專利名稱：從資產(chǎn)中所有的資產(chǎn)凈值獲得財(cái)務(wù)收益的方案的制作方法
技術(shù)領(lǐng)域：
本發(fā)明總地涉及儲蓄方案和退休收益方案，特別涉及建立在個人全部或部分所有的房屋的資產(chǎn)凈值(equity)之上的方案。
背景技術(shù)：
接近或達(dá)到退休年齡的人在他們整個工作過程中通常已經(jīng)投資于他們的房屋。因此這些人在他們退休時通常已經(jīng)全部或大部分還清了房屋款，但可能沒有足夠維持生計(jì)的收入。金融產(chǎn)品比如反向抵押貸款是可以利用的，使得退休者可以將他們房屋價值的一部分“轉(zhuǎn)換”成收入。然而，這些現(xiàn)有產(chǎn)品可能昂貴且不方便。
中年人在他們整個工作過程中通常已經(jīng)投資于他們的房屋。因此這些人通常已經(jīng)全部或大部分還清了房屋款而他們離退休還有10到15年時間。他們在房屋中擁有的權(quán)益可以為他們提供安全感，然而由于個人房屋不產(chǎn)生收入，因此他們房屋中的個人資產(chǎn)凈值不能進(jìn)行贏利性使用。
圖1顯示了當(dāng)前儲蓄計(jì)劃，其中，個人703從公司或老板701獲得702收入。個人703將在702中獲得的一部分收入存入705個人儲蓄基金706。典型地這個基金由銀行或類似機(jī)構(gòu)管理?；?06中的錢用個人投資工具708進(jìn)行投資707，并產(chǎn)生709投資回報，該回報累積在基金706中。在退休時個人703能夠取回710累積在基金708中的儲蓄711。
圖2顯示了描述圖1的儲蓄計(jì)劃的操作的電子表格表示900。個人703有$150,000(見列B第二行，此后用縮寫符號B2表示)的年收入并且該收入以每年3％增加(見B3)。個人703將他們每年收入的9％(見B4)進(jìn)行儲蓄。列A7-A12顯示了15年的時間范圍，在這15年間，個人703的薪水從第一年的$150K(見B7)增加到第15年的$226,888(見B21)。圖1中705描述的每年儲蓄投入相應(yīng)地從第一年的$13,500增加到第15年的$20,419.96(見C7-C21)。在第一年中投資工具708從基金中的$13,500(見D7)獲得$675(見E7)的回報額，并且在第2年該投資回報添加到$13,905(見C8)的儲蓄投入中，因此儲蓄以復(fù)利方式增長。在這個復(fù)利效應(yīng)下，圖1中的基金706中的余額在第一年(見D7)以$13,500開始，并且在15年(見D21)內(nèi)總共累積到$351,648.51，這是儲蓄15年后個人703可以獲得的數(shù)額。
當(dāng)這個人接近或達(dá)到退休年齡時，他們通常已經(jīng)全部或大部分付清房屋款但可能沒有充足的生活收入，這個收入可以來自于比如參考圖1和2描述的儲蓄方案等來源。金融產(chǎn)品比如反向抵押貸款是可以利用的，使得退休者可以將他們房屋價值的一部分“轉(zhuǎn)換”成收入。然而，這些現(xiàn)有產(chǎn)品可能昂貴且不方便。
圖3說明一個根據(jù)反向抵押貸款提供退休收益的現(xiàn)有技術(shù)方案100。退休者101擁有在他或她工作期間已經(jīng)全部或部分付清的房屋102。退休者101向銀行103或其它金融機(jī)構(gòu)發(fā)出請求104，以便獲得基于由退休者房屋102提供的抵押品(即，擔(dān)保物)的退休收益。銀行103取得基于退休者房屋102資產(chǎn)凈值的擔(dān)保物105，從而以反向抵押貸款的形式提供退休收益。退休者101和銀行103達(dá)成反向抵押貸款相關(guān)條件的協(xié)議(未示出)。
銀行103批準(zhǔn)貸款(出于說明目的用箭頭106描述)，在貸款帳戶107中發(fā)放基金以支持所請求的退休收益。從貸款帳戶107向退休者101提供定期支付108。如箭頭109所描述，基于復(fù)利計(jì)算的累積利息費(fèi)被積累在說明性的利息帳戶110中。
在退休者101和銀行103達(dá)成的協(xié)議規(guī)定的年限內(nèi)將定期付款108提供給退休者101。在這整個方案期限內(nèi)基于復(fù)利進(jìn)行利息積累109。在協(xié)議期限結(jié)束時，如箭頭111所描述的，退休者101從110中償還包括本金和產(chǎn)生的利息的貸款。
圖4是圖3的方案的現(xiàn)金流的電子表格。該電子表格基于以下假定● 圖3中房屋102的資產(chǎn)凈值是$1,000,000.00(見電子表格的B2)● 退休者請求的貸款額是$450,000.00(見B3)；●銀行103收取的復(fù)利是8.95％(見B4)。
●貸款期限是15年(見B5)；●銀行103給退休者101的每年付款108是$30,000.00(見B6)。
考慮到第一年(見A9)銀行103向退休者101提供了$30,000.00(即，B9)的付款(即退休收益)，如圖3中的箭頭108描述的。相應(yīng)地，退休者101欠銀行103的本金(即，C9)是$30,000.00?；?.95％的利息率(見B4)，前述付款所欠的利息是$2,685.00(即，D9)。相應(yīng)地，在第一年結(jié)束時退休者101欠銀行103的總金額是$32,685.00(即，E9)，這由所欠的本金(即，C9)外加產(chǎn)生的利息(即，D9)構(gòu)成。
在第2年開始時(即，A10)銀行103又向退休者101提供$30,000.00(即，B10)的金額，如箭頭108所描述。為了在本描述中說明，假定銀行103每年是定期向退休者101提供付款的。然而，明顯地，付款可以按月或以其它合理的方式進(jìn)行而不會改變所公開方法的本質(zhì)。在第2年結(jié)束時退休者101欠本金$60,000.00(即，C10)和利息$5,610,31(即，D10)。第2年結(jié)束時所欠的利息(即，D10)是對(a)在第2年提供給退休者101的付款108(即，B10)外加(b)第1年結(jié)束時所欠的總數(shù)(即，E9)的總和應(yīng)用8.95％(即，B4)的利率得到的。相應(yīng)地，在第2年結(jié)束時退休者101所欠的總金額是$68,295.31(即，E10)。
在第15年開始時(即，A23)銀行103向退休者101提供$30,000.00(即，B23)的付款。這使得退休者101欠銀行103的總本金是$450,000.00(即，C23)。15年所欠的總利息是$78,524.99(即，D23)，這是通過對(a)在第15年的支付(即，B23)外加(b)第14年結(jié)束時所欠的總金額(即，E22)的總和應(yīng)用8.95％(即，B4)的利率而確定的。因此，在15年結(jié)束時退休者所欠的總金額是$955,899.24(即，E23)。這構(gòu)成了圖3所描述的方案在15年結(jié)束時退休者101欠銀行103的金額。
總之，圖3和4描述的反向抵押貸款方案在15年的期限內(nèi)每年提供給退休者$30,000.00的退休收益，在15年后退休者欠銀行103$955,899.24(即，E23)的金額。由于退休者房屋102的初始資產(chǎn)凈值是$1,000,000.00(即圖4中的(B2))，在償還了銀行103的貸款后這個方案留給退休者$44,100.76。

發(fā)明內(nèi)容
本發(fā)明的目的是基本上克服或至少改進(jìn)一個或多個現(xiàn)有方案的缺點(diǎn)。在說明書中公開的、改進(jìn)一個或多個現(xiàn)有方案的缺點(diǎn)的方案具有兩個不同要素中的一個或兩個，這兩個不同要素分別稱為“基于資產(chǎn)凈值的退休儲蓄”要素和“預(yù)期壽命退休年金”要素。
所公開的方案(通常稱為基于資產(chǎn)凈值的方案或工具)優(yōu)選地以基于自動或半自動計(jì)算機(jī)的形式實(shí)現(xiàn)，以尋求使個人從他們在家庭住宅或其它財(cái)產(chǎn)中具有的或正在建立的資產(chǎn)凈值中獲得額外的收益，這些收益通過以下方式得到i) 使用他們房屋的一部分資產(chǎn)凈值為貸款提供擔(dān)保，貸款通過以下方式來償還(a)定期償還被確定為固定比例本金的利息費(fèi)(也稱為單利)以及(b)在期限結(jié)束時償還本金；ii) 以高于在(i)中提及的單利的(復(fù)利)回報率投資該貸款；以及iii) 根據(jù)選擇的’工具’以多種方式從(ii)的投資中獲得收入，該選擇典型地是個人生命階段的函數(shù)。根據(jù)一個方案，其中個人希望用他們的房屋資產(chǎn)凈值改善他們的儲蓄，該人可以選擇如圖6描述的稱為基于資產(chǎn)凈值的退休儲蓄工具使用該資產(chǎn)凈值。根據(jù)另一個方案，其中個人希望用他們的房屋資產(chǎn)凈值提供給他們定期的收入流，該人可以選擇如圖9描述的稱為預(yù)期壽命退休年金工具使用該資產(chǎn)凈值。
根據(jù)本發(fā)明的第一方面，提供一種基于計(jì)算機(jī)的系統(tǒng)，根據(jù)個人擁有的資產(chǎn)凈值為個人提供基于資產(chǎn)凈值的收益，該系統(tǒng)包括用于存儲程序的存儲器；以及用于執(zhí)行該程序的處理器，所述程序包括(a)用于取得由一部分資產(chǎn)凈值擔(dān)保的貸款的代碼，該貸款具有確定期限的本金值；(b)用于通過定期支付等于固定比例本金的單利收費(fèi)來償還所述貸款的代碼；(c)用于將貸款的剩余部分進(jìn)行投資的代碼；(d)用于如果選擇基于資產(chǎn)凈值的退休儲蓄選項(xiàng)，則從所投資的貸款剩余部分積累收入的代碼；以及(e)用于如果選擇預(yù)期壽命退休年金選項(xiàng)，則用貸款的剩余部分進(jìn)行定期償還的代碼；其中在所述期限結(jié)束時應(yīng)當(dāng)償還所述貸款的本金值。
根據(jù)本發(fā)明的另一方面，提供一種包括其上記錄有計(jì)算機(jī)程序的計(jì)算機(jī)可讀介質(zhì)的計(jì)算機(jī)程序產(chǎn)品，該計(jì)算機(jī)程序用于指示處理器執(zhí)行用于根據(jù)個人擁有的資產(chǎn)凈值為個人提供基于資產(chǎn)凈值的收益的方法，所述程序包括(a)用于取得由一部分資產(chǎn)凈值擔(dān)保的貸款的代碼，該貸款具有確定期限的本金值；(b)用于通過定期支付等于固定比例本金的單利利息費(fèi)來償還所述貸款的代碼；(c)用于將貸款的剩余部分進(jìn)行投資的代碼；(d)用于如果選擇基于資產(chǎn)凈值的退休儲蓄選項(xiàng)，則從所投資的貸款剩余部分積累收入的代碼；以及(e)用于如果選擇預(yù)期壽命退休年金選項(xiàng)，則用貸款的剩余部分進(jìn)行定期償還的代碼；其中在所述期限結(jié)束時應(yīng)當(dāng)償還所述貸款的本金值。
根據(jù)本發(fā)明的另一方面，提供一種基于計(jì)算機(jī)的系統(tǒng)，根據(jù)個人擁有的資產(chǎn)凈值為個人提供基于資產(chǎn)凈值的收益，該系統(tǒng)包括(a)用于取得由一部分資產(chǎn)凈值擔(dān)保的貸款的裝置，該貸款具有確定期限的本金值；(b)用于通過定期支付等于固定比例本金的單利利息費(fèi)來償還貸款的裝置；(c)用于將貸款的剩余部分進(jìn)行投資的裝置；(d)用于如果選擇基于資產(chǎn)凈值的退休儲蓄選項(xiàng)，則從所投資的貸款剩余部分積累收入的裝置；以及(e)用于如果選擇預(yù)期壽命退休年金選項(xiàng)，則用貸款的剩余部分進(jìn)行定期償還的代碼；其中該貸款的本金值在所述期限結(jié)束時應(yīng)當(dāng)償還。
根據(jù)本發(fā)明的另一方面，提供一種用于根據(jù)個人擁有的資產(chǎn)凈值為個人提供基于資產(chǎn)凈值的收益的方法，所述方法在基于計(jì)算機(jī)的系統(tǒng)上實(shí)現(xiàn)，該系統(tǒng)包括至少一個運(yùn)行在相應(yīng)的至少一個計(jì)算機(jī)平臺上的程序，該方法包括以下步驟取得由一部分資產(chǎn)凈值擔(dān)保的貸款，該貸款具有確定期限的本金值；通過定期支付等于固定比例本金的單利利息費(fèi)來償還所述貸款；將貸款的剩余部分進(jìn)行投資；如果選擇基于資產(chǎn)凈值的退休儲蓄選項(xiàng)，則從所投資的貸款剩余部分積累收入；以及如果選擇預(yù)期壽命退休年金選項(xiàng)，則用貸款的剩余部分進(jìn)行定期償還；其中在所述期限結(jié)束時應(yīng)當(dāng)償還所述貸款的本金值。
根據(jù)本發(fā)明的另一方面，為個人和服務(wù)提供者的收益提供一種根據(jù)個人資產(chǎn)凈值產(chǎn)生定期支付的方法，該方法包括以下步驟(a)從金融機(jī)構(gòu)獲得靠資產(chǎn)凈值擔(dān)保的貸款，該貸款具有本金值且具有由多個周期確定的期限；(b)以第一投資工具投資該貸款，該第一投資工具在每個所述周期中產(chǎn)生投資金額的第一回報；對于當(dāng)前所述周期，該方法還包括以下步驟(i)從以第一投資工具投資的貸款的剩余值中提取第一固定部分和第二固定部分的本金值；(ii)向金融機(jī)構(gòu)支付第一固定部分；(iii)從所述第二固定部分中扣除費(fèi)用，所述費(fèi)用包括服務(wù)提供者的收益；(iv)以在當(dāng)前周期中產(chǎn)生第二回報的投資工具將第二固定部分的剩余值投資以產(chǎn)生個人收益，該第二回報低于第一回報；(c)對所述多個周期重復(fù)步驟(i)-(iv)；以及(d)在期限結(jié)束時由該個人向金融機(jī)構(gòu)償還貸款本金。
