小企業(yè)資金融資借貸意愿。
本發(fā)明的另一目的便是在于提供一種金融交易系統(tǒng)及方法，應用于促成資金借貸 以及受益權競標平臺環(huán)境中，使案務單位及獨立機構根據信用評級機構的等級核定，及受 益權潛在買方的出價進行市場測試，據以調整對后續(xù)貸放的債信質量要求，并調整利率，以 實現(xiàn)利潤。本發(fā)明的另一目的便是在于提供一種金融交易系統(tǒng)及方法，應用于促成資金借貸 以及受益權競標平臺環(huán)境中，使該獨立機構既能同時運用多個案務單位，作為其業(yè)務通路， 又能以同一標準要求各案務單位承擔肇因于其管理質量的信用風險，并使各案務單位的報 價利率互相競爭。根據以上所述的目的，本發(fā)明提供一種金融交易系統(tǒng)，該金融交易系統(tǒng)包含受益 權交易訊息傳送/接收模塊、受益權交易處理模塊、以及債權數據庫。受益權交易訊息傳送/接收模塊，該受益權交易訊息傳送/接收模塊將由受益權 交易處理模塊所提供的來自于債權數據庫的債權目錄及/或債權相關數據展現(xiàn)于受益權 競標交易平臺，例如，瀏覽器畫面，藉以讓于投資端的一個以上的受益權買方，能同時及/ 或不同時藉由受益權競標交易平臺，而對債權目錄進行瀏覽、競標；該受益權交易訊息傳送 /接收模塊用以接收來自于該一個以上的受益權買方同時及/或不同時所傳送的一筆以上 的競標受益權交易訊息，并將該一筆以上的競標受益權交易訊息傳送至受益權交易處理模 塊。受益權交易處理模塊，該受益權交易處理模塊于接收到該一筆以上的競標受益權 交易訊息之后，對該一筆以上的競標受益權交易訊息進行處理，將債權目錄按一個以上的 順位方式，而將該債權目錄標售給于投資端的一個以上的受益權買方，該受益權交易處理 模塊并將該債權目錄標售結果數據予以儲存于債權數據庫內。債權數據庫，該債權數據庫用以儲存?zhèn)鶛嗄夸浰还P以上的債權數據及/或債 權相關數據，其中，該一筆以上的債權資料及/或債權相關數據由受益權交易處理模塊所 產生，及/或，由該金融交易系統(tǒng)外部所輸入并予以儲存，端視實際施行情況而定。由于本發(fā)明的金融交易系統(tǒng)以受益權買賣雙方的同時競標平臺方式，因而，可讓 受益權賣方獲得最大的債權目錄標售利益。利用本發(fā)明的金融交易系統(tǒng)，以進行金融交易方法過程時，是應用于促成資金借 貸以及受益權競標平臺環(huán)境中，將一筆以上的債權數據及/或債權相關數據存入債權數據庫，以進行后續(xù)的受益權買賣雙方的同時競標動作。該一筆以上的債權數據及/或債權相 關數據為，由受益權交易處理模塊所產生，及/或，由該金融交易系統(tǒng)外部所輸入，視實際 施行情況而定，其中，每一筆債權資金額度由為放款債權方的案務單位(貸款公司)所提 供的額度、以及獨立機構(例如，銀行總行，貸款公司總公司，保險公司，信用擔保機構，政 府成立的機構)所提供的額度所組成，在此，獨立機構所提供的額度所占的百分比為低于 50%,且并非為個別保證，而讓獨立機構所承受借貸金額的風險低于五成甚或更低至一成， 由于獨立機構并未對每筆債權提供保證，因而，不會產生如信用擔保機構般在未來須應付 或有負債的問題，而可避免獨立機構提供信用擔保的弊端。獨立機構以出資包底而與案務 單位共有債權，而可或有利得并能隨時處分。為放款債權方的案務單位(貸款公司)將其 貸放債權所形成的該單位債權目錄，扣除該獨立機構包底額度，所得優(yōu)先分配的受益權經 信用評級后，部份額度低于一定評等(例如A級)者，該額度由該案務單位承受，而不與其 它案務單位達一定評等的債權目錄權益合組更大債權目錄，并透過平臺出售。案務單位管 理不善，致信用風險提高者，須自行承受該信用風險，因此會加強管理以避免道德風險。為 放款原始債權方的案務單位(貸款公司)藉提高債權的授信門坎，即可提升其貸放部分債 權目錄高信用評級的比率，致降低受益權售出的收益率，或提高貸款的利息(含較高的風 險溢價)，以擴大利率與收益率的利差，即可實現(xiàn)處分債權的利得。也就是說，貸款公司以獨 立機構實時出資包底的資金及事后出售受益權給投資人取得的資金承作該貸放業(yè)務，如將 受益權完全出售即收回全部資金，不僅出售后不負擔信用風險，還可收取服務費，并可和該 獨立機構分享處分債權的利得，因此，可提高為放款債權方的案務單位(貸款公司)進行中 小企業(yè)資金融資借貸意愿。當該一筆以上的債權及/或債權相關數據存入債權數據庫后，信用評級機構，對 每一案務單位的分債權目錄作獨立信評，并依清償期限、分配次序作信用評級。