根據(jù)本發(fā)明的另一方面，為退休者提供一種產(chǎn)生由該退休者房屋資產(chǎn)凈值擔(dān)保的定期支付的方法，該方法包括以下步驟(a)由服務(wù)提供者從金融機(jī)構(gòu)獲得具有確定期限的本金值的貸款，其中該貸款靠退休者的房屋資產(chǎn)凈值擔(dān)保；(b)在該期限內(nèi)由服務(wù)提供者向金融機(jī)構(gòu)定期支付包括等于所述本金值的第一固定部分的支付額的單利償還款項(xiàng)；(c)由服務(wù)提供者向退休者支付定期付款；(d)對于每個所述定期付款，由服務(wù)提供者向退休者收取包括等于每個所述定期付款的第二固定部分的費(fèi)用的單利收費(fèi)；(e)由服務(wù)提供者以對所述貸款的剩余部分按復(fù)合利率產(chǎn)生利潤的投資工具將該貸款的剩余部分進(jìn)行投資，所述貸款的剩余部分取決于在步驟(b)中由服務(wù)提供者向金融機(jī)構(gòu)提供的單利支付和在步驟(c)中由服務(wù)提供者向退休者提供的定期付款以及在步驟(d)中由退休者向服務(wù)提供者支付的單利收費(fèi)；以及(f)在期限結(jié)束時由退休者向金融機(jī)構(gòu)償還貸款本金。
根據(jù)本發(fā)明的另一方面，為個人提供一種產(chǎn)生由個人的資產(chǎn)凈值擔(dān)保的定期支付的方法，該方法包括以下步驟(a)從第一提供者獲得具有確定期限的本金值的貸款，其中該貸款由所述資產(chǎn)凈值擔(dān)保；(b)在該期限內(nèi)向第一提供者定期支付等于所述本金值的第一固定部分的利息款；(c)向個人支付定期付款；(d)對于每個所述定期付款，向個人收取等于每個所述定期付款的第二固定部分的費(fèi)用；(e)以對所述貸款的剩余部分按復(fù)合利率產(chǎn)生利潤的投資工具將該貸款的剩余部分進(jìn)行投資，所述貸款的剩余部分依賴于在步驟(b)和(c)中支付的金額以及在步驟(d)中收到的金額；以及(f)在期限結(jié)束時向第一提供者償還貸款本金。
根據(jù)本發(fā)明的另一方面，對退休者提供一種產(chǎn)生由該退休者房屋資產(chǎn)凈值擔(dān)保的定期支付的系統(tǒng)，該系統(tǒng)包括(a)用于由服務(wù)提供者從金融機(jī)構(gòu)獲得具有確定期限的本金值的貸款的裝置，其中該貸款由退休者的房屋資產(chǎn)凈值擔(dān)保；(b)用于在該期限內(nèi)由服務(wù)提供者向金融機(jī)構(gòu)定期支付包括等于所述本金值的第一固定部分的支付額的單利償還款項(xiàng)的裝置；(c)用于由服務(wù)提供者向退休者支付定期付款的裝置；(d)用于對于每個所述定期付款，由服務(wù)提供者向退休者收取包括等于每個所述定期付款的第二固定部分的費(fèi)用的單利收費(fèi)的裝置；(e)由服務(wù)提供者以對所述貸款的剩余部分按復(fù)合利率產(chǎn)生利潤的投資工具將該貸款的剩余部分進(jìn)行投資的裝置，所述貸款的剩余部分取決于在步驟(b)中由服務(wù)提供者向金融機(jī)構(gòu)提供的單利支付和在步驟(c)中由服務(wù)提供者向退休者提供的定期付款以及在步驟(d)中由退休者向服務(wù)提供者支付的單利收費(fèi)；以及(f)用于在期限結(jié)束時由退休者向金融機(jī)構(gòu)償還貸款本金的裝置。
根據(jù)本發(fā)明的另一方面，提供一種具有計(jì)算機(jī)可讀介質(zhì)的計(jì)算機(jī)程序產(chǎn)品，該計(jì)算機(jī)可讀介質(zhì)具有至少一個記錄在其上用于指示至少一個處理器實(shí)現(xiàn)對退休者產(chǎn)生以該退休者房屋資產(chǎn)凈值擔(dān)保的定期支付的方法的計(jì)算機(jī)程序模塊，該至少一個計(jì)算機(jī)程序模塊包括(a)用于由服務(wù)提供者從金融機(jī)構(gòu)獲得具有確定期限的本金值的貸款的代碼，其中該貸款由退休者的房屋資產(chǎn)凈值擔(dān)保；(b)用于在該期限內(nèi)由服務(wù)提供者向金融機(jī)構(gòu)定期支付包括等于所述本金值的第一固定部分的支付額的單利償還款項(xiàng)的代碼；(c)用于由服務(wù)提供者向退休者支付定期付款的代碼；(d)用于對于每個所述定期付款，由服務(wù)提供者向退休者收取包括等于每個所述定期付款的第二固定部分的費(fèi)用的單利收費(fèi)的代碼；(e)用于以對所述貸款的剩余部分按復(fù)合利率產(chǎn)生利潤的投資工具將該貸款的剩余部分進(jìn)行投資的代碼，所述貸款的剩余部分取決于在步驟(b)中由服務(wù)提供者向金融機(jī)構(gòu)提供的單利支付和在步驟(c)中由服務(wù)提供者向退休者提供的定期付款以及在步驟(d)中由退休者向服務(wù)提供者支付的單利收費(fèi)；以及(f)用于在期限結(jié)束時由退休者向金融機(jī)構(gòu)償還貸款本金的代碼。
根據(jù)本發(fā)明的另一方面，為個人提供一種基于計(jì)算機(jī)的方法，該方法產(chǎn)生以個人資產(chǎn)凈值擔(dān)保的定期支付，該方法包括以下步驟(a)從第一提供者獲得具有確定期限的本金值的貸款，其中該貸款由所述資產(chǎn)凈值擔(dān)保；(b)在該期限內(nèi)向第一提供者定期支付等于所述本金值第一固定部分的利息款；(c)向個人支付定期付款；(d)對于每個所述定期付款，向個人收取等于每個所述定期付款的第二固定部分的費(fèi)用；(e)以對所述貸款的剩余部分按復(fù)合利率產(chǎn)生回報的投資工具將該貸款的剩余部分進(jìn)行投資，所述貸款的剩余部分依賴于在步驟(b)和(c)中支付的金額以及在步驟(d)中收到的金額；以及
(f)在期限結(jié)束時向第一提供者償還貸款本金；其中(g)如果在步驟(e)中的復(fù)合利率低于第一門限值，需要另外的貸款金額去補(bǔ)償所減少的復(fù)合利率，并且相關(guān)利息轉(zhuǎn)化成資本且增加到在步驟(f)中將償還給第一提供者的貸款本金中。
根據(jù)本發(fā)明的另一方面，為個人提供一種系統(tǒng)，該系統(tǒng)管理產(chǎn)生由個人資產(chǎn)凈值擔(dān)保的定期支付的基于資產(chǎn)凈值的方案，該系統(tǒng)包括(a)用于從第一提供者獲得具有確定期限的本金值的貸款的裝置，其中該貸款由該資產(chǎn)凈值擔(dān)保；(b)用于在該期限內(nèi)向第一提供者定期支付等于所述本金值第一固定部分的利息款的裝置；(c)用于向個人支付定期付款的裝置；(d)用于對于每個所述定期付款，向個人收取等于每個所述定期付款的第二固定部分的費(fèi)用的裝置；(e)用于以對所述貸款的剩余部分按復(fù)合利率產(chǎn)生利潤的投資工具將該貸款的剩余部分進(jìn)行投資的裝置，所述貸款的剩余部分依賴于在步驟(b)和(c)中支付的金額以及在步驟(d)中接收的金額；以及(f)用于在期限結(jié)束時向第一提供者償還貸款本金的裝置；其中(g)如果在步驟(e)中的復(fù)合利率低于第一門限值，需要另外的貸款金額去補(bǔ)償所減少的復(fù)合利率，并且相關(guān)利息轉(zhuǎn)變成資本且增加到在步驟(f)中將償還給第一提供者的貸款本金中。
根據(jù)本發(fā)明的另一方面，為個人提供一種基于計(jì)算機(jī)的系統(tǒng)，該系統(tǒng)管理產(chǎn)生由個人資產(chǎn)凈值擔(dān)保的定期支付的基于資產(chǎn)凈值的方案，該系統(tǒng)包括用于存儲相應(yīng)的多個相互關(guān)聯(lián)的應(yīng)用程序模塊的多個存儲器模塊；以及用于執(zhí)行程序模塊的多個處理器模塊，所述程序模塊包括(a)用于從第一提供者獲得具有確定期限的本金值的貸款的代碼，其中該貸款由該資產(chǎn)凈值擔(dān)保；(b)用于在該期限內(nèi)向第一提供者定期支付等于所述本金值第一固定部分的利息款的代碼；(c)用于向個人支付定期付款的代碼；(d)用于對于每個所述定期付款，向個人收取等于每個所述定期付款的第二固定部分的費(fèi)用的代碼；(e)用于以對所述貸款的剩余部分按復(fù)合利率產(chǎn)生利潤的投資工具將該貸款的剩余部分進(jìn)行投資的代碼，所述貸款的剩余部分依賴于在步驟(b)和(c)中支付的金額以及在步驟(d)中接收的金額；以及(f)用于在期限結(jié)束時向第一提供者償還貸款本金的代碼；其中(g)如果在步驟(e)中的復(fù)合利率低于第一門限值，需要另外的貸款金額去補(bǔ)償所減少的復(fù)合利率，并且相關(guān)利息轉(zhuǎn)變成資本且增加到在步驟(f)中將償還給第一提供者的貸款本金中。
根據(jù)本發(fā)明的另一方面，提供一種具有至少一個計(jì)算機(jī)可讀介質(zhì)的計(jì)算機(jī)程序產(chǎn)品，該計(jì)算機(jī)可讀介質(zhì)具有多個記錄在其上的相互關(guān)聯(lián)的計(jì)算機(jī)應(yīng)用程序模塊，計(jì)算機(jī)應(yīng)用程序模塊用于指示多個處理器模塊執(zhí)行對個人產(chǎn)生以個人資產(chǎn)凈值擔(dān)保的定期支付的方法，該程序模塊包括(a)用于從第一提供者獲得具有確定期限的本金值的貸款的代碼，其中該貸款由該資產(chǎn)凈值擔(dān)保；(b)用于在該期限內(nèi)向第一提供者定期支付等于所述本金值第一固定部分的利息款的代碼；(c)用于向個人支付定期付款的代碼；(d)用于對于每個所述定期付款，向個人收取等于每個所述定期付款的第二固定部分的費(fèi)用的代碼；(e)用于以對所述貸款的剩余部分按復(fù)合利率產(chǎn)生利潤的投資工具將該貸款的剩余部分進(jìn)行投資的代碼，所述貸款的剩余部分依賴于在步驟(b)和(c)中支付的金額以及在步驟(d)中接收的金額；以及(f)用于在期限結(jié)束時向第一提供者償還貸款本金的代碼；其中(g)如果在步驟(e)中的復(fù)合利率低于第一門限值，需要另外的貸款金額去補(bǔ)償所減少的復(fù)合利率，并且相關(guān)利息轉(zhuǎn)變成資本且增加到在步驟(f)中將償還給第一提供者的貸款本金中。
根據(jù)本發(fā)明的另一方面，提供多個相互關(guān)聯(lián)的計(jì)算機(jī)應(yīng)用程序模塊以指示多個處理器模塊執(zhí)行對個人產(chǎn)生以個人資產(chǎn)凈值擔(dān)保的定期支付的方法，該程序模塊包括(a)用于從第一提供者獲得具有確定期限的本金值的貸款的代碼，其中該貸款由該資產(chǎn)凈值擔(dān)保；(b)用于在該期限內(nèi)向第一提供者定期支付等于所述本金值第一固定部分的利息款的代碼；(c)用于向個人支付定期付款的代碼；(d)用于對于每個所述定期付款，向個人收取等于每個所述定期付款的第二固定部分的費(fèi)用的代碼；(e)用于以對所述貸款的剩余部分按復(fù)合利率產(chǎn)生利潤的投資工具將該貸款的剩余部分進(jìn)行投資的代碼，所述貸款的剩余部分依賴于在步驟(b)和(c)中支付的金額以及在步驟(d)中接收的金額；以及(f)用于在期限結(jié)束時向第一提供者償還貸款本金的代碼；其中(g)如果在步驟(e)中的復(fù)合利率低于第一門限值，需要另外的貸款金額去補(bǔ)償所減少的復(fù)合利率，并且相關(guān)利息轉(zhuǎn)變成資本且增加到在步驟(f)中將償還給第一提供者的貸款本金中。
根據(jù)本發(fā)明的另一方面，使用前述的任何一種方法或系統(tǒng)向個人提供定期支付。
本發(fā)明的其它方面也將被公開。


現(xiàn)在將結(jié)合附圖和附錄描述某些現(xiàn)有技術(shù)和一個或多個本發(fā)明的實(shí)施例，其中圖1顯示了當(dāng)前儲蓄方案；圖2是顯示圖1的方案如何運(yùn)作的數(shù)量例子的電子表格；圖3說明了基于反向抵押貸款提供退休收益的一個現(xiàn)有技術(shù)的方案；圖4是圖3的現(xiàn)有技術(shù)方案的現(xiàn)金流的電子表格；圖5顯示了個人可以選擇圖6、9和12描述的基于資產(chǎn)凈值的工具之一的處理流；圖6說明了一個被公開的基于資產(chǎn)凈值的儲蓄/投資工具(也稱為基于資產(chǎn)凈值的退休儲蓄方案)的處理例；圖7顯示了圖6的系統(tǒng)可以使用的商業(yè)模型的處理流；圖8是顯示圖6的方案如何運(yùn)作的數(shù)量例子的電子表格；圖9說明了一個被公開的基于資產(chǎn)凈值的退休工具(也稱為預(yù)期壽命退休年金方案)的處理例；圖10顯示了圖9的系統(tǒng)可以使用的商業(yè)模型的處理流；圖11是圖9的方案的現(xiàn)金流的電子表格；圖12描述了被公開的基于資產(chǎn)凈值的退休工具的另一個處理例，在該工具中，基于資產(chǎn)凈值的退休儲蓄方案可以與預(yù)期壽命退休年金技術(shù)一起使用。
圖13是圖12的方案的現(xiàn)金流的電子表格；圖14是可以實(shí)施所描述的用于提供所公開的基于資產(chǎn)凈值的方案的方法的互聯(lián)計(jì)算機(jī)系統(tǒng)的示意性框圖；圖15是顯示在轉(zhuǎn)換方案例子中使用的參數(shù)的電子表格；圖16顯示表示在貸款期限內(nèi)在圖15中提及的參數(shù)的電子表格；圖17是圖16中的“基準(zhǔn)”參數(shù)的圖形表示；圖18是圖17中的表示圖的延伸圖形表示；
圖19顯示建立情景1的“非基準(zhǔn)”參數(shù)的電子表格表示；圖20是覆蓋在情景1的相應(yīng)非基準(zhǔn)曲線上的基準(zhǔn)曲線的圖形表示；圖21顯示情景2的非基準(zhǔn)參數(shù)的電子表格描述；圖22是覆蓋在情景2的相應(yīng)非基準(zhǔn)曲線上的基準(zhǔn)曲線的圖形表示；以及附錄A包括圖2、4、8、11、13、15、16、19和21中電子表格的公式表示。
具體實(shí)施例方式
在一個或多個附圖中提及相同附圖標(biāo)記的步驟和/或特征的地方，為了說明的目的這些步驟和/或特征具有同樣的功能或操作，除非有相反的意思表示圖5顯示了個人(也稱為申請人)可以選擇圖6、9和12描述的基于資產(chǎn)凈值的工具之一的處理流。處理流2200開始于步驟2201，在這之后，步驟2202確定正在被討論的個人可利用的資產(chǎn)凈值是否足以使用所公開的基于資產(chǎn)凈值的方案。這典型地利用一個或多個以下步驟執(zhí)行(a)檢查行業(yè)內(nèi)可得到的申請人先前信用表現(xiàn)的記錄，(b)基于精算地考慮申請人的個人細(xì)節(jié)，確保申請人的財(cái)產(chǎn)/負(fù)債比在可接受限制內(nèi)，(c)進(jìn)一步考慮任何可以應(yīng)用的人口統(tǒng)計(jì)學(xué)的或可應(yīng)用的行業(yè)度量。上述的估價典型地由金融機(jī)構(gòu)或服務(wù)提供者確定(分別是圖9中的203或204)。如果沒有足夠的可用的資產(chǎn)凈值，處理2200重新回到步驟2202，指示在實(shí)際范圍內(nèi)在他或她可以使用公開的方案前個人需要獲得更多的資產(chǎn)凈值。
如果步驟2202指示有足夠的可用的資產(chǎn)凈值，則處理轉(zhuǎn)向步驟2203，在其中貸款被發(fā)放，并且步驟2203進(jìn)一步確定個人是否希望選擇基于資產(chǎn)凈值的儲蓄/投資工具比如基于資產(chǎn)凈值的退休儲蓄工具。如果情況是這樣，則處理2200轉(zhuǎn)到實(shí)施儲蓄/投資工具的步驟2204(進(jìn)一步的細(xì)節(jié)見圖6)。例如，這一選擇典型地由“嬰兒潮一代”作出，他們在家庭房屋中得到可觀的資產(chǎn)凈值且仍從雇主那里接收薪水和/或從其它投資獲取投資收入。
返回到步驟2203，如果儲蓄/投資工具沒有被選擇，則處理2200轉(zhuǎn)到確定退休工具是否被選擇的步驟2206。例如，這典型地由希望在退休期間接收實(shí)時的收入流的退休者選擇。如果這個選項(xiàng)被選擇，則處理2200從步驟轉(zhuǎn)到實(shí)施基于資產(chǎn)凈值的退休工具的步驟2207(更詳細(xì)的細(xì)節(jié)見圖9或12)。然后處理重新回到步驟2202以便如果他們希望則討論中的個人能夠進(jìn)行進(jìn)一步的選擇。回到步驟2206，如果基于資產(chǎn)凈值的退休工具沒有被選擇，則處理就轉(zhuǎn)回到步驟2202以便如果他們希望則討論中的個人能夠進(jìn)行進(jìn)一步的選擇。
圖6說明了一個被公開的基于資產(chǎn)凈值的退休儲蓄方案的例子。如圖1中箭頭702所述的個人801接收702’收入。該人具有資產(chǎn)(典型地是房屋)802的權(quán)益(資產(chǎn)凈值)。個人801請求807服務(wù)提供者804提供貸款，該貸款是基于個人801在房屋802中擁有的資產(chǎn)凈值得到的擔(dān)保。服務(wù)提供者804從金融機(jī)構(gòu)803謀求808貸款，且可能以房屋802抵押的形式由金融機(jī)構(gòu)803取得809擔(dān)保。該金融機(jī)構(gòu)803發(fā)放810所請求的貸款基金給服務(wù)提供者。
前述的貸款期限要求定期向金融機(jī)構(gòu)支付816固定費(fèi)用，該費(fèi)用等于由金融機(jī)構(gòu)803提供的總貸款金額的預(yù)定比例。這種方案被稱為單利方案。該服務(wù)提供者804管理兩種基金，稱為基金A(即825)和基金B(yǎng)(即818)。該服務(wù)提供者將前述貸款存放到基金A中，由服務(wù)提供者以高收益的、中到高風(fēng)險的投資工具X(即805)從基金A中進(jìn)行投資811，在圖8描述的例子中該投資工具X每年產(chǎn)生大量的8.95％的回報率(見圖8中的D12)?；養(yǎng)是較低收益的“藍(lán)籌股”基金，在其中貨幣以低收益低風(fēng)險的投資工具Y(即826)進(jìn)行投資819，在圖8描述的例子中投資工具Y每年產(chǎn)生比較保守的5.00％的回報率(見圖8中的D13)。服務(wù)提供者804從管理前述基金中獲得814利潤，并積累這些利潤在利潤帳戶806中。這些利潤提供了服務(wù)提供者804建立服務(wù)提供者公司的商業(yè)回報之一。
個人801將定期儲蓄存入部分(例如見圖8中的C17)變成823藍(lán)籌股基金B(yǎng)(即818)。服務(wù)提供者將定期支出(例如基于圖8中的D17)變成824同樣的基金B(yǎng)。這些變成基金B(yǎng)的定期支出由金融機(jī)構(gòu)803根據(jù)在個人房屋802上取得809的擔(dān)保發(fā)放的貸款得到。在服務(wù)提供者扣除包括正比于支出金額的固定費(fèi)用(例如見圖8中的E17)以及同樣正比于支出金額的管理費(fèi)用(例如見圖8中的F17)的多項(xiàng)費(fèi)用后產(chǎn)生定期支出。例如，管理費(fèi)用確定的方式可以改變并且可以根據(jù)貸款金額(見圖8中的D3)中的固定比例計(jì)算。相應(yīng)地，凈支出(例如圖8中的G17)由服務(wù)提供者804變成824基金B(yǎng)(即圖8中的818)?；養(yǎng)(即818)相應(yīng)地以低風(fēng)險方式增長，既積累由個人801從他們持續(xù)獲得702’的收入產(chǎn)生的定期收益，還積累由服務(wù)提供者804產(chǎn)生824的定期凈支出(例如圖8中的G17)。由關(guān)于房屋802資產(chǎn)凈值收到810的貸款而建立的基金A(即825)中的財(cái)產(chǎn)因投資工具X(即805)獲得高增長收益但在貸款期限內(nèi)由于向基金B(yǎng)(即818)提供824凈支出而經(jīng)受隨時間的凈值降低。
在貸款期限(見圖8中的D6)結(jié)束時，個人801向金融機(jī)構(gòu)803償還817貸款本金。這時個人801可得到的凈資金由從在基金B(yǎng)(即818)中積累的總金額(即圖8中的H31)減去貸款本金(即圖8中的D3)而確定。在圖8的例子中該凈金額是$418,120(即圖8中的D15)。
因此得到的資金代表821當(dāng)他或她退休時個人801可以使用的一次付款項(xiàng)822?？梢允褂脙π?22的具體方式由個人801決定，然而在圖12中描述了可以使用儲蓄822的一種特殊的獲利方式。
圖7顯示了圖6的系統(tǒng)可以使用的商業(yè)模型的方法1300。該方法1300從開始步驟1301開始，隨后，個人801登錄服務(wù)提供者804的網(wǎng)站(未示出)以便考察由服務(wù)提供者提出的產(chǎn)品。在下一步驟1303中個人801在上述網(wǎng)站上發(fā)出電子請求。隨后，在步驟1304中，服務(wù)提供者804首先評估個人801的財(cái)產(chǎn)和負(fù)債情況以確定個人801是否符合一個或多個基于資產(chǎn)凈值的產(chǎn)品的條件。服務(wù)提供者804考察基金A和B(即分別為825和818)的當(dāng)前業(yè)績統(tǒng)計(jì)，以便當(dāng)在811和819中分別使用基金A(即825)和B(即818)投資時決定怎樣選擇將使用的風(fēng)險預(yù)測。因此步驟1304進(jìn)行基金A和B(即分別為825和818)的當(dāng)前業(yè)績的精算分析，以便確定基金A和B當(dāng)前是否(a)不滿足、(b)滿足或(c)超出預(yù)先確定的業(yè)績參數(shù)。
下面的步驟1305根據(jù)在步驟1304中確定的歷史資金業(yè)績參數(shù)確認(rèn)將用于投資所提出貸款的組成部分的投資工具的屬性。步驟1304和1305顯示在圖7中的粗體部分以指示資金參數(shù)的分析(通常是保險精算)正在被執(zhí)行。
下面的說明具體涉及基金A(即825)和高增長投資工具X(即805)。同樣的方法典型地以獨(dú)立的方式應(yīng)用于基金B(yǎng)(即818)和投資工具Y(即826)。
如果基金A(即825)當(dāng)前滿足它的預(yù)定收入目標(biāo)，則服務(wù)提供者804將向新的申請人(即個人801)提供一筆新貸款，該筆新貸款的剩余值將以投資工具X(即805)進(jìn)行投資(由圖6中的811描述)，投資工具X與為申請了由服務(wù)提供者804提供的產(chǎn)品的先前個人所選擇的先前投資工具具有相同的風(fēng)險等級，因而具有同樣的可能回報等級。進(jìn)行這樣的選擇是為了確?；餉繼續(xù)保持原來的業(yè)績，從而滿足它預(yù)定的目標(biāo)業(yè)績指標(biāo)。
相反，如果基金A當(dāng)前沒有滿足它的預(yù)定收入目標(biāo)，則服務(wù)提供者804將向個人801提供新的貸款，該新貸款的剩余值將在811以投資工具X(即805)進(jìn)行投資，該投資工具X具有比針對申請了由服務(wù)提供者804提供的產(chǎn)品的先前個人所選擇的先前投資工具更高的風(fēng)險等級，因而具有更高的可能回報。進(jìn)行這樣的選擇是為了確?；餉改進(jìn)它的業(yè)績，從而朝滿足它預(yù)定目標(biāo)業(yè)績指標(biāo)的方向發(fā)展。
如果基金A當(dāng)前超過它的預(yù)定收入目標(biāo)，則服務(wù)提供者804將向提出新申請的個人801提供貸款，該貸款的剩余值將在811以投資工具X(即805)進(jìn)行投資，該投資工具X具有比用于先前資金申請人的相應(yīng)投資工具更低的風(fēng)險等級，因而具有更低的可能回報。進(jìn)行這樣的選擇是為了確?；餉降低它的業(yè)績和它相應(yīng)的風(fēng)險，從而朝滿足它預(yù)定目標(biāo)業(yè)績指標(biāo)的方向發(fā)展。
由于存在兩種基金即A和B(即分別為825和818)，為基金A(即825)描述的方法同樣可以應(yīng)用于基金B(yǎng)(即818)。但是，必須說明基金A(即825)通常是運(yùn)行在比基金B(yǎng)(即818)更高的風(fēng)險等級和回報等級上。
下面的步驟1306通過通信網(wǎng)絡(luò)620(見圖14)將加入由服務(wù)提供者804提供的方案的電子協(xié)議發(fā)送給個人801的PC 601。在下面的步驟1308中，個人801使用適當(dāng)?shù)膿?dān)保機(jī)制簽署該協(xié)議使其生效，并通過網(wǎng)絡(luò)620將生效的協(xié)議發(fā)送給服務(wù)提供者804的PC 622。在后面的步驟1309中，服務(wù)提供者804通過網(wǎng)絡(luò)620以電子方式安排個人801和金融機(jī)構(gòu)803簽署必要的電子文檔，該電子文檔用于將建立在個人房屋802的私有權(quán)益之上的必要擔(dān)保發(fā)送(如圖6中的809描述)給金融機(jī)構(gòu)203的PC 626。
在下面的步驟1310中，金融機(jī)構(gòu)發(fā)放(經(jīng)圖6中的810)相關(guān)的貸款資金給服務(wù)提供者804。在下面的步驟1311中，個人801將定期存款作為823交給服務(wù)提供者804的儲蓄部分存入基金B(yǎng)(即818)。在后面的步驟1312中，在增加了任何適當(dāng)?shù)莫劷鸷图t利并扣除了適當(dāng)?shù)馁M(fèi)用(fees)和收費(fèi)(charges)后，服務(wù)提供者將代表個人801的定期支付存入824基金B(yǎng)(即818)。
應(yīng)當(dāng)注意，在一個方案中，代表個人801存入基金B(yǎng)(即818)的定期支付是固定的并獨(dú)立于基金A和/或B的業(yè)績。在另一方案中，存入824的定期支付至少在某種程度上可以依賴于前述基金的業(yè)績。步驟1312以粗體顯示以指出可以對基金A和B進(jìn)行保險精算計(jì)算以確定將代表個人801支付的在824中存入的定期支付的金額以及任何獎金和紅利的金額。步驟1312也適當(dāng)?shù)貞?yīng)用了費(fèi)用和收費(fèi)，并按照在步驟1304和1305中確定的風(fēng)險預(yù)測分別以投資工具X和Y(即805和826)對基金A和B(分別是825和818)貸款的剩余值進(jìn)行投資(通過圖6中的811和819)。
在步驟1312中，服務(wù)提供者804還可以從基金A和/或B中抽出需要的資金向金融機(jī)構(gòu)803支付(通過圖6中的816)單利付款。可選擇地，給金融機(jī)構(gòu)803的單利付款可以定期支付而不直接與代表個人801的定期支付(通過圖6中的824)相結(jié)合。
下面的判斷步驟1313確定貸款期限是否期滿。如果是這種情況，則方法1300通過“是”箭頭轉(zhuǎn)到步驟1315，在步驟1315中，個人801向金融機(jī)構(gòu)803償還(通過圖6中的817)貸款本金。該方法則在“結(jié)束”步驟1316結(jié)束。返回到判斷步驟1313，如果貸款期限還沒有期滿，則方法1300按照“否”箭頭轉(zhuǎn)回到步驟1311。
如果參考圖15-22描述的轉(zhuǎn)換方案被實(shí)施，則步驟1312還處理業(yè)績赤字成本的資本化(由于低于圖6中的投資工具805和/或826的預(yù)期業(yè)績而產(chǎn)生)并且處理盈余業(yè)績收益的積累(由于超過圖6中的投資工具805和/或826的預(yù)期業(yè)績而產(chǎn)生)。步驟1315還適當(dāng)?shù)乜紤]業(yè)績赤字成本和/或盈余業(yè)績收益。
圖8是顯示圖6的方案如何運(yùn)作的數(shù)量例子的電子表格。該電子表格基于以下假設(shè)●圖6中個人801對房屋802的資產(chǎn)凈值是$500,000.00(見D2)；●由金融機(jī)構(gòu)803提供810給服務(wù)提供者804的貸款金額是$225,000.00(見D3)；●在圖6的816中由服務(wù)提供者804向金融機(jī)構(gòu)803支付的單利是5％(見D4)；●在每次定期支付824中由個人801向服務(wù)提供者804支付的單利是8.95％(見D5)；●貸款期限是15年(見D6)；●在扣除利息和管理費(fèi)用之前，在824上由服務(wù)提供者804投向基金B(yǎng)(即818)的定期支出是$15,000.00(見D7)；●在每次前述支付中由個人801向服務(wù)提供者804支付的管理費(fèi)用是1％(見D8)；●個人801在702’接收的年收入是$150,000.00(見D9)；●在他們的收入中個人801獲得的年薪增長是3％(見D10)；