如三、四、五 年到期債權的債權目錄，最先分配的三年期某一比率投資額為AAA級，次分配的四年期某 一比率投資額為AAA級，再次分配的五年期某一比率投資額為AAA級，再次分配的五年期某 一比率投資額為AA級，再次分配的五年期某一比率投資額為A級，再次分配的五年期某一 比率投資額為A級以下，且此各比率的總合為100% (內含該獨立機構出資包底比率)。如該獨立機構規(guī)定僅接受各案務單位一定評級以上受益權，組成總債權目錄，則 每一案務單位在截止日前，會依信評結果調整自己貸放的門坎。也就是說，評級過高者降低 貸放門坎；評級過低者提高貸放門坎。于截止日，各案務單位將債權轉讓與信托，并取得信托受益權。依信用評級結果， 所取得各分配順位受益權的比率等于其各自債權目錄，各期限/信評的分配比率。在截止日并且信用評級確定前，當該一筆以上的債權及/或債權相關數據存入債 權數據庫后，各案務單位將可開始進行受益權買賣雙方的預約交易，而在信用評級確定后， 該獨立機構及各案務單位成為總債權目錄受益權賣方，進行受益權買賣雙方同時競標流 程。為使預約交易順利進行，限定資格的買方，在賣方給予的額度內，可以報價作買進要約。接受其報價的賣方，則對其為承諾。匯總每一筆要約的報價，即形成該債權目錄受益 權日后的潛在買價，并且反應每一種期限、每一種風險偏好的市場需求量、價。案務單位即 可依照該匯總表的逐日變化、同業(yè)成交情形，作自己后續(xù)授信門坎、期限選擇、利率訂價的參考依據。信用評級確定后，匯總各案務單位形成的債權目錄，并扣除案務單位預約銷售的 部位，集合競價買賣各期限/評級受益權。藉由受益權競標交易平臺而同時提供給一個以 上的受益權買方報價購買；同時也提供每個案務單位報價出售。受益權交易訊息傳送/接收模塊系將由受益權交易處理模塊所 提供的來自于債 權數據庫的債權目錄及/或債權相關數據展現(xiàn)于受益權競標交易平臺，例如，瀏覽器畫面， 藉以讓于投資端的一個以上的受益權買方，能同時或不同時藉由受益權競標交易平臺，而 對債權目錄進行瀏覽、競標。繼而，受益權交易訊息傳送/接收模塊接收來自于投資端的該 一個以上的受益權買方所傳送的一筆以上的競標受益權交易訊息，并將該一筆以上的競標 受益權交易訊息傳送至受益權交易處理模塊。最后，受益權交易處理模塊于接收到該一筆 以上的競標受益權交易訊息之后，對該一筆以上的競標受益權交易訊息進行處理，將債權 目錄按一個以上的順位方式，而將該債權目錄標售給于投資端的一個以上的受益權買方， 該受益權交易處理模塊并將該債權目錄標售結果數據予以儲存于債權數據庫內。本系統(tǒng)旨在提供當交易人之間無法事先達成確定協(xié)議，或是在交易當時無法藉議 價成交時，一個競爭、開放的交易架構，使該獨立機構能與多個案務單位合作，使各案務單 位競爭，而不須針對尚未發(fā)生的債權訂下明確完整的交易條件，或在債權發(fā)生后必須即刻 確定交易條件，也可以進行合作。也就是說，此一系統(tǒng)完整確定交易或限時議價成交的備 案，因而，系統(tǒng)使用者可以省略前述作業(yè)流程的任一要素。


圖1為本發(fā)明所述的金融交易系統(tǒng)的系統(tǒng)架構示意圖；圖2為本發(fā)明所述的利用金融交易系統(tǒng)以進行金融交易方法的流程步驟示意圖；圖3為利用本發(fā)明所述的金融交易系統(tǒng)以進行金融交易方法的更詳細流程步驟 示意圖；圖4為用以顯示說明圖1中的金融交易系統(tǒng)的一實施例示意圖；圖5為用以顯示說明圖1中的金融交易系統(tǒng)的債權目錄維護情形的示意圖；圖6為用以顯示說明應用本發(fā)明所述的金融交易系統(tǒng)的案務單位別債權目錄總 回收金額的分配順位的示意圖；圖7為用以顯示說明應用本發(fā)明所述的金融交易系統(tǒng)，而使用人是信評機構及案 務單位的互動關系的示意圖；圖8為本發(fā)明所述的金融交易系統(tǒng)的另一運作情形的示意圖。
具體實施例方式以下配合說明書附圖對本發(fā)明的實施方式做更詳細的說明，以使本領域技術人員 在研讀本說明書后能據以實施。為說明本發(fā)明提供的系統(tǒng)及方法，須進一步說明交易相關的法律關系及達成發(fā)明 目的的機制。產生債權的一種可能原因，即案務單位對籌資人撥付貸款金額。獨立機構基于與 案務單位的損益分配約定，對該債權負出資義務，并因此與該案務單位共有對該債權的收益及處分權利。另一種產生債權的可能原因，是對于分期付款銷售或以商品(例如，汽車， 房屋)為擔保的應收帳款債權，在案務單位(例如，貸款公司)征信后同意，依獨立機構(例 如，汽車公司，建設公司)與案務單位間損益分配約定，共同分擔該債權的資金，并對回收 資金訂定分配辦法。其它可能產生債權的原因包括未到期服務或租賃契約的應收帳款。案務單位別債權目錄是該案務單位的債權群組，總債權目錄為匯集該獨立機構與 各合作案務單位所共有債權的資產群組。債權目錄以財產權移轉的形式分成(1)轉讓債 權以成立信托，或(2)轉讓債權予以經營債權目錄轉讓為目的，并可發(fā)行證券的公司。
金融資產權利人可透過證券賣出其對債權目錄的權益。采信托者，為其受益權證 券；采特殊目的公司者，為其發(fā)行的證券。金融資產權利人也可以在法定規(guī)范內銷售債權目錄信托的受益權，或以私募方式 銷售債權目錄公司證券。不論采用何種途徑，賣方均須依序完成債權規(guī)格設定、債權目錄規(guī)格設定、債權 目錄權益分割方式設定、權益定價、發(fā)行申請、權益交易，及權利轉讓程序。由于這是單向不 可回復修改的法律程序。因此，賣方在執(zhí)行程序過程中如偏離市場需求，或訂價錯誤，將使 蒙受損失。若賣方于此過程中，預知市場反應，也為了使其所洽買方能對債權目錄相關規(guī)格 設定，以其需求價格(或利率)反應其偏好，賣方進而調整其原始資產形成的決策，則前述 風險將降低，也就是說，可以使債權目錄符合市場需求，避免賣方資金投入于錯誤資源。此 即可達成本發(fā)明的目的。債權目錄相關規(guī)格包括借貸契約的規(guī)格包括本金、期間、利率、保證、當事人共同或連帶規(guī)定。債權轉讓的規(guī)格包括后手對前手追索權的有無、前手對后手的瑕疵擔保責任、賣 回、轉讓后債務人違約時追索工作的分配、全部或部分轉讓、部份轉讓者其損益分配特約、 該損益分配是個別計算或以債權目錄為單位計算。債權目錄形式信托受益權或特殊目的公司證券、公開發(fā)行或私募、上市否。投資人對債權目錄的權益性質單一種類共同性權益、差別性權益(如分配順 位)。債權目錄相關規(guī)格差異相當大，而原始資產的訂價(利率)與債權目錄受益權的 訂價(收益率)二者息息相關，也是金融業(yè)者損益的重要來源。但實務上，由原始資產至形 成債權目錄受益權，并完成轉讓，耗時甚久，提高業(yè)者的風險。本系統(tǒng)使多個作業(yè)(授信、信 用評級、市場測試)同時進行，藉后一程序的提前信息反饋，調整進行中的前一程序內容、 規(guī)格，以降低風險。每一案務單位(貸款公司)一段期間內，經獨立機構出資包底促成貸放的債權各 自形成一債權目錄。由于各案務單位各自作征信、授信，各債權目錄的債信質量不一定相 同，因此，經一獨立信用評級機構于各案務單位債權目錄形成過程中設定并調整各債權目 錄信評等級比率分配。并于此期間結束后，匯集各案務單位債權目錄達一定信評等級的比 率成為一總債權目錄。未達該比率者又依該獨立機構與案務單位的損益分配契約，分屬于 該獨立機構及該案務單位。也就是說，各案務單位(貸款公司)分債權目錄的信托財產是 債權，而匯入總債權目錄的信托財產是分債權目錄達一定信用評級的受益權。
于匯集成總債權目錄后，考慮仍有部分未達一定信用評級受益權未匯入總債權目錄，債權轉讓至分債權目錄時約定貸放的案務單位負責收取債權，并于債務人違約時，行使 追索權。因而，貸放的案務單位由利息收入中應分配到手續(xù)費。該損益分配契約為該獨立機構與案務單位合作關系的一部分。該損益分配契約尚 包括未匯入債權目錄部分而屬于案務單位的分債權目錄受益權與該獨立單位出資包底所 取得分債權目錄受益權，于債權受償并辦理分配時的先后順序。該損益分配契約應包括該獨立是否于貸放時向債務人收取報酬，或在借貸契約存 續(xù)期間由利息中優(yōu)先收取的報酬。上述說明為建立該獨立機構與各案務單位的權利義務關系。案務單位貸放對象的范圍、貸放條件的范圍。形成各案務單位間的競爭關系。組成分債權目錄，該獨立機構及該案務單位的權利，及進一步將分債權目錄優(yōu)先 分配受益權匯集成總債權目錄的辦法。組成總債權目錄，其受益權銷售價位決定權及利益歸屬。確認受益權預約交易及受益權轉讓交易的契約標的。圖1為一系統(tǒng)示意圖，用以顯示說明本發(fā)明的金融交易系統(tǒng)的系統(tǒng)架構。如圖1 中所示的，金融交易系統(tǒng)1包含受益權交易訊息傳送/接收模塊2、受益權交易處理模塊3、 以及債權數據庫4。受益權交易訊息傳送/接收模塊2，該受益權交易訊息傳送/接收模塊2系將由受 益權交易處理模塊3所提供的來自于債權數據庫4的債權目錄(圖中未標出)及/或債權 相關數據(圖中未標出)展現(xiàn)于受益權競標交易平臺(圖中未標出)，例如，瀏覽器畫面，藉 以讓于投資端的一個以上的受益權買方(圖中未標出)，能同時或不同時藉由受益權競標 交易平臺，而對債權目錄進行瀏覽、競標；該受益權交易訊息傳送/接收模塊2用以接收來 自于該一個以上的受益權買方所傳送的一筆以上的競標受益權交易訊息(圖中未標出)， 并將該一筆以上的競標受益權交易訊息傳送至受益權交易處理模塊3。