●在823個人801投入基金B(yǎng)(即818)的定期收益是他們收入702’的9％(見D11)；●在由圖6中的基金A(即，825)進(jìn)行811的投資中投資工具X(即805)提供812的投資收益是8.95％(見D12)；●在由圖6中的基金B(yǎng)(即，818)進(jìn)行819的投資中投資工具Y(即826)提供820的投資收益是5％(見D13)；以及●房屋802價值的年增長率是3.1％(見D14)。
轉(zhuǎn)向包括列A-M和行16-31的表，行17中的數(shù)字被如下描述以便說明所描述的方案的操作。在第1年(即，A17)個人801接收702’的薪水是$150,000.00(即，B17)。個人801產(chǎn)生$13,500.00的存入部分，這是他或她薪水(即，B17)的9％(即，D11)。該存入部分由個人801存入823基金B(yǎng)(即818)。由C17例示的這個儲蓄流表示在貸款期限(即D6)內(nèi)個人801不斷投入他們的基金B(yǎng)的儲蓄流。
由服務(wù)提供者804支付的$15,000.00(即，D17)的定期支付分配給基金B(yǎng)(即818)，這個$15,000.00是由個人801從金融機(jī)構(gòu)803收到的貸款中得到的。這個$15,000.00是總分配，并且如箭頭824所描述的，在服務(wù)提供者804從基金A(即825)向基金B(yǎng)(即，818)轉(zhuǎn)移該金額前，服務(wù)提供者804扣除利息費(fèi)用(即，E17)和管理費(fèi)用(即，F(xiàn)17)以得到在824上從基金A(即825)向基金B(yǎng)(即818)的凈支付的金額$13,507.50。E17上的利息扣除通過將D5上的單利應(yīng)用于D17的總支出而計(jì)算。F17上的管理費(fèi)用通過將D8上的管理費(fèi)率應(yīng)用于D17上的支出而確定。
列H描述了基金B(yǎng)(即818)在貸款期限內(nèi)如何增長?；養(yǎng)既接收列C描述的收入流(即，來自個人801基于他們的收入702’的正在進(jìn)行的儲蓄存入部分)，也接收由個人801從金融機(jī)構(gòu)803收到的貸款得到的列G中的凈定期支付。因此，例如，通過作用于$27,007.50的基金B(yǎng)產(chǎn)生的投資收益(即，D13)，在第1年基金B(yǎng)中的$27,007.50(即，H17)賺取$1,350.38(即，117)的金額。列H中的最后一個條目，即$643,120.96是基金B(yǎng)中15年期限結(jié)束時積累的金額。從該金額中，貸款本金即$225,000.00(即，D3)被扣除以便得到個人801可獲得的退休資金的金額，這是$418,120.96(即，E5)。
從服務(wù)提供者804的角度來看，對于圖8中顯示的該方案第1年的行17，服務(wù)提供者804向金融機(jī)構(gòu)803支付$11,250.00(J17)的金額，該金額通過將5％(即，D4)的單利應(yīng)用于貸款$225,000.00(即，D3)而確定。列J顯示出在貸款期限內(nèi)由服務(wù)提供者804向金融機(jī)構(gòu)803支付的定期利息費(fèi)用是常數(shù)。
在第1年，服務(wù)提供者804有$200,242.50的金額可用于投資工具X(即，805)的投資，這個金額顯示在K17。這個金額等于最初貸款(即，D3的$225,000.00)金額減去欠金融機(jī)構(gòu)的每年利息費(fèi)用(即，J17)，減去個人801的總支出(即，D17)，再加上個人801為前述支出支付的每年利息費(fèi)用(即，E17)和個人801向服務(wù)提供者804支付的管理費(fèi)用(即，F(xiàn)17)。投資工具X(即，805)根據(jù)作用于工具X中的金額(即，K17)的投資工具X的收益(d12)掙得$17,921.70(即，L17)的金額。
列M描述房屋802在市場價值增長率(即，D14)的影響下從它$500,000.00(即，D2)的最初價值增值的方式。
總之，所公開的在圖6和8中描述的基于資產(chǎn)凈值的退休儲蓄方案在運(yùn)作該方案15年后提供給個人801$643,120.96的金額，而15年后個人欠銀行103的金額是$225,000.00(即，D3中的最初貸款本金)。因而，在向金融機(jī)構(gòu)203償還了貸款本金后該基于資產(chǎn)凈值的退休儲蓄方案留給個人$418,120.06。這比圖1和2描述的傳統(tǒng)儲蓄方案多出18.9％。服務(wù)提供者從一個或多個組成部分獲得他們的利潤。一個這樣的組成部分是從退休者那里收到的管理和其它費(fèi)用(按照圖8中的列F)。
圖9說明了一個被公開的預(yù)期壽命退休年金方案的例子。在這個方案200中，與圖3描述的情況類似，退休者201具有全部或部分付清的房屋202。退休者201向服務(wù)提供者204發(fā)出箭頭207描述的請求。服務(wù)提供者204如箭頭208所描述的安排從金融機(jī)構(gòu)203或從一些其它批發(fā)貨幣提供機(jī)構(gòu)以批發(fā)利息率提供的貸款。如箭頭209所描述的，金融機(jī)構(gòu)203基于房屋202的資產(chǎn)凈值獲得擔(dān)保。隨后，如箭頭210所描述的，金融機(jī)構(gòu)203將貸款資金提供給服務(wù)提供者204。
如箭頭211所描述的，服務(wù)提供者204以產(chǎn)生基于市場回報率的投資工具205投資貸款。在任何時候以投資工具205投資的總資金加上服務(wù)提供者所持有的任何運(yùn)轉(zhuǎn)資本主要構(gòu)成“預(yù)期壽命退休年金基金”。如箭頭212所描述的，服務(wù)提供者204抽取將發(fā)放(通過213)給退休者201的資金以及由于服務(wù)提供者204提供服務(wù)而取得(通過214)的利潤。對于該利潤，可選擇的方案是服務(wù)提供者204直接從由退休者在215支付的管理或其它費(fèi)用中獲得利潤。如箭頭213所描述的，服務(wù)提供者204向退休者201提供定期付款。如箭頭214所描述的，為了說明的目的，服務(wù)提供者204還提取積累在帳戶206中的前述利潤。
基于定期，如箭頭216所描述的，服務(wù)提供者204基于在210提供的貸款總金額向金融機(jī)構(gòu)203支付單利。如箭頭215所描述的，退休者201還根據(jù)他或她從服務(wù)提供者204接收的每筆付款213支付單利。這個單利支付從給退休者的付款中扣除。這個利息支付是所進(jìn)行的每筆付款的單利，不是在210提供的貸款總金額的利息。而且，作為215的一部分，退休者210還根據(jù)在213提供的每筆付款支付管理或其它費(fèi)用。
上述方法在退休者201和服務(wù)提供者204最初達(dá)成的期限內(nèi)持續(xù)進(jìn)行。在上述期限結(jié)束時，如箭頭217所描述的，退休者201向金融機(jī)構(gòu)203償還貸款本金，這與在前述方案開始時在210由金融機(jī)構(gòu)203提供的金額相同。由于服務(wù)提供者204已經(jīng)通過216支付了利息因此退休者不負(fù)責(zé)給金融機(jī)構(gòu)203的任何利息。貸款償還217一般通過服務(wù)提供者204實(shí)現(xiàn)，服務(wù)提供者204從退休者201處接收貨幣并將它轉(zhuǎn)給金融機(jī)構(gòu)203。
圖10顯示了圖9的系統(tǒng)可以使用的商業(yè)模型的方法流500。方法500從開始步驟501開始，隨后，在下面的步驟502中，退休者201(見圖9)使用他的個人計(jì)算機(jī)(PC)(圖14中的601)通過通信網(wǎng)絡(luò)(圖14中的620)登錄服務(wù)提供者204的網(wǎng)站并查看預(yù)期壽命退休年金產(chǎn)品的細(xì)節(jié)。在下面的步驟503中，退休者201在服務(wù)提供者204的網(wǎng)站顯示的軟件申請表格中填寫他或她的個人詳細(xì)資料。該申請表格包括諸多細(xì)節(jié)，比如所請求的貸款(最多可以批準(zhǔn)退休者所擁有的房屋資產(chǎn)凈值的45％)、詳細(xì)住址、個人信息、配偶或事實(shí)配偶詳細(xì)資料和遺囑受益人。退休者201通過用戶PC的用戶接口給出適當(dāng)?shù)拿钜哉教岢稣埱?圖9中的箭頭207描述的)加入預(yù)期壽命退休年金基金。該請求以及退休者的個人詳細(xì)資料被傳送給服務(wù)提供者204的計(jì)算機(jī)(圖14中的622)。
在下面的步驟504中，該服務(wù)提供者204檢查預(yù)期壽命退休年金基金的當(dāng)前業(yè)績統(tǒng)計(jì)，以便決定怎樣選擇提供給退休者的貸款的參數(shù)。提到的參數(shù)不涉及定期支付的金額(圖3中213所述)，因?yàn)槎ㄆ谥Ц?13的金額在退休者201和服務(wù)提供者204達(dá)成協(xié)議時就初步設(shè)定了。然而，提供給退休者的貸款的參數(shù)涉及將在211投資貸款的剩余值時使用的風(fēng)險預(yù)測。因此步驟504根據(jù)該基金的保險精算分析檢查預(yù)期壽命退休年金基金的當(dāng)前業(yè)績，以確定該基金當(dāng)前是否(a)不滿足、(b)滿足或(c)超出預(yù)先確定的業(yè)績參數(shù)。
下面的步驟505根據(jù)在步驟504中確定的歷史基金業(yè)績參數(shù)確認(rèn)用于投資所提出的貸款的剩余值的投資工具的屬性。在圖10中用粗體部分顯示步驟504和505以指示正在進(jìn)行基金參數(shù)的分析。如果預(yù)期壽命退休年金基金當(dāng)前滿足它的預(yù)定收入目標(biāo)，則服務(wù)提供者將會把以具有與為先前新基金成員選擇的先前投資工具相同風(fēng)險等級并因而具有同樣可能回報等級的投資工具來投資剩余值(由圖9中的211描述)的貸款提供給“新”的退休者。進(jìn)行這樣的選擇是為了確保預(yù)期壽命退休年金基金繼續(xù)保持原來的業(yè)績，從而滿足它預(yù)定目標(biāo)業(yè)績指標(biāo)。
相反，如果預(yù)期壽命退休年金基金當(dāng)前沒有滿足它的預(yù)定收入目標(biāo)，則服務(wù)提供者將會把在211中以與為先前基金申請人選擇的先前投資工具相比具有更高風(fēng)險等級并因而具有更高可能回報等級的投資工具來投資其剩余值的貸款提供給新的退休者。進(jìn)行這樣的選擇是為了確保預(yù)期壽命退休年金基金改善它的業(yè)績，從而朝滿足它預(yù)定目標(biāo)業(yè)績指標(biāo)的方向發(fā)展。
如果預(yù)期壽命退休年金基金當(dāng)前超過它的預(yù)定收入目標(biāo)，則服務(wù)提供者將會把在211中以與用于先前基金申請人的投資工具相比具有更低風(fēng)險等級并因而具有更低可能回報等級的投資工具來投資其剩余值的貸款提供給新的退休者。進(jìn)行這樣的選擇是為了確保預(yù)期壽命退休年金基金并降低它的業(yè)績和它相應(yīng)的風(fēng)險，從而朝滿足它預(yù)定目標(biāo)業(yè)績指標(biāo)的方向發(fā)展。
下面的步驟506通過通信網(wǎng)絡(luò)620將加入該基金的電子協(xié)議發(fā)送給退休者201的PC 601。在下面的步驟508中退休者使用適當(dāng)?shù)膿?dān)保機(jī)制簽署該協(xié)議使其生效，并通過網(wǎng)絡(luò)620將生效的協(xié)議發(fā)送給服務(wù)提供者204的PC(622)。在下面的步驟509中，服務(wù)提供者204通過網(wǎng)絡(luò)620以電子方式安排退休者201和適當(dāng)?shù)慕鹑跈C(jī)構(gòu)203簽署必要的電子文檔，將建立在退休者房屋202的私有權(quán)益之上的必要擔(dān)保發(fā)送(如圖9中的209描述)給金融機(jī)構(gòu)203的PC(626)。
在下面的步驟510中，金融機(jī)構(gòu)發(fā)送(經(jīng)圖9中的210)相關(guān)的貸款資金給服務(wù)提供者。在下面的步驟511中，在增加了任何適當(dāng)?shù)莫劷鸷图t利并扣除了適當(dāng)?shù)馁M(fèi)用(fees)和收費(fèi)(charges)后，服務(wù)提供者提供定期付款給退休者，這可以是通過網(wǎng)絡(luò)620的電子支付。應(yīng)當(dāng)注意，在一個方案中，提供給退休者的定期支付是固定的并獨(dú)立于預(yù)期壽命退休年金基金的整體業(yè)績。在另一方案中，定期支付至少在某種程度上可以依賴于該基金的業(yè)績。步驟511以粗體顯示以指出可以對該基金進(jìn)行保險精算計(jì)算以確定將支付給退休者的定期支付的金額以及任何獎金或紅利的金額。步驟511也適當(dāng)?shù)貞?yīng)用了費(fèi)用和收費(fèi)，并按照在步驟505中確定的風(fēng)險預(yù)測以某投資工具投資(通過圖9中的211)貸款的剩余值。在步驟511中，服務(wù)提供者還可以從預(yù)期壽命退休年金基金中抽出需要的資金向金融機(jī)構(gòu)203支付(通過圖9中的216)單利付款?？蛇x擇地，給金融機(jī)構(gòu)203的單利付款可以定期支付而不直接與提供給退休者的定期付款(通過圖9中的213)相結(jié)合。
下面的判斷步驟512確定貸款期限是否期滿。如果是這種情況，則方法500通過“是”箭頭轉(zhuǎn)到步驟513，在步驟513中，退休者201向金融機(jī)構(gòu)203償還(通過圖9中的217)貸款本金。該方法則在“停止”步驟514結(jié)束。返回到判斷步驟512，如果貸款期限還沒有期滿，則方法500按照“否”箭頭轉(zhuǎn)回到步驟511。
如果參考圖15-22描述的轉(zhuǎn)換方案被實(shí)施，則步驟511還處理業(yè)績赤字成本的資本總額(由于低于圖6中的投資工具805和/或826的預(yù)期業(yè)績而產(chǎn)生)并且處理盈余業(yè)績收益的積累(由于超過圖6中的投資工具805和/或826的預(yù)期業(yè)績而產(chǎn)生)。步驟513也視需要考慮業(yè)績赤字成本和/或盈余業(yè)績收益。