受益權交易處理模塊3，該受益權交易處理模塊3于接收到該一筆以上的競標受 益權交易訊息之后，對該一筆以上的競標受益權交易訊息進行處理，將債權目錄按一個以 上的順位方式，而將該債權目錄標售給于投資端的一個以上的受益權買方，該受益權交易 處理模塊3并將該債權目錄標售結果數據予以儲存于債權數據庫4內。債權數據庫4，該債權數據庫4用以儲存一筆以上的債權及/或債權相關數據，其 中，該一筆以上的債權及/或債權相關數據由受益權交易處理模塊3所產生，及/或，由該 金融交易系統(tǒng)1外部所輸入并予以儲存，端視實際施行情況而定。由于本發(fā)明的金融交易系統(tǒng)1以受益權買賣雙方的同時競標平臺方式，因而，可 讓債權賣方獲得最大的債權標售利益。圖2為用以顯示說明利用本發(fā)明的金融交易系統(tǒng)以進行金融交易方法的流程步 驟的流程圖，。如圖2中所示的，首先，于步驟11，于資金借貸以及受益權競標平臺環(huán)境中， 將一筆以上的債權及/或債權相關資料展現(xiàn)于受益權競標交易平臺(圖中未標出)，例如， 瀏覽器畫面，藉以讓于投資端的一個以上的受益權買方(圖中未標出)，能同時或不同時藉由受益權競標交易平臺，而對債權目錄進行瀏覽、競標，并進到步驟12。于步驟12，于接收到該一筆以上的競標受益權交易訊息之后，對該一筆以上的競 標受益權交易訊息進行處理，將債權目錄按一個以上的順位方式，而將該債權目錄標售給 于投資端的一個以上的受益權買方。圖3為用以顯示說明圖2中的利用本發(fā)明的金融交易系統(tǒng)以進行金 融交易方法的 更詳細流程步驟的流程圖。如圖3中所示的，首先，于步驟21，于資金借貸以及受益權競標 平臺環(huán)境中，在中小企業(yè)資金融資借貸情形下，將一筆以上的債權及/或債權相關數據儲 存于債權數據庫4，以進行后續(xù)的資金借貸雙方的同時競標動作，該一筆以上的債權及/或 債權相關數據由受益權交易處理模塊3所產生，及/或，由該金融交易系統(tǒng)1外部所輸入并 予以儲存，端視實際施行情況而定，并進到步驟22。于步驟22，當該一筆以上的債權及/或債權相關數據存入債權數據庫4后，進行后 續(xù)的資金借貸雙方的同時競標流程，為放款債權方的案務單位(貸款公司)可將欲招標賣 出的每筆債權，以受益權買賣雙方的同時競標平臺方式，藉由受益權競標交易平臺而同時 提供給一個以上的受益權買方購買；受益權交易訊息傳送/接收模塊2將由受益權交易處 理模塊3所提供的來自于債權數據庫4的債權目錄及/或債權相關數據展現(xiàn)于受益權競標 交易平臺，例如，瀏覽器畫面，藉以讓于投資端的一個以上的受益權買方，能同時或不同時 藉由受益權競標交易平臺，而對債權目錄進行瀏覽、競標，并進到步驟23。于步驟23，受益權交易訊息傳送/接收模塊2接收來自于投資端的該一個以上的 受益權買方所傳送的一筆以上的競標受益權交易訊息，并將該一筆以上的競標受益權交易 訊息傳送至受益權交易處理模塊3，并進到步驟24。于步驟24，受益權交易處理模塊3于接收到該一筆以上的競標受益權交易訊息之 后，對該一筆以上的競標受益權交易訊息進行處理，將債權目錄按一個以上的順位方式，而 將該債權目錄標售給于投資端的一個以上的受益權買方，該受益權交易處理模塊并將該債 權目錄標售結果數據予以儲存于債權數據庫4內。圖4為用以顯示說明如圖1中的金融交易系統(tǒng)的一實施例示意圖。如圖4中所示 的，位于服務器5中的金融交易系統(tǒng)1包含受益權交易訊息傳送/接收模塊2、受益權交易 處理模塊3、以及債權數據庫4，在此，該金融交易系統(tǒng)1的受益權交易訊息傳送/接收模塊 2及/或受益權交易處理模塊3以硬件及/或韌體及/或軟件的型式來予以施行，端視實際 施行情況而定。受益權交易訊息傳送/接收模塊2，該受益權交易訊息傳送/接收模塊2系將由 受益權交易處理模塊3所提供的來自于債權數據庫4的債權目錄401 (如圖5中所示的) 及/或債權相關資料402 (如圖5中所示的)展現(xiàn)于位在投資端6的計算機屏幕601的受 益權競標交易平臺602上，例如，該受益權競標交易平臺602為瀏覽器畫面，藉以讓于投資 端6的一個以上的受益權買方7，能同時或不同時藉由受益權競標交易平臺602，而對債權 目錄401 (如圖5中所示的)及/或債權相關資料402 (如圖5中所示的)進行瀏覽、競標； 該受益權交易訊息傳送/接收模塊2用以接收來自于該一個以上的受益權買方7所傳送的 一筆以上的競標受益權交易訊息701，并將該一筆以上的競標受益權交易訊息701傳送至 受益權交易處理模塊3。