圖11是圖9的方案的現(xiàn)金流的電子表格。該電子表格基于以下假定●圖9中房屋202的資產(chǎn)凈值是$1,000,000.00(見圖11電子表格中的B2)；●退休者請求的由金融機(jī)構(gòu)203提供的貸款金額是$450,000.00(見B3)；●在216中由服務(wù)提供者204向金融機(jī)構(gòu)203支付的單利是4.67％(見B4)。
●在215中由退休者201向服務(wù)提供者204支付的每筆付款的單利是8.95％(即B5)；●在211中由服務(wù)提供者204向投資工具205提供的投資資金的利息(即，收益)是8.95％(即B6)；●在215由退休者201向服務(wù)提供者204支付的與213中的每筆定期付款有關(guān)并從每筆定期付款中扣除的管理費(fèi)(或其它費(fèi)用)是0.20％(即，B7)；以及●所述貸款方案的期限在當(dāng)前例子中是15年(即B8)。
轉(zhuǎn)到包括電子表格的列A-H和行11-25的表，列A描述正在考慮的年，列B描述由服務(wù)提供者204向退休者201提供的每年(即定期)付款，列C描述在215由退休者向服務(wù)提供者204進(jìn)行的定期(利息)支付。列D描述在215由退休者向服務(wù)提供者204進(jìn)行的定期(管理費(fèi)或其它)支付，列E描述在退休者接收列B中的付款以及支付了列C和D中的費(fèi)用后退休者201手中還剩的凈額。列F描述由服務(wù)提供者206向金融機(jī)構(gòu)203進(jìn)行的定期支付，列G描述服務(wù)提供者204可得到的用于在投資工具205中投資的資金。列H描述基于每期投資的金額(見列G)投資工具205所提供的回報。
考慮到第1年(即，A11)，在213中由服務(wù)提供者204向退休者201提供$32,987.00的金額(即B11)。在215中退休者向服務(wù)提供者204支付$2,952.34(即C11)的單利，這是以8.95％(即，B5)進(jìn)行(即，B11)付款產(chǎn)生的單利。另外，在215中退休者201支付$65.97(即，D11)的管理費(fèi)用，這是在B11進(jìn)行的支付以0.20％(即B7)產(chǎn)生的費(fèi)用。相應(yīng)地，在收到付款213并支付了單利和管理費(fèi)215后，退休者201手中的凈定期付款是$29,968.69(即，E11)。
顯然各種美元金額和利息率可以改變而不影響本發(fā)明的概念，但是已選擇的數(shù)字確保分別在退休者101和201手中的付款額接近得足以在分別顯示在圖3和4中的方案之間進(jìn)行有意義的比較。應(yīng)當(dāng)注意，圖3中退休者101接收到手的付款是每一時間周期$30,000.00，(例如，圖4中的B9)在圖9中由退休者201接收到手的付款與這個很接近，是$29,968.69(例如，圖11中的E11)。
在216由服務(wù)提供者204向金融機(jī)構(gòu)203支付的定期單利是$21,015.00(即F11)。這是對總貸款金額$450,000.00(即，B3)應(yīng)用單利率4.67％(即，B4)得到的。
如211所描述的，服務(wù)提供者可得到的用于在投資工具205中投資的貨幣金額是$398,950.34(即，G11)。這個金額等于總貸款金額$450,000.00(即，B3)減去在213提供給退休者201的第1年支付$32,950.34(即，B11)，加上在215由退休者向服務(wù)提供者204支付的利息付款(即，C11)減去在216由服務(wù)提供者204向金融機(jī)構(gòu)203支付的利息付款(即，F(xiàn)11)。由投資工具205提供的每年收益是$35,706.06(即，H11)，這是按8.95％(即，B6)的利率以復(fù)利方式作用于投資基金(即G11)上得到的。
在第2年開始時(即，A12)，服務(wù)提供者向退休者201進(jìn)行定期支付213的金額是$32,987.00(即，B12)。在215，退休者201支付前述在B12的付款的8.95％的單利(即，B5)。類似地退休者201支付將0.20％(即，B7)的單利應(yīng)用于$32,987.00(即，B12)的付款得到的$65.97(即，D12)的管理費(fèi)。因此與第1年的情況一樣(即，E11)，退休者201得到$29,968.69(即E12)。
在216(即F12)服務(wù)提供者204向金融機(jī)構(gòu)203支付單利費(fèi)用$21,015.00，這是將4.67％(即B4)的單利應(yīng)用于整個貸款值$450,000.00(即，B3)得到的。在第2年服務(wù)提供者可得到用于在211以投資工具205投資的資金達(dá)到$383,606.73(即G12)。這個數(shù)字由第1年得到的金額即$398,950.34(即G11)加上來自投資工具205的收入$35,706.06(即，H11)減去在213給退休者201的定期付款$32,987.00(即，B12)加上退休者201支付的利息$2,952.34(即，C12)減去在216由服務(wù)提供者204向金融機(jī)構(gòu)203支付的單利費(fèi)用構(gòu)成?？傊虼?，在212，服務(wù)提供者抽取$51,049.67的金額。這反映了第1年在投資工具205中投資的$398,950.34(即，G11)加上來自投資工具205的收入$35,706.06(即，H11)減去第2年在投資工具205中可用的等于$383,606.73(即，G12)的資金額之間的差值。
在第15年開始時(即，A25)，定期付款213被支付給退休者201(即，B25)，退休者201在215向服務(wù)提供者204支付單利費(fèi)用(即，C25)。在D25退休者201還向服務(wù)提供者204支付定期管理付款，因此在E25在手中的金額是$29,968.69。在216服務(wù)提供者204將最后的利息款$21,015.00(即，F(xiàn)25)支付給金融機(jī)構(gòu)203，在G25只留下$1,159.96用于投資工具205的投資。這個情況形成了退休者201和服務(wù)提供者204間的特定協(xié)議的結(jié)束。相應(yīng)地，如217所描述的，退休者201向金融機(jī)構(gòu)203償還貸款本金即$450,000.00(即，B3)。
在當(dāng)前例子中，在214給服務(wù)提供者204的利潤完全由215中退休者201交付的每年管理款(即，D11-D25)得出。按照另一例子，利潤214可以由在212抽取的資金得到。
總之，圖9和11中描述的公開的預(yù)期壽命退休年金方案在15年期限內(nèi)提供給退休者每年預(yù)期壽命退休年金$29,968.69，15年后退休者欠銀行103$450,000.00的金額(即B3的最初貸款本金)。但是，應(yīng)當(dāng)注意，在預(yù)期壽命退休年金方案期限內(nèi)，退休者已經(jīng)在圖9中的215上以單利收費(fèi)方式付出$44,285.05的金額，加上圖9中的215處以管理(或其它)費(fèi)用方式付出$989.61的金額。因而，在相關(guān)期限結(jié)束時退休者付出的總金額是$495,274.66(見C3)。由于在圖11中退休者房屋202中的起始資產(chǎn)凈值是$1,000,000.00(即(B2)，在向金融機(jī)構(gòu)203償還了貸款后該預(yù)期壽命退休年金方案留給退休者$504,725.34。服務(wù)提供者從一個或多個組成部分中得到他們的利潤。一個這樣的組成部分是初始貸款的投資(通過圖9中的211)。其它利潤組成部分包括從退休者收取的管理和其它費(fèi)用(通過圖9中的215)。
可以讓退休者負(fù)擔(dān)批準(zhǔn)的評估者費(fèi)用(考慮到在從金融機(jī)構(gòu)203獲得貸款前獲得的對他們房屋202的評估)、與從金融機(jī)構(gòu)203獲得貸款相關(guān)的抵押成本、印花稅和抵押保險。
圖12描述了基于資產(chǎn)凈值的退休儲蓄方案怎樣可以與預(yù)期壽命退休年金技術(shù)一起使用的一個例子。如圖6中所述，個人801可以自由地以他或她認(rèn)為恰當(dāng)?shù)姆绞绞褂靡淮沃Ц兜目铐?xiàng)822，然而特別有利的是將一次支付的款項(xiàng)與預(yù)期壽命退休年金方案相結(jié)合作為初始一次性款項(xiàng)。在一些立法框架中，這可以從稅收和社會保障方法帶來額外的好處，特別是如果出于這些目的把預(yù)期壽命退休年金基金分類為“合格基金(complying funds)”。
圖12中的方案以與圖9中描述的方案一樣的方式運(yùn)行，除了圖6中基于資產(chǎn)凈值的退休儲蓄方案中個人801積累的儲蓄822在圖12中被用為初始一次性款項(xiàng)1219。除了前述的額外特征外，圖12中顯示的方案與圖9中描述的方案一樣。在圖9中，個人201使用他們房屋202的資產(chǎn)凈值來擔(dān)保從金融機(jī)構(gòu)203獲得的貸款，這些貸款形成定期支付213的基礎(chǔ)。在貸款期限結(jié)束時圖9中的個人201向金融機(jī)構(gòu)203償還217貸款本金。在圖12中退休者1201同樣以退休者1201的房屋1202為擔(dān)保物1209從金融機(jī)構(gòu)1203獲得貸款。前述貸款形成了由服務(wù)提供者1204向退休者1201定期付款1213的基礎(chǔ)。然而，圖12中不同于圖9的是，退休者1201具有根據(jù)圖6中的方案800積累的額外的初始一次性款項(xiàng)1219。該一次性款項(xiàng)1219被結(jié)合到由服務(wù)提供者1204提供的方案中并增加了定期支付1213。
圖13是圖12的方案的現(xiàn)金流的電子表格。該現(xiàn)金流基于以下假定●房屋1202的價值是一百萬美元(B2)；●從金融機(jī)構(gòu)1203獲得的貸款金額是$450,000.00(即，B3)；●1219中的初始一次性款項(xiàng)是$418,120.96(B4)。這與圖8(見E5)中方案得到的數(shù)字相同；●1216中由服務(wù)提供者1204向金融機(jī)構(gòu)1203支付的單利是4.67％(B5)；●在定期支付1213的貸款成份中由退休者1201向服務(wù)提供者1204支付的利息是8.95％(B6)；●在定期支付1213的一次性款項(xiàng)成份中由退休者向服務(wù)提供者1204支付的利息是0％(B7)；●以投資工具1205投資的基金的回報率是8.95％(B8)；●在每筆定期支付1213中由退休者1201支付的管理費(fèi)用(這是在整個支付1213上征收的，即，從貸款和一次性款項(xiàng)1219得出的兩個成份都要征收)是0.2％(B9)；●貸款期限是15年(B10)；●基于來自金融機(jī)構(gòu)的貸款，服務(wù)提供者付給退休者的每年總支出是$32,987.00(B11)；以及●來自一次性款項(xiàng)1219的每年支出是$42,300.00(B12)。
在第一年中(A14)退休者1201接收$75,287.00(B14)的總付款，這是既從貸款的每年支付又從一次性款項(xiàng)(即，B11加上B12)中得到的。在這個組合金額中，退休者1201向服務(wù)提供者支付$2,952.34(C14)的利息費(fèi)用，這個利息只是在定期支付即$32,987(B11)的貸款成份上征收的。零美元金額(D14)是在一次性款項(xiàng)成份1219即$42,300(B12)中由退休者向服務(wù)提供者(D14)支付的。因而，由退休者向服務(wù)提供者支付的每年總利息費(fèi)用是$2,952.34(E14)。$150.57(F14)的額外管理費(fèi)用也是從$75,287.00(在B14)的總金額中扣除的，結(jié)果給退休者的每年凈支付是$72,184.09(G14)。由服務(wù)提供者向金融機(jī)構(gòu)支付的每年利息費(fèi)用是$21,015.00(H14)，在第一年留下了$774,771.30的金額由投資工具1205投資(114)。這在第1年賺取$69,342.03的年金(J14)。
圖14是通用計(jì)算機(jī)系統(tǒng)600，其中圖5、7和10的方法可以由軟件實(shí)現(xiàn)，比如一個或多個在計(jì)算機(jī)系統(tǒng)600中執(zhí)行的應(yīng)用程序模塊。具體地說，實(shí)現(xiàn)選擇基于資產(chǎn)凈值的工具的步驟可以由在計(jì)算機(jī)系統(tǒng)600中的計(jì)算機(jī)運(yùn)行的軟件模塊中的指令實(shí)現(xiàn)。該指令可以形成為一個或多個代碼模塊，每一個都用于執(zhí)行一個或多個特殊任務(wù)。每個軟件模塊還可以被分成兩個單獨(dú)部分，第一部分用于執(zhí)行基于資產(chǎn)凈值的方法而第二部分用于管理第一部分和用戶之間的用戶接口。軟件模塊可以存儲在計(jì)算機(jī)可讀介質(zhì)中，例如包括下面描述的存儲器。軟件模塊可以從計(jì)算機(jī)可讀介質(zhì)加載到計(jì)算機(jī)中，然后由計(jì)算機(jī)執(zhí)行。上面記錄有這樣的軟件或計(jì)算機(jī)程序的計(jì)算機(jī)可讀介質(zhì)是計(jì)算機(jī)程序產(chǎn)品。計(jì)算機(jī)程序產(chǎn)品在計(jì)算機(jī)中的使用優(yōu)選地實(shí)現(xiàn)用于執(zhí)行基于資產(chǎn)凈值的方法的有利裝置。
計(jì)算機(jī)系統(tǒng)600由退休者(或嬰兒潮一代人/投資人)計(jì)算機(jī)模塊601、服務(wù)提供者計(jì)算機(jī)模塊622和金融機(jī)構(gòu)計(jì)算機(jī)模塊626形成。下面的描述涉及退休者(或嬰兒潮一代人/投資人)計(jì)算機(jī)模塊601，然而具有相應(yīng)修改的描述同等地適用于服務(wù)提供者計(jì)算機(jī)模塊622和金融機(jī)構(gòu)計(jì)算機(jī)模塊626。
退休者(或嬰兒潮一代人/投資人)計(jì)算機(jī)模塊601還包括輸入設(shè)備比如鍵盤602和鼠標(biāo)603、包括打印機(jī)615的輸出設(shè)備、顯示設(shè)備614和擴(kuò)音器617。調(diào)制器-解調(diào)器(Modem)收發(fā)設(shè)備616由計(jì)算機(jī)模塊601用來與通信網(wǎng)絡(luò)620通信，例如，通過電話線621或其它功能性媒體連接。調(diào)制解調(diào)器616可以被用于獲得對因特網(wǎng)和其它網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)比如局域網(wǎng)(LAN)或廣域網(wǎng)(WAN)的訪問，并且可以以某種實(shí)現(xiàn)方式與計(jì)算機(jī)模塊601結(jié)合。
退休者(或嬰兒潮一代人/投資人)計(jì)算機(jī)模塊601典型地包括至少一個處理器單元605和存儲器單元606，例如由半導(dǎo)體隨機(jī)訪問存儲器(RAM)和只讀存儲器(ROM)組成。服務(wù)提供者計(jì)算機(jī)模塊622典型地包括至少一個處理器單元623和存儲器單元624，例如由半導(dǎo)體隨機(jī)訪問存儲器(RAM)和只讀存儲器(ROM)組成。金融機(jī)構(gòu)計(jì)算機(jī)模塊626典型地包括至少一個處理器單元627和存儲器單元628，后者例如由半導(dǎo)體隨機(jī)訪問存儲器(RAM)和只讀存儲器(ROM)組成。
模塊501還包括多個輸入/輸出(I/O)接口，輸入/輸出接口包括連接到視頻顯示器614和擴(kuò)音器617的音頻-視頻接口607、用于鍵盤602和鼠標(biāo)603以及選擇性的操縱桿(未示出)的I/0接口613和用于調(diào)制解調(diào)器616以及打印機(jī)615的接口608。在某些實(shí)現(xiàn)中，調(diào)制解調(diào)器616可以結(jié)合在計(jì)算機(jī)模塊601內(nèi)，例如接口608內(nèi)。存儲設(shè)備609被提供并典型地包括硬盤驅(qū)動器610和軟盤驅(qū)動器611。磁帶驅(qū)動器(未示出)也可以被使用。典型地提供CD-ROM驅(qū)動器612作為非易失性數(shù)據(jù)源。計(jì)算機(jī)模塊601的部件605到613典型地經(jīng)由互連總線604以本領(lǐng)域技術(shù)人員公知的導(dǎo)致計(jì)算機(jī)系統(tǒng)600的傳統(tǒng)操作模式的方式通信。所述方案可以實(shí)現(xiàn)的計(jì)算機(jī)的例子包括IBM-PC和兼容機(jī)、由此演變出的Sun Sparcstations等計(jì)算機(jī)系統(tǒng)。
典型地，用于退休者(或嬰兒潮一代人/投資人)計(jì)算機(jī)模塊601的應(yīng)用程序模塊駐留在硬盤驅(qū)動器610上并在它的執(zhí)行過程中由處理器605讀取和控制。程序模塊以及從網(wǎng)絡(luò)620得到的任何數(shù)據(jù)的中間存儲可以使用半導(dǎo)體存儲器606實(shí)現(xiàn)，可能涉及硬盤驅(qū)動器610。在一些例子中，編碼在CD-ROM或軟盤上并通過相應(yīng)驅(qū)動器612或611讀取的應(yīng)用程序模塊可以提供給退休者(或嬰兒潮一代人/投資人)，或可替換地，可以由退休者(或嬰兒潮一代人/投資人)計(jì)算機(jī)模塊601通過調(diào)制解調(diào)器設(shè)備616從網(wǎng)絡(luò)620讀取。更進(jìn)一步地，軟件也可以從其它計(jì)算機(jī)可讀介質(zhì)加載到計(jì)算機(jī)系統(tǒng)600。在此使用的術(shù)語“計(jì)算機(jī)可讀介質(zhì)”指參與提供指令和/或數(shù)據(jù)給計(jì)算機(jī)系統(tǒng)600以執(zhí)行和/或處理的任何存儲或傳輸媒體。存儲媒體的例子包括軟盤、磁帶、CD-ROM、硬盤驅(qū)動器、ROM或集成電路、磁光盤或計(jì)算機(jī)可讀卡比如PCMCIA等，無論這樣的設(shè)備在計(jì)算機(jī)模塊601、622和626的內(nèi)部或外部。傳輸媒體的例子包括無線電或紅外線傳輸通道以及到另一計(jì)算機(jī)的網(wǎng)絡(luò)連接或網(wǎng)絡(luò)設(shè)備，以及包括e-mai1傳輸和記錄在網(wǎng)站等上的信息的因特網(wǎng)或內(nèi)部網(wǎng)(Intranets)。
圖9(以及同樣在圖6和12中)描述的方案假定在貸款期限內(nèi)由投資工具205提供的基于市場的回報率是常數(shù)。
在一個方案中，給退休者201的定期支付213和貸款償還的金額217可以(由服務(wù)提供者204或另一方)“保證”。在這種情況下，任何投資工具205的回報率的波動不會傳給退休者201。
如果在貸款期限內(nèi)回報率是常數(shù)，則以投資工具205投資的資金在貸款期限內(nèi)平滑地減少到0。例如，這可以參考圖11中的列G看出。在行11-25中，描述了投資工具205中的資金從第1年的$398,950.34減少到第15年的$1,159.96(接近于0)。這被稱為“基準(zhǔn)”曲線。
但是，通常，基于市場的投資回報率是不可預(yù)知的。相應(yīng)地，投資工具205的回報率典型地隨時間而變化(如圖19和21中的列H和N所示)。
基準(zhǔn)曲線301描述在圖17中。該基準(zhǔn)曲線301還被顯示為與分別在圖20和22中的兩個非基準(zhǔn)曲線613和813并行。這些非基準(zhǔn)曲線分別稱為情景1曲線和情景2曲線。
注意，在圖9描述的方案中，給退休者201的定期支付213和貸款償還金額217可以被“保證”。在另一方案中(稱為“轉(zhuǎn)換方案”)，支付213可以被保證，而投資工具205的業(yè)績欠佳可以以貸款結(jié)束時所償還的增加成本(稱為“業(yè)績赤字成本”)的形式傳遞到退休者201。該業(yè)績赤字成本由要求補(bǔ)足貸款期限內(nèi)投資工具205的業(yè)績赤字的額外貸款和資本化的利息款得來。該業(yè)績赤字成本被支付給提供額外貸款的當(dāng)事方，可以是金融機(jī)構(gòu)203或服務(wù)提供者204或另一方(未示出)。術(shù)語“轉(zhuǎn)換方案”被用來指示當(dāng)投資工具205的業(yè)績低于預(yù)定“市場收益門限值”時，方案的操作模式從圖9中使用的方法轉(zhuǎn)換成產(chǎn)生額外貸款和資本化利息款的方法。
圖15是顯示在轉(zhuǎn)換方案例子中使用的參數(shù)的電子表格100。房屋202的價值(見圖9)是$1,000,000.00，并且金融機(jī)構(gòu)203將借出的最大貸款百分比是該價值的40％(見B3)。由退休者201向服務(wù)提供者204支付的利息率是8.5％(B4)，也由圖9中的215描述的服務(wù)費(fèi)用是2％(在B5)。在216由服務(wù)提供者204向金融機(jī)構(gòu)203支付的利息率是5.5％(B6)，而所討論的貸款期限是15年(B7)。市場收益門限值是9.4％(B8)，這是產(chǎn)生先前提及的基準(zhǔn)曲線的基于市場的回報率。
基于房屋價值和最大貸款比例(分別為B2和B3)可得到的最大貸款值是$400,000.00(E2)。在213由服務(wù)提供者204給退休者201的每年總支付是$26,666.67(E3)，這是由將$400,000.00的貸款分成15年期限的貸款而確定的。在215由退休者向服務(wù)提供者支付的利息款和管理費(fèi)分別是$2,266.67和$533.33(分別為E4和E5)。如圖9中的21 5所描述的，每一周期退休者的總成本是$2,800.00(E6)，因此在213給退休者的每年凈支付是$23,866.67(E7)。在216由服務(wù)提供者204向金融機(jī)構(gòu)203支付的利息款是$22,000.00(E8)。
圖16顯示在15年貸款期限內(nèi)在圖15中參考的各種參數(shù)的電子表格表示200。在投資工具205中的貨幣金額被顯示在列F，這開始于第1年的$353,600.00(即，行11)而在第15年減少到接近于0(實(shí)際上是$1,098.00)。
圖17是圖16中參數(shù)的圖形表示300。在投資工具205中的貨幣金額被描述為基準(zhǔn)曲線301。由于投資工具205的回報率等于9.4％的市場收益門限值(圖15中的B8)，因此在貸款期限結(jié)束時，退休者201必須償還217等于$400,000.00(即，圖17中的302)的貸款，這是圖15中的初始貸款金額(E2)。
圖18是圖17中表示的延伸圖形表示400。從服務(wù)提供者204付給退休者201的每年總支付是$26,667并描述在401，而從服務(wù)提供者204付給金融機(jī)構(gòu)203的每年支付216是$22,000并描述在402。由退休者201向服務(wù)提供者204支付的第一周期的利息款是$2,267并描述在403，而管理費(fèi)用成份是$533并顯示在404?；鶞?zhǔn)曲線301也顯示在圖18中。
圖19顯示建立情景1的參數(shù)的電子表格表示500。這個例子與圖15和16描述的基準(zhǔn)例子的不同之處在于市場回報率隨時間而變，如列H所示。這個時變的市場回報率的作用是改變在列I中描述的投資工具205中的貨幣金額。圖19中的列K描述了根據(jù)情景1在投資工具205中的貨幣金額與根據(jù)圖16的列F中的基準(zhǔn)例在投資工具205中的貨幣金額之間的偏差。圖19的列K顯示了在第1-3年中沒有偏差。在第4-9年有正偏差(即根據(jù)情景1的投資工具205在這個周期內(nèi)具有比根據(jù)基準(zhǔn)參數(shù)的投資工具205更高的回報率)。在第10-15年有負(fù)偏差(即根據(jù)情景1的投資工具205在這個周期內(nèi)具有比根據(jù)基準(zhǔn)參數(shù)的投資工具205更低的回報率)。因此，正偏差指示投資205的市場回報率超過基準(zhǔn)回報率，而負(fù)偏差意味著市場回報率低于基準(zhǔn)回報率。
圖20是覆蓋在根據(jù)圖19的列I的對應(yīng)的情景1曲線613上的根據(jù)圖1 6的列F的基準(zhǔn)曲線301的圖形表示600。如附圖標(biāo)記601-606所描述的，在第4-9年情景1曲線613超過基準(zhǔn)曲線301。如附圖標(biāo)記607-612所描述的，在第10-15年情景1曲線613低于基準(zhǔn)曲線301。
返回到圖19，特別是第10年(見行20)，應(yīng)當(dāng)注意，顯示在列H中的市場回報率偏差導(dǎo)致市場205中的貨幣金額是$172,508.00，這比相應(yīng)的圖16中的F20上的基準(zhǔn)數(shù)字$179,323.00低$6,814.00。負(fù)偏差的影響是投資工具205不能返回足夠的收入以滿足必需的支付，這些支付是給退休者的定期付款213和給金融機(jī)構(gòu)203的利息款216。因而，所公開的轉(zhuǎn)換方案從顯示在基準(zhǔn)例子中的操作模式“轉(zhuǎn)換”成在第10年籌集$6,814.00的額外貸款的方案。這描述在圖19的L20中。而且，在第10年和余下的5年貸款期限中會對$6,814.00的額外貸款收取利息。這個利息根據(jù)從行20到行25的列H中的普遍利息率計(jì)算。因而，對于$6,814.00的額外貸款被資本化的總利息是顯示在M20上的$1,635.00。
以類似的方式，由于圖20的情景1曲線613在貸款的剩余期限內(nèi)相對于基準(zhǔn)曲線301有負(fù)偏差，因此在后面的第11-15年的每一年中需要額外貸款。這顯示在圖19的L21-L25中。這些額外貸款的每一個會產(chǎn)生使用顯示在列H中的相應(yīng)利息率被資本化的利息，導(dǎo)致在M21-M25上資本化的利息收費(fèi)。
返回到圖20，在基準(zhǔn)曲線301和情景1曲線613間的凈偏差結(jié)果將加上在貸款期限結(jié)束時退休者201必須償還217的“業(yè)績赤字成本”。該業(yè)績赤字成本是$180,994.00，這由圖19中的額外貸款(L20-L25)加上圖19中的資本化利息(M20-M25)構(gòu)成。
應(yīng)當(dāng)注意，僅在圖20中的607-612描述的負(fù)偏差的情況需要額外貸款和相應(yīng)的資本化的利息費(fèi)。由601-606描述的正偏差表示在第1-9年中情景1曲線613的投資工具205等于或超過基準(zhǔn)曲線301的業(yè)績，因此不需要補(bǔ)救行動。換言之，在第1-9年中情景1例子運(yùn)作在圖9所述的模式中。然而，在第10-15年中，情景1例子轉(zhuǎn)換操作模式以如上所述地積累額外貸款和資本化的利息。
圖21顯示被稱為情景2的電子表格描述700，在情景2中，如列N所述，投資205的市場回報率以更有利的方式變化。圖21的列N中的回報率的效果反映在圖22中的顯示為并行于基準(zhǔn)曲線301的相應(yīng)曲線813中。在第4-15中曲線813超過基準(zhǔn)曲線301，導(dǎo)致在第15年基金中剩余了$43,123.00的剩余金額(見圖21中的O25)。這個正的剩余金額(稱為盈余業(yè)績收益)減少了在貸款期限結(jié)束時退休者201需要償還217的金額，導(dǎo)致凈償還款是$356,877.00而不是最初借的$400,000.00。
如在前面所注意的，例如，參考圖9，在一個方案中，給退休者201的定期付款213和貸款償還217的金額可以(由服務(wù)提供者204或另一方)“保證”。根據(jù)一個例子，投資工具205可以如下所述地被構(gòu)建。該投資工具可以至少用于圖6中的805、圖9中的205、圖12中的1205。