受益權交易處理模塊3，該受益權交易處理模塊3于接收到該一筆以上的競標受益權交易訊息701之后，對該一筆以上的競標受益權交易訊息701進行處理，將債權目錄 401按一個以上的順位方式，而將該債權目錄401標售給于投資端6的一個以上的受益權買 方7，該受益權交易處理模塊3并將該債權目錄標售結果數據403予以儲存于債權數據庫4 內。該債權數據庫4用以儲存一筆以上的債權401及/或債權相關數據402，其中，該 一筆以上的債權401及/或債權相關數據402由受益權交易處理模塊3所產生，及/或，由 該金融交易系統(tǒng)1外部所輸入并予以儲存，端視實際施行情況而定。圖5為用以顯示說明如圖1中的金融交易系統(tǒng)的債權目錄維護情形的示意圖。該圖的說明如下獨立機構與案務單位為合作關系案務單位征信、完成契約、撥發(fā)貸款，獨立機構 則就案務單位撥貸金額，出資其y比率。A案務單位撥貸給債務人甲后，將對甲的債權登錄于系統(tǒng)數據庫。該數據同時出現(xiàn) 于數據庫PA及P。PA為案務單位A，以此系統(tǒng)貸放的債權目錄，P為匯總各案務單位別債權目錄。獨立機構就債權目錄撥款y比率資金給案務單位后，取得債權目錄所列債權y比 率受益權。5.籌資人甲選擇案務單位申貸，因此，案務單位A，B，…之間為競爭關系。動作501，動作502為議價/征信動作，其中，動作501為成交而動作502為不成 交；動作503為撥貸后的鍵入債權目錄；動作504為讀?。粍幼?05為出資的案務單位金額 乘上1。圖6為用以顯示說明當案務單位與獨立機構間約定案務單位優(yōu)先于該獨立機構 受分配時，應用本發(fā)明的金融交易系統(tǒng)的案務單位別債權目錄總回收金額的分配順位的示 意圖。該圖的說明如下PA為至少一筆以上債權的債權目錄。A就各債務人實際支付的本金、利息，匯總入回收金額賬戶。債權目錄受益權，以就總回收金額受分配的順序，作區(qū)隔。待前順位受足額分配 后，次一順位受益權方可受分配。同一債權目錄較優(yōu)先受償者，其回收風險必然小于較后回收者。最先受償者為Tl，T2次之，T3再其次，以至于TE。信用評級機構就各案務單位別債權群組(PA，PB，PC，…)，以同一標準核定其Tl， T2，…，TE 的比率，且 T1+T2+...+TNR = 1。也就是說，不同案務單位別債權目錄的同一順位受益權，都低于相同的風險門 坎，如Tl為違約機率低于0. 001%者；T2為違約機率0. 001% -0.01%者；T3為違約機率 0. 01% -1%者；TE為違約機率大于者。當案務單位別債權目錄內債權質量不佳時，可能其同一標準的優(yōu)先順位受益權比 率為0。案務單位A的各順位受益權為T1A，T2A，…，TEa,且T1A+T2A+... +TEa = PA。獨立單位與案務單位事先，就獨立單位的出資y比率，所取得受益權已有約定。如獨立機構取得(PA*y)受益權，依序自TEa往前，并取得其余[PA*(l-y)]受益權的銷售 溢價。將各案務單位一定風險門坎的案務單位別受益權匯總，此一匯總受益權稱為
<formula>formula see original document page 14</formula>若TEa > (PA*y)，使得獨立機構僅取得部分TEA，剩余的TEa并不與其它案務單位 的TEb，TEc，…匯總。圖7為用以顯示說明應用本發(fā)明的金融交易系統(tǒng)，而使用人是信評機構及案務單 位的互動關系的示意圖。以下的說明為受益權內容的變化圖6說明截止后的順位安排。但，案務單位于業(yè)務期間內，隨著其債權目錄的擴 大，其債權的整體質量可能提高或降低，因此各順位的比率也跟著變動。當C在貸放5，000，000，000后，發(fā)現(xiàn)信評機關核定的TEc達到13%，因此，決定在 截止期限前，提高后續(xù)貸放債信門坎。至截止期限，C后續(xù)又貸放15，000, 000, 000，就整個期間的PC(20，000, 000, 000)，
信評機關核定的TE。降為9%。TEc = 20, 000, 000, 000*9% = < (PA*y) = 20，000，000，000*10%，所以案務單位C