在這個例子中，投資工具205具有三個主要組成部分，即(a)它是資本保證的。這意味著服務(wù)提供者承諾在投資期限結(jié)束時支付100％的發(fā)行價格，(b)由服務(wù)提供者承諾的最小收入保證，和(c)由服務(wù)提供者承諾的潛在的額外投資收入(多于最小保證)。在這個上下文中服務(wù)提供者所作的決定是代理或代表退休者和/或嬰兒潮一代人的服務(wù)提供者所作的決定。
投資工具通過創(chuàng)建或貢獻(xiàn)于服務(wù)提供者所管理的投資基金而起作用，基金包括特殊的財(cái)產(chǎn)類，這些財(cái)產(chǎn)類組合起來以確保滿足兩個目標(biāo)，即(a)上述投資工具的3個主要組成部分和(b)保持足夠的流動性以當(dāng)它們到期時滿足由服務(wù)提供者從投資基金支付給或代表退休者/嬰兒潮一代人。
典型地，這些目標(biāo)需要投資基金包括在下面的財(cái)產(chǎn)類中的混合流動、半流動和固定或確定期限的投資1.現(xiàn)金2.銀行票據(jù)3.政府債券4.股票(可以是資本保證的)5.確定結(jié)果的投資產(chǎn)品(是資本保證的)。
這些財(cái)產(chǎn)的精確混合將在投資期限內(nèi)根據(jù)利息率和投資市場條件而變化。在財(cái)產(chǎn)類之間的投資權(quán)衡通過服務(wù)提供者的現(xiàn)金流需求的財(cái)務(wù)或精算分析來確定，該分析過程要參考投資基金的每筆收支的金額和時間，包括貸方的貸款利息款、退休者/嬰兒潮一代人的貸款本金償還和其它費(fèi)用和收費(fèi)以及從退休者/嬰兒潮一代人收取的單利收入和管理費(fèi)用。
財(cái)產(chǎn)類(i)到(iv)與一個或多個資本保證型投資產(chǎn)品的結(jié)合使用會產(chǎn)生很有用的結(jié)果。
在貸款期限內(nèi)的任何時間，投資基金的最大比例將保持在財(cái)產(chǎn)類(v)中，即一個或多個資本保證的確定結(jié)果投資產(chǎn)品。這是因?yàn)樨?cái)產(chǎn)類(i)到(iv)的目標(biāo)是提供流動性而不是高收益投資回報或資本增長。
然而財(cái)產(chǎn)類(v)被設(shè)計(jì)成在確保資本保證和最小收益保證的情況下提供高收益投資回報。當(dāng)與上述其它財(cái)產(chǎn)類組合使用時，這樣建立的投資基金具有完成投資工具的目標(biāo)所必需的特征。在這個例子中，資本保證的確定結(jié)果投資產(chǎn)品(是財(cái)產(chǎn)類(v))如何工作的一般原理如下所述。所投資的貨幣(例如圖6中的805)在兩個財(cái)產(chǎn)類之間分割，即(a)零息債券(b)期權(quán)。資本保證是通過將大部分投資貨幣投資到零息債券(即不提供定期收益支付的債券)而實(shí)現(xiàn)的。典型地，在一個比如說5.5％收益的6年零息債券中，約70％的投資貨幣將被要求放入這個財(cái)產(chǎn)類中以便確保100％的資本保證。
通過將約30％的收支差額直接投資在形成基準(zhǔn)證券和期權(quán)戰(zhàn)略的有價證券中而實(shí)現(xiàn)收益回報。最小收益保證如下實(shí)現(xiàn)。設(shè)置最大息票率的目的是實(shí)現(xiàn)穩(wěn)定性，減少不穩(wěn)定性并以最小風(fēng)險獲得最大回報。這是通過使用針對有價證券份額的認(rèn)購期權(quán)而支持具有“沽出認(rèn)購(call overwriting)”策略的期權(quán)進(jìn)行的，因而服務(wù)提供者被付款以同意以某種價格賣出他們的有價證券。在用于支付的交換中，服務(wù)提供者放棄結(jié)帳價格上有價證券的價值的任何增長。換言之，服務(wù)提供者限制了一些上漲潛力反過來也得到一些下跌保護(hù)。因?yàn)橥顿Y的貨幣是資本保證的，因此不需要獨(dú)立的認(rèn)沽期權(quán)。
在這個例子中，特別地，前述財(cái)產(chǎn)類的具體特征是*固定的進(jìn)入或訂金點(diǎn)*最小訂金金額(典型地$5,000)
*固定投資期限(典型地5-7年)*它具有與所選擇的投資基準(zhǔn)有價證券的業(yè)績相關(guān)的券息(典型地30-50支選擇的股票)*基準(zhǔn)有價證券是歷史上高收益的國家和/或國際藍(lán)籌股有價證券*在基準(zhǔn)有價證券中全國或全球有價證券的服務(wù)提供者選擇*支付被保證的最小每年券息(典型地每年發(fā)行價格的3-4％)*基于在最小息率已經(jīng)被設(shè)置的平均值之上的每年有價證券業(yè)績支付額外增加的每年券息(即最小息率之上)*息票可以增長的金額封頂。
*在封頂金額上的業(yè)績代表投資利潤和對服務(wù)提供者的激勵。
*在基準(zhǔn)有價證券中每個證券經(jīng)受被用于計(jì)算最大息率的每季最大百分比增長*參考與投資期限一致的本地貨幣交換率計(jì)算最大百分比增長(即封頂)(典型地依賴于交換率的10％-30％)*在任一周年，當(dāng)基準(zhǔn)有價證券中的所有證券從它們發(fā)行日的初始價格下跌15％或更多時，下跌保護(hù)特征允許服務(wù)提供者盡早終止以便資本保證(即發(fā)行價的100％)*服務(wù)提供者從參考經(jīng)受設(shè)置的最大收入級封頂?shù)幕鶞?zhǔn)有價證券的每季業(yè)績而計(jì)算的券息中獲得收入*形成基準(zhǔn)有價證券的每個證券在每一周年日中可以每年重新選擇以消除業(yè)績不好的股票和/或重新結(jié)算有價證券*基準(zhǔn)有價證券的選擇標(biāo)準(zhǔn)是*在承認(rèn)的國家(和/或全球)指數(shù)中最大的100支股票*每天平均流通量大于$10,000,000的國家證券(對于國際證券是$20,000,000)*基于最高歷史現(xiàn)金紅利收益的前30支證券*在基準(zhǔn)有價證券中占任何行業(yè)部門20％的最大權(quán)重工業(yè)實(shí)用性從上面的描述中顯然，所公開的方案可以應(yīng)用于金融投資和規(guī)劃行業(yè)。
前面只描述了本發(fā)明的一些實(shí)施例，可以對它進(jìn)行修改和/或改變而不脫離本發(fā)明的范圍和精神，實(shí)施例是說明性的而非限制性的。
因此，在一些方案中，所公開的方案通?？梢韵拗茷樯鐣Ｕ弦?guī)則下的預(yù)期壽命收入流退休產(chǎn)品，因此可以用于包括長期財(cái)產(chǎn)免驗(yàn)類別。因此所公開的預(yù)期壽命退休年金方案可被設(shè)置為“符合”社會保障規(guī)則，因此被免于財(cái)產(chǎn)檢驗(yàn)(和，某些情況下的收入稅)。所公開的金融產(chǎn)品還可以被設(shè)計(jì)為不可取代的但是可繼承的，因此在退休者死亡時，在貸款期限內(nèi)支付款的100％繼續(xù)支付給配偶或事實(shí)上的配偶或遺囑上的受益人。其它收益也可以捆綁在所公開的預(yù)期壽命退休年金金融產(chǎn)品中。作為產(chǎn)品包的一部分沒有成本或低成本的意外保險可以提供給退休者，而服務(wù)提供者承擔(dān)該范圍的一些或全部成本。服務(wù)提供者可以設(shè)置自我保險以確保在貸款結(jié)束時償還給金融機(jī)構(gòu)的貸款可抵抗在資產(chǎn)市場上無法預(yù)料的重大下跌。
附錄A圖2、4、8、11、13、15、16、19和21的電子表格的公式表示。












權(quán)利要求
1.一種基于計(jì)算機(jī)的系統(tǒng)，用于根據(jù)個人擁有的資產(chǎn)中的資產(chǎn)凈值提供給個人基于資產(chǎn)凈值的收益，所述系統(tǒng)包括用于存儲程序的存儲器；以及用于執(zhí)行該程序的處理器，所述程序包括(a)用于取得由一部分資產(chǎn)凈值擔(dān)保的貸款的代碼，該貸款具有確定期限的本金值；(b)用于通過定期支付等于固定比例的本金的單利收費(fèi)來償還該貸款的代碼；(c)用于投資貸款的剩余部分的代碼；(d)用于如果選擇基于資產(chǎn)凈值的退休儲蓄選項(xiàng)，則累積從所投資的貸款剩余部分而來的盈利的代碼；以及(e)用于如果選擇預(yù)期壽命退休年金選項(xiàng)，則從所述貸款的剩余部分中進(jìn)行定期支付的代碼；其中在所述期限結(jié)束時應(yīng)當(dāng)償還所述貸款的本金值。
2.根據(jù)權(quán)利要求1的系統(tǒng)，其中所述存儲器被配置為多個存儲器模塊；所述程序被配置為存儲在相應(yīng)的所述存儲器模塊中的多個相關(guān)的程序模塊；以及所述處理器被配置為用于執(zhí)行程序模塊的多個處理器模塊，其中多個處理器模塊中的至少一些適于通過網(wǎng)絡(luò)通信。
3.根據(jù)權(quán)利要求1的系統(tǒng)，其中如果根據(jù)代碼(c)投資所述貸款剩余部分的投資回報率低于門限值，則所述程序還包括(f)用于將補(bǔ)償回報率與門限值之間的差值所需的額外貸款額轉(zhuǎn)化成資本的代碼；以及(g)用于將所述額外貸款加到期限結(jié)束時應(yīng)償還的貸款本金中的代碼。
4.一種包括其上記錄有計(jì)算機(jī)程序的計(jì)算機(jī)可讀介質(zhì)的計(jì)算機(jī)程序產(chǎn)品，該計(jì)算機(jī)程序用于指示處理器執(zhí)行用于根據(jù)個人擁有的資產(chǎn)凈值為個人提供基于資產(chǎn)凈值的收益的方法，所述程序包括(a)用于取得由一部分資產(chǎn)凈值擔(dān)保的貸款的代碼，該貸款具有確定期限的本金值；(b)用于通過定期支付等于固定比例的本金的單利收費(fèi)來償還所述貸款的代碼；(c)用于投資貸款的剩余部分的代碼；(d)用于如果選擇基于資產(chǎn)凈值的退休儲蓄選項(xiàng)，則累積從所投資的貸款剩余部分而來的盈利的代碼；以及(e)用于如果選擇預(yù)期壽命退休年金選項(xiàng)，則從所述貸款剩余部分中進(jìn)行定期支付的代碼；其中在所述期限結(jié)束時應(yīng)當(dāng)償還所述貸款的本金值。
5.一種基于計(jì)算機(jī)的系統(tǒng)，用于根據(jù)個人擁有的資產(chǎn)中的資產(chǎn)凈值為個人提供基于資產(chǎn)凈值的收益，所述系統(tǒng)包括(a)用于取得由一部分資產(chǎn)凈值擔(dān)保的貸款的裝置，該貸款具有確定期限的本金值；(b)用于通過定期支付等于固定比例的本金的單利收費(fèi)來償還該貸款的裝置；(c)用于投資貸款的剩余部分的裝置；(d)用于如果選擇基于資產(chǎn)凈值的退休儲蓄選項(xiàng)，則累積從所投資的貸款剩余部分而來的盈利的裝置；以及(e)用于如果選擇預(yù)期壽命退休年金選項(xiàng)，則從所述貸款剩余部分中進(jìn)行定期支付的裝置；其中在所述期限結(jié)束時應(yīng)當(dāng)償還所述貸款的本金值。
6.一種用于根據(jù)個人擁有的資產(chǎn)中的資產(chǎn)凈值為個人提供基于資產(chǎn)凈值的收益的方法，所述方法在基于計(jì)算機(jī)的系統(tǒng)上實(shí)現(xiàn)，該系統(tǒng)包括至少一個運(yùn)行在相應(yīng)的至少一個計(jì)算機(jī)平臺上的程序，所述方法包括以下步驟取得由一部分資產(chǎn)凈值擔(dān)保的貸款，該貸款具有確定期限的本金值；通過定期支付等于固定比例的本金的單利收費(fèi)來償還所述貸款；投資所述貸款的剩余部分；如果選擇基于資產(chǎn)凈值的退休儲蓄選項(xiàng)，則累積從所投資的貸款剩余部分而來的盈利；以及如果選擇預(yù)期壽命退休年金選項(xiàng)，則從所述貸款的剩余部分中進(jìn)行定期支付；其中在所述期限結(jié)束時應(yīng)當(dāng)償還所述貸款的本金值。
7.一種為個人產(chǎn)生由個人的資產(chǎn)凈值擔(dān)保的定期付款的方法，該方法包括以下步驟(a)從第一提供者獲得具有確定期限的本金值的貸款，其中該貸款靠所述資產(chǎn)凈值來擔(dān)保；(b)在所述期限內(nèi)向第一提供者定期支付等于所述本金值的第一固定比例的利息款；(c)向所述個人支付所述定期付款；(d)對于每個所述定期付款，向個人收取等于所述每個所述定期付款的第二固定比例的費(fèi)用；(e)以對所述貸款的剩余部分按復(fù)合利率產(chǎn)生回報的投資工具來投資所述貸款的剩余部分，所述貸款的剩余部分依賴于在步驟(b)和(c)中支付的金額以及在步驟(d)中收取的金額；以及(f)在期限結(jié)束時向第一提供者償還貸款本金。
8.根據(jù)權(quán)利要求7的方法，其中在貸款期限內(nèi)的任何時候用所述投資工具投資的貸款剩余部分等于貸款本金減去(i)從獲得貸款的時間到被考慮的所述任何時候在步驟(b)和(c)進(jìn)行的累積付款，加上(ii)從獲得貸款的時間到被考慮的所述任何時候在步驟(d)收取的累積費(fèi)用。
9.根據(jù)權(quán)利要求7的方法，其中步驟(a)-(e)由第二提供者執(zhí)行而步驟(e)由個人執(zhí)行。
10.根據(jù)權(quán)利要求9的方法，其中在步驟(b)和(c)中支付的金額被從貸款的剩余部分中抽出并且在步驟(d)中收取的金額被加入到貸款的剩余部分中。
11.根據(jù)權(quán)利要求9的方法，其中貸款小于或等于個人資產(chǎn)凈值的45％；第一固定比例在4.0％到5.5％的范圍內(nèi)；第二固定比例在7.5％到12.0％的范圍內(nèi)；以及復(fù)合回報率在用所述投資工具投資的貸款剩余部分的7.5％到12.0％的范圍內(nèi)。
12.根據(jù)權(quán)利要求9的方法，進(jìn)一步包括以下步驟(g)對于每個所述定期付款，向個人收取等于所述每個所述定期付款的第三固定比例的費(fèi)用。
13.根據(jù)權(quán)利要求12的方法，其中該第三固定比例在0.05％到0.25％的范圍內(nèi)。
14.根據(jù)權(quán)利要求12的方法，其中由第二提供者得到的利潤包括在步驟(g)中征收的費(fèi)用。
15.根據(jù)權(quán)利要求9的方法，其中由第二提供者得到的利潤是從貸款的剩余部分中抽取的。