可以將全部債權除分給獨立機構9%外，并且將其余91%債權與其它案務單位的合格債權 共組受益權，集中競價銷售。在截止日后，債權目錄內容已經確定，各順位的金額及比率也就固定。但信 評機構在受益權存續(xù)期間，可以就已確定的各順位別受益權調高或調低信評等級(如 T2portfolio由AA級調降為A級)，但此系事后調整與案務單位的授信決策及本平臺受益 權交易并無關系。圖8為用以顯示說明如圖1中本發(fā)明的金融交易系統(tǒng)的另一運作情形的示意圖。該圖的說明如下受益權賣方為案務單位(A，B,…)及獨立機構；交易標的為案務單位別PA或匯 總后P的T1，T2，…受益權，也可以是某一案務單位(如Α)所有的TEa受益權，或獨立機構 所有的各ΤΕα，ΤΕβ，…。受益權買方由多方參與。平臺以標的匯總各種受益權賣方(Α，B,…及獨立機構)受益權出售報價(金額 或利率)及各種受益權買方報價(金額或利率)，并執(zhí)行撮合。由于本發(fā)明的金融交易系統(tǒng)1以受益權買賣雙方的同時競標平臺方式，因而，可 讓受益權賣方獲得最大的債權標售利益。于以上的這些實施例，其中，受益權交易訊息傳送/接收模塊及/或受益權交易處 理模塊及/或債權數據庫，為位于同一服務器內，抑或，可位于不同的服務器內，以硬件及/ 或韌體及/或軟件的型式來予以施行，端視實際施行情況而定。綜合以上的實施例，我們可以得到本發(fā)明的一種金融交易系統(tǒng)及方法，系應用于 對貸款零售業(yè)務的再融通，應用受益權競標平臺，于中小企業(yè)資金融資借貸情形下，該金融 交易系統(tǒng)及方法使案務單位(例如，貸款公司)可將欲招標賣出的債權，以資金借貸雙方的 同時及/或非同時的競標平臺方式，藉由受益權競標交易平臺而同時及/或非同時提供給受益權買方購買，也由獨立機構(例如，銀行總行，貸款公司總公司，保險公司，信用擔保機 構，政府成立的機構)分擔資金及信用風險。該獨立機構并非對個別債務人信用擔保，因 而，不會產生如信用擔保機構般在未來須應付或有負債的問題，而可避免獨立機構提供信 用擔保的弊端，且，促成銀行間競相從事貸放，而可活絡強化對目標群體(例如績優(yōu)中小 企業(yè)的資本性支出)的融資。 以上所述僅為用以解釋本發(fā)明的較佳實施例，并非企圖據 以對本發(fā)明做任何形式 上的限制，因此，凡有在相同的創(chuàng)作精神下所作有關本發(fā)明的任何修飾或變更，皆仍應包括 在本發(fā)明意圖保護的范疇。
權利要求
一種金融交易系統(tǒng)，應用于資金借貸以及受益權競標平臺環(huán)境中，其特征在于，所述金融交易系統(tǒng)包含受益權交易訊息傳送/接收模塊，該受益權交易訊息傳送/接收模塊將由受益權交易處理模塊所提供的來自于債權數據庫的債權目錄展現(xiàn)于受益權競標交易平臺，藉以讓于投資端的一個以上的受益權買方，能藉由該受益權競標交易平臺，而對該債權目錄進行瀏覽、競標；該受益權交易訊息傳送/接收模塊接收來自于投資端的所述一個以上的受益權買方所傳送的一筆以上的競標受益權交易訊息，并將該一筆以上的競標受益權交易訊息傳送至該受益權交易處理模塊；受益權交易處理模塊，該受益權交易處理模塊于接收到所述一筆以上的競標受益權交易訊息之后，對該一筆以上的競標受益權交易訊息進行處理，將該債權目錄按一個以上的順位方式，而將該債權目錄標售給于投資端的一個以上的受益權買方；以及債權數據庫，該債權數據庫將債權目錄予以儲存。
2.如權利要求1所述的金融交易系統(tǒng)，其特征在于，所述一筆以上的債權由受益權交 易處理模塊所產生。
3.如權利要求1所述的金融交易系統(tǒng)，其特征在于，所述一筆以上的債權由外部所輸 入并予以儲存。
4.如權利要求1所述的金融交易系統(tǒng)，其特征在于，所述受益權競標交易平臺為瀏覽 器畫面。
5.如權利要求1所述的金融交易系統(tǒng)，其特征在于，所述債權目錄的資金額度由案務 單位所提供的額度、以及獨立機構所提供的保證額度所組成。
6.如權利要求1所述的金融交易系統(tǒng)，其特征在于，為放款債權方的所述案務單位為 銀行，所述獨立機構為政府成立的機構，該獨立機構所提供的所述包底額度所占的百分比 為低于50%，且該獨立機構依與案務單位的出資及損益分配約定，負出資義務，并與案務單 位共同收益及處分債權。
7.如權利要求1所述的金融交易系統(tǒng)，其特征在于，為放款債權方的所述案務單位為 銀行分支機構，所述獨立機構為銀行總行，該獨立機構所提供的所述包底額度所占的百分 比為低于50%，且該獨立機構依與案務單位的出資及損益分配約定，負出資義務，并與案務 單位共同收益及處分債權。
8.如權利要求1所述的金融交易系統(tǒng)，其特征在于，為放款債權方的所述案務單位為 銀行，所述獨立機構為保險公司，該獨立機構所提供的所述包底額度所占的百分比為低于 50%，且該獨立機構依與案務單位的出資及損益分配約定，負出資義務，并與案務單位共同 收益及處分債權。
9.如權利要求1所述的金融交易系統(tǒng)，其特征在于，為放款債權方的所述案務單位為 銀行，所述獨立機構為信用擔保機構，該獨立機構所提供的所述包底額度所占的百分比為 低于50%，且該獨立機構依與案務單位的出資及損益分配約定，負出資義務，并與案務單位 共同收益及處分債權。
10.一種金融交易系統(tǒng)，應用于資金借貸以及受益權競標平臺環(huán)境中，其特征在于，所 述金融交易系統(tǒng)包含受益權交易訊息傳送/接收模塊，該受益權交易訊息傳送/接收模塊將由受益權交易處理模塊所提供的來自于債權數據庫的債權目錄展現(xiàn)于受益權競標交易平臺，藉以讓于 投資端的一個以上的受益權買方，能藉由受益權競標交易平臺，而對債權目錄進行瀏覽、競 標；該受益權交易訊息傳送/接收模塊用以接收來自于所述一個以上的受益權買方所傳送 的一筆以上的競標受益權交易訊息，并將該一筆以上的競標受益權交易訊息傳送至受益權 交易處理模塊；受益權交易處理模塊，該受益權交易處理模塊于接收到所述一筆以上的競標受益權交 易訊息之后，對該一筆以上的競標受益權交易訊息進行處理，將債權目錄按一個以上的順 位方式，而將該債權目錄標售給于投資端的一個以上的受益權買方；以及債權數據庫，該債權數據庫用以儲存該債權目錄。
11.如權利要求10所述的金融交易系統(tǒng)，其特征在于，所述一筆以上的債權由該受益 權交易處理模塊所產生。
12.如權利要求10所述的金融交易系統(tǒng)，其特征在于，所述一筆以上的債權由外部所 輸入并予以儲存。
13.如權利要求10所述的金融交易系統(tǒng)，其特征在于，所述受益權競標交易平臺為瀏 覽器畫面。
14.如權利要求10所述的金融交易系統(tǒng)，其特征在于，所述債權目錄的資金額度由案 務單位所提供的額度、以及獨立機構所提供的保證額度所組成。
15.如權利要求10所述的金融交易系統(tǒng)，其特征在于，為放款債權方的所述案務單位 為銀行，所述獨立機構為政府成立的機構，該獨立機構所提供的所述包底額度所占的百分 比為低于50%，且該獨立機構依與案務單位的出資及損益分配約定，負出資義務，并與案務 單位共同收益及處分債權。
16.如權利要求10所述的金融交易系統(tǒng)，其特征在于，為放款債權方的所述案務單位 為銀行分支機構，所述獨立機構為銀行總行，該獨立機構所提供的所述包底額度所占的百 分比為低于50%，且該獨立機構依與案務單位的出資及損益分配約定，負出資義務，并與案 務單位共同收益及處分債權。
17.如權利要求10所述的金融交易系統(tǒng)，其特征在于，為放款債權方的所述案務單位 為銀行，所述獨立機構為保險公司，該獨立機構所提供的所述包底額度所占的百分比為低 于50%，且該獨立機構依與案務單位的出資及損益分配約定，負出資義務，并與案務單位共 同收益及處分債權。
18.如權利要求10所述的金融交易系統(tǒng)，其特征在于，為放款債權方的所述案務單位 為銀行，所述獨立機構為信用擔保機構，該獨立機構所提供的所述包底額度所占的百分比 為低于50%，且該獨立機構依與案務單位的出資及損益分配約定，負出資義務，并與案務單 位共同收益及處分債權。
19.一種金融交易方法，應用于資金借貸以及受益權競標平臺環(huán)境中，其特征在于，所 述金融交易方法包含以下程序將債權目錄展現(xiàn)于受益權競標交易平臺，藉以讓于投資端的一個以上的受益權買方， 能藉由該受益權競標交易平臺，而對該債權目錄進行瀏覽、受益權競標；以及于接收到一筆以上的競標受益權交易訊息之后，對該一筆以上的競標受益權交易訊息 進行處理，將所述債權目錄按一個以上的順位方式，而將該債權目錄標售給于投資端的所述一個以上的受益權買方。
20.如權利要求19所述的金融交易方法，其特征在于，所述受益權競標交易平臺為瀏 覽器畫面。
21.如權利要求19所述的金融交易方法，其特征在于，還包含將該債權目錄的相關數 據展現(xiàn)于受益權競標交易平臺。
22.如權利要求19所述的金融交易方法，其特征在于，所述債權目錄的資金由案務單 位所提供的額度、以及獨立機構所提供的包底額度所組成。
23.如權利要求19所述的金融交易方法，其特征在于，所述債權目錄標售給于投資端 的所述一個以上的受益權買方，而于收回債權時，按受益權的順位分配資金。
24.如權利要求22所述的金融交易方法，其特征在于，為放款債權方的所述案務單位 為銀行，所述獨立機構為政府成立的機構，該獨立機構所提供的所述包底額度所占的百分 比為低于50%，且該獨立機構依與案務單位的出資及損益分配約定，負出資義務，并與案務 單位共同收益及處分債權。
25.如權利要求22所述的金融交易方法，其特征在于，為放款債權方的所述案務單位 為銀行分支機構，所述獨立機構為銀行總行，該獨立機構所提供的所述包底額度所占的百 分比為低于50%，且該獨立機構依與案務單位的出資及損益分配約定，負出資義務，并與案 務單位共同收益及處分債權。
26.如權利要求22所述的金融交易方法，其特征在于，為放款債權方的所述案務單位 為銀行，所述獨立機構為保險公司，該獨立機構所提供的所述包底額度所占的百分比為低 于50%，且該獨立機構依與案務單位的出資及損益分配約定，負出資義務，并與案務單位共 同收益及處分債權。
27.如權利要求22所述的金融交易方法，其特征在于，為放款債權方的所述案務單位 為銀行，所述獨立機構為信用擔保機構，該獨立機構所提供的所述包底額度所占的百分比 為低于50%，且該獨立機構依與案務單位的出資及損益分配約定，負出資義務，并與案務單 位共同收益及處分債權。
28.一種金融交易方法，應用于資金借貸以及受益權競標平臺環(huán)境中，其特征在于，所 述金融交易方法包含以下程序將一筆以上的債權儲存于債權數據庫；放款債權銀行可將欲招標賣出的每筆債權，以受益權買賣雙方的同時競標平臺方式， 藉由受益權競標交易平臺而提供給于投資端的一個以上的受益權買方購買；受益權交易訊 息傳送/接收模塊將由受益權交易處理模塊所提供的來自于該債權數據庫的債權目錄展 現(xiàn)于該受益權競標交易平臺，藉以讓于投資端的所述一個以上的受益權買方，能藉由該受 益權競標交易平臺，而對該債權目錄進行瀏覽、競標；所述受益權交易訊息傳送/接收模塊接收來自于投資端的所述一個以上的受益權買 方所傳送的一筆以上的競標受益權交易訊息，并將該一筆以上的競標受益權交易訊息傳送 至該受益權交易處理模塊；以及所述受益權交易處理模塊于接收到該一筆以上的競標受益權交易訊息之后，對該一筆 以上的競標受益權交易訊息進行處理，將該債權目錄按一個以上的順位方式，而將該債權 目錄標售給于投資端的一個以上的受益權買方。
29.如權利要求28所述的金融交易方法，其特征在于，所述一筆以上的債權由受益權 交易處理模塊所產生。
30.如權利要求28所述的金融交易方法，其特征在于，所述一筆以上的債權由外部所 輸入并予以儲存。
31.如權利要求28所述的金融交易方法，其特征在于，所述受益權競標交易平臺為瀏 覽器畫面。
32.如權利要求28所述的金融交易方法，其特征在于，所述債權目錄的資金額度由案 務單位所提供的額度、以及獨立機構所提供的保證額度所組成。
33.如權利要求28所述的金融交易方法，其特征在于，所述債權目錄標售給于投資端 的所述一個以上的受益權買方，而于收回債權時，按受益權的順位分配資金。
34.如權利要求32所述的金融交易方法，其特征在于，為放款債權方的所述案務單位 為銀行，所述獨立機構為政府成立的機構，該獨立機構所提供的所述包底額度所占的百分 比為低于50%，且該獨立機構依與案務單位的出資及損益分配約定，負出資義務，并與案務 單位共同收益及處分債權。
35.如權利要求32所述的金融交易方法，其特征在于，為放款債權方的所述案務單位 為銀行分支機構，所述獨立機構為銀行總行，該獨立機構所提供的所述包底額度所占的百 分比為低于50%，且該獨立機構依與案務單位的出資及損益分配約定，負出資義務，并與案 務單位共同收益及處分債權。
36.如權利要求32所述的金融交易方法，其特征在于，為放款債權方的所述案務單位 為銀行，所述獨立機構為保險公司，該獨立機構所提供的所述包底額度所占的百分比為低 于50%，且該獨立機構依與案務單位的出資及損益分配約定，負出資義務，并與案務單位共 同收益及處分債權。
37.如權利要求32所述的金融交易方法，其特征在于，為放款債權方的所述案務單位 為銀行，所述獨立機構為信用擔保機構，該獨立機構所提供的所述包底額度所占的百分比 為低于50%，且該獨立機構依與案務單位的出資及損益分配約定，負出資義務，并與案務單 位共同收益及處分債權。
全文摘要
本發(fā)明公開了一種金融交易系統(tǒng)及方法，應用于對貸款零售業(yè)務的再融通，應用受益權競標平臺，于個案資金融資借貸情形下，該金融交易系統(tǒng)及方法使案務單位可將欲招標賣出的債權，以資金借貸雙方的同時及/或非同時的競標平臺方式，藉由受益權競標交易平臺而同時及/或非同時提供給受益權買方購買，除了案務單位以自有資金自行吸收部份風險外，也可同時由風險承擔機構分擔資金及信用風險。該獨立機構并非對個別債務人信用擔保，因而，不會產生或有負債的問題，而可避免獨立機構提供信用擔保的弊端，并且，促成案務單位間競相從事貸放，而可活絡強化對目標群體的融資。
文檔編號G06Q40/00GK101814177SQ20091000938
公開日2010年8月25日 申請日期2009年2月20日 優(yōu)先權日2009年2月20日
發(fā)明者李文福 申請人:李文福