16.根據(jù)權(quán)利要求7的方法，其中個人是自然人和法人之一。
17.根據(jù)權(quán)利要求7的方法，其中個人是退休者而且退休者的資產(chǎn)是退休者的房屋。
18.一種為退休者產(chǎn)生由退休者的房屋的資產(chǎn)凈值擔(dān)保的定期付款的方法，該方法包括以下步驟(a)從金融機(jī)構(gòu)獲得具有確定期限的本金值的貸款，其中該貸款由退休者的房屋的資產(chǎn)凈值擔(dān)保；(b)在該期限內(nèi)向所述金融機(jī)構(gòu)定期支付包括等于所述本金值的第一固定比例的款項(xiàng)的單利償還；(c)向退休者支付所述定期付款；(d)對于每個所述定期付款，向退休者收取包括等于所述每個所述定期付款的第二固定比例的費(fèi)用的單利費(fèi)用；(e)以對所述貸款的剩余部分按復(fù)合利率產(chǎn)生回報的投資工具來投資所述貸款的剩余部分，所述貸款的剩余部分依賴于在步驟(b)中給金融機(jī)構(gòu)的單利付款和在步驟(c)中給退休者的定期付款以及在步驟(d)中由退休者支付的單利費(fèi)用；以及(f)在期限結(jié)束時由退休者向金融機(jī)構(gòu)償還貸款本金。
19.一種為退休者產(chǎn)生由退休者的房屋的資產(chǎn)凈值擔(dān)保的定期付款的方法，該方法包括以下步驟(a)由服務(wù)提供者從金融機(jī)構(gòu)獲得具有確定期限的本金值的貸款，其中該貸款由退休者的房屋的資產(chǎn)凈值擔(dān)保；(b)在該期限內(nèi)由服務(wù)提供者向金融機(jī)構(gòu)定期支付包括等于所述本金值的第一固定比例的款項(xiàng)的單利償還；(c)由服務(wù)提供者向退休者支付所述定期付款；(d)對于每個所述定期付款，由服務(wù)提供者向退休者收取包括等于所述每個所述定期付款的第二固定比例的費(fèi)用的單利費(fèi)用；(e)服務(wù)提供者以對所述貸款的剩余部分按復(fù)合利率產(chǎn)生回報的投資工具來投資所述貸款的剩余部分，所述貸款的剩余部分依賴于在步驟(b)中給金融機(jī)構(gòu)的單利付款和步驟(c)中給退休者的定期付款以及在步驟(d)中由退休者支付的單利費(fèi)用；以及(f)在期限結(jié)束時由退休者向金融機(jī)構(gòu)償還貸款本金。
20.一種為退休者產(chǎn)生由退休者的房屋的資產(chǎn)凈值擔(dān)保的定期付款的系統(tǒng)，該系統(tǒng)包括(a)用于由服務(wù)提供者從金融機(jī)構(gòu)獲得具有確定期限的本金值的貸款的裝置，其中該貸款由退休者的房屋資產(chǎn)凈值擔(dān)保；(b)用于在該期限內(nèi)由服務(wù)提供者向金融機(jī)構(gòu)定期支付包括等于所述本金值第一固定比例的款項(xiàng)的單利償還的裝置；(c)用于由服務(wù)提供者向退休者支付所述定期付款的裝置；(d)用于對于每個所述定期付款，由服務(wù)提供者向退休者收取包括等于所述每個所述定期付款的第二固定比例的費(fèi)用的單利費(fèi)用的裝置；(e)用于服務(wù)提供者以對所述貸款的剩余部分按復(fù)合利率產(chǎn)生回報的投資工具來投資所述貸款的剩余部分的裝置，所述貸款的剩余部分依賴于在步驟(b)中給金融機(jī)構(gòu)的單利付款和步驟(c)中給退休者的定期付款以及在步驟(d)中由退休者支付的單利費(fèi)用；以及(f)用于在期限結(jié)束時由退休者向金融機(jī)構(gòu)償還貸款本金的裝置。
21.一種具有其上記錄有至少一個計(jì)算機(jī)程序模塊的計(jì)算機(jī)可讀介質(zhì)的計(jì)算機(jī)程序產(chǎn)品，計(jì)算機(jī)程序模塊用于指示處理器執(zhí)行為退休者產(chǎn)生由退休者的房屋的資產(chǎn)凈值擔(dān)保的定期付款的方法，所述至少一個程序模塊包括(a)用于由服務(wù)提供者從金融機(jī)構(gòu)獲得具有確定期限的本金值的貸款的代碼，其中該貸款由退休者的房屋資產(chǎn)凈值擔(dān)保；(b)用于在該期限內(nèi)由服務(wù)提供者向金融機(jī)構(gòu)定期支付包括等于所述本金值第一固定比例的款項(xiàng)的單利償還的代碼；(c)用于由服務(wù)提供者向退休者支付所述定期付款的代碼；(d)用于對于每個所述定期付款，由服務(wù)提供者向退休者收取包括等于所述每個所述定期付款的第二固定比例的費(fèi)用的單利費(fèi)用的代碼；(e)用于服務(wù)提供者以對所述貸款的剩余部分按復(fù)合利率產(chǎn)生回報的投資工具來投資所述貸款的剩余部分的代碼，所述貸款的剩余部分依賴于在步驟(b)中給金融機(jī)構(gòu)的單利付款和步驟(c)中給退休者的定期付款以及在步驟(d)中由退休者支付的單利費(fèi)用；以及(f)用于在期限結(jié)束時由退休者向金融機(jī)構(gòu)償還貸款本金的代碼。
22.一種為了個人和服務(wù)提供者的利益，根據(jù)所述個人的資產(chǎn)凈值產(chǎn)生定期付款的方法，該方法包括以下步驟(a)從金融機(jī)構(gòu)獲得靠所述資產(chǎn)凈值擔(dān)保的貸款，該貸款具有本金值并持續(xù)由多個周期形成的一個期限；(b)以第一投資工具投資該貸款，該第一投資工具在每個所述周期中產(chǎn)生投資金額的第一回報；對于當(dāng)前所述周期，該方法還包括以下步驟(i)從以第一投資工具投資的貸款的剩余部分中提取所述本金值的第一固定比例和第二固定比例；(ii)向金融機(jī)構(gòu)支付第一固定比例；(iii)從所述第二固定比例中扣除費(fèi)用，所述費(fèi)用包括服務(wù)提供者的收益；(iv)以在當(dāng)前周期中產(chǎn)生第二回報的投資工具來投資第二固定比例的剩余部分以產(chǎn)生所述個人的收益，所述第二回報低于所述第一回報；(c)對所述多個周期重復(fù)步驟(i)-(iv)；以及(d)在所述期限結(jié)束時由所述個人向金融機(jī)構(gòu)償還貸款本金。
23.根據(jù)權(quán)利要求22的方法，其中所述金融機(jī)構(gòu)是服務(wù)提供者。
24.根據(jù)權(quán)利要求22的方法，其中在步驟(iv)中以當(dāng)前周期中產(chǎn)生第二回報的投資工具進(jìn)行額外投資。
25.根據(jù)權(quán)利要求24的方法，其中所述額外投資是個人的儲蓄存入部分。
26.根據(jù)權(quán)利要求25的方法，其中在步驟(d)后所述方法還包括以下步驟(a)從金融機(jī)構(gòu)獲得由個人房屋的資產(chǎn)凈值擔(dān)保的另一貸款，該另一貸款具有本金值并持續(xù)由多個周期形成的一個期限；(b)以另一投資工具投資該另一貸款和在產(chǎn)生第二回報的投資工具中累積的資金，該另一投資工具在每個所述周期中產(chǎn)生投資金額的回報；對于當(dāng)前所述周期，該方法還包括以下步驟(i)從以第一投資工具投資的貸款的剩余部分中提取所述本金值的第一固定比例和第二固定比例；(ii)向金融機(jī)構(gòu)支付第一固定比例；(iii)從所述第二固定比例中扣除費(fèi)用，所述費(fèi)用包括服務(wù)提供者的收益；(iv)將第二固定比例的剩余部分支付給所述個人；(c)對所述多個周期重復(fù)步驟(i)-(iv)；以及(d)在所述期限結(jié)束時由所述個人向金融機(jī)構(gòu)償還貸款本金。
27.一種為個人產(chǎn)生由個人的資產(chǎn)凈值擔(dān)保的定期付款的基于計(jì)算機(jī)的方法，該方法包括以下步驟(a)從第一提供者獲得具有確定期限的本金值的貸款，其中該貸款由所述資產(chǎn)凈值擔(dān)保；(b)在所述期限內(nèi)向第一提供者定期支付等于所述本金值的第一固定比例的利息款；(c)向所述個人支付所述定期付款；(d)對于每個所述定期付款，向所述個人收取等于所述每個所述定期付款的第二固定比例的費(fèi)用；(e)以對貸款的剩余部分按復(fù)合利率產(chǎn)生回報的投資工具來投資貸款的所述剩余部分，貸款的所述剩余部分依賴于在步驟(b)和(c)中支付的金額以及在步驟(d)中收取的金額；以及(f)在期限結(jié)束時向第一提供者償還貸款本金；其中(g)如果在步驟(e)中的復(fù)合利率低于第一門限值，則補(bǔ)償減小的復(fù)合利率的額外貸款額以及相關(guān)利息被轉(zhuǎn)變成資本并增加到在步驟(f)中將償還給第一提供者的貸款本金中。
28.一種根據(jù)權(quán)利要求27的基于計(jì)算機(jī)的方法，還包括以下步驟(h)如果在步驟(e)中的復(fù)合利率高于第二門限值，則從在步驟(f)中將償還給第一提供者的貸款本金中扣除在所述投資工具中產(chǎn)生的累積的過剩資金。
29.一種管理為個人產(chǎn)生由個人資產(chǎn)凈值擔(dān)保的定期付款的基于資產(chǎn)凈值的方案的系統(tǒng)，該系統(tǒng)包括(a)用于從第一提供者獲得具有確定期限的本金值的貸款的裝置，其中該貸款由所述資產(chǎn)凈值擔(dān)保；(b)用于在所述期限內(nèi)向第一提供者定期支付等于所述本金值的第一固定比例的利息款的裝置；(c)用于向所述個人支付所述定期付款的裝置；(d)用于對于每個所述定期付款，向所述個人收取等于所述每個所述定期付款的第二固定比例的費(fèi)用的裝置；(e)用于以對貸款的剩余部分按復(fù)合利率產(chǎn)生回報的投資工具來投資貸款的所述剩余部分的裝置，貸款的所述剩余部分依賴于在步驟(b)和(c)中支付的金額以及在步驟(d)中收取的金額；以及(f)用于在期限結(jié)束時向第一提供者償還貸款本金的裝置；其中(g)如果在步驟(e)中的復(fù)合利率低于第一門限值，則補(bǔ)償減小的復(fù)合利率的額外貸款額以及相關(guān)利息被轉(zhuǎn)變成資本并增加到在步驟(f)中將償還給第一提供者的貸款本金中。
30.一種管理為個人產(chǎn)生由個人資產(chǎn)凈值擔(dān)保的定期付款的基于資產(chǎn)凈值的方案的系統(tǒng)，該系統(tǒng)包括用于存儲相互關(guān)聯(lián)的多個應(yīng)用程序模塊的相應(yīng)的多個存儲器模塊；以及用于執(zhí)行所述程序模塊的多個處理器模塊，所述程序模塊包括(a)用于從第一提供者獲得具有確定期限的本金值的貸款的代碼，其中該貸款由所述資產(chǎn)凈值擔(dān)保；(b)用于在該期限內(nèi)向第一提供者定期支付等于所述本金值的第一固定比例的利息款的代碼；(c)用于向所述個人支付所述定期付款的代碼；(d)用于對于每個所述定期付款，向所述個人收取等于所述每個所述定期付款的第二固定比例的費(fèi)用的代碼；(e)用于以對貸款的剩余部分按復(fù)合利率產(chǎn)生回報的投資工具來投資貸款的所述剩余部分的代碼，貸款的所述剩余部分依賴于在步驟(b)和(c)中支付的金額以及在步驟(d)中收取的金額；以及(f)用于在期限結(jié)束時向第一提供者償還貸款本金的代碼；其中(g)如果在步驟(e)中的復(fù)合利率低于第一門限值，則補(bǔ)償減小的復(fù)合利率的額外貸款額以及相關(guān)利息被轉(zhuǎn)變成資本并增加到在步驟(f)中將償還給第一提供者的貸款本金中。
31.一種包括至少一個計(jì)算機(jī)可讀介質(zhì)的計(jì)算機(jī)程序產(chǎn)品，該計(jì)算機(jī)可讀介質(zhì)具有多個記錄在其上的相互關(guān)聯(lián)的計(jì)算機(jī)應(yīng)用程序模塊，所述計(jì)算機(jī)應(yīng)用程序模塊用于指示多個處理器模塊執(zhí)行為個人產(chǎn)生以個人資產(chǎn)凈值擔(dān)保的定期付款的方法，所述程序模塊包括(a)用于從第一提供者獲得具有確定期限的本金值的貸款的代碼，其中該貸款由所述資產(chǎn)凈值擔(dān)保；(b)用于在所述期限內(nèi)向第一提供者定期支付等于所述本金值的第一固定比例的利息款的代碼；(c)用于向所述個人支付所述定期付款的代碼；(d)用于對于每個所述定期付款，向所述個人收取等于所述每個所述定期付款的第二固定比例的費(fèi)用的代碼；(e)用于以對貸款的剩余部分按復(fù)合利率產(chǎn)生回報的投資工具來投資貸款的所述剩余部分的代碼，貸款的所述剩余部分依賴于在步驟(b)和(c)中支付的金額以及在步驟(d)中收取的金額；以及(f)用于在期限結(jié)束時向第一提供者償還貸款本金的代碼；其中(g)如果在步驟(e)中的復(fù)合利率低于第一門限值，則補(bǔ)償減小的復(fù)合利率的額外貸款額以及相關(guān)利息被轉(zhuǎn)變成資本并增加到在步驟(f)中將償還給第一提供者的貸款本金中。
32.多個相互關(guān)聯(lián)的計(jì)算機(jī)應(yīng)用程序模塊，用于指示多個處理器模塊執(zhí)行為個人產(chǎn)生以個人資產(chǎn)凈值擔(dān)保的定期付款的方法，所述程序模塊包括(a)用于從第一提供者獲得具有確定期限的本金值的貸款的代碼，其中該貸款由所述資產(chǎn)凈值擔(dān)保；(b)用于在所述期限內(nèi)向第一提供者定期支付等于所述本金值的第一固定比例的利息款的代碼；(c)用于向所述個人支付所述定期付款的代碼；(d)用于對于每個所述定期付款，向所述個人收取等于所述每個所述定期付款的第二固定比例的費(fèi)用的代碼；(e)用于以對貸款的剩余部分按復(fù)合利率產(chǎn)生回報的投資工具來投資貸款的所述剩余部分的代碼，貸款的所述剩余部分依賴于在步驟(b)和(c)中支付的金額以及在步驟(d)中收取的金額；以及(f)用于在期限結(jié)束時向第一提供者償還貸款本金的代碼；其中(g)如果在步驟(e)中的復(fù)合利率低于第一門限值，則補(bǔ)償減小的復(fù)合利率的額外貸款額以及相關(guān)利息被轉(zhuǎn)變成資本并增加到在步驟(f)中將償還給第一提供者的貸款本金中。
33.一種使用上述權(quán)利要求中的任何一種方法或系統(tǒng)向個人進(jìn)行的定期付款。
34.使用上述任何一種方法或系統(tǒng)積累的累積儲蓄。
全文摘要
公開了一種根據(jù)個人擁有的資產(chǎn)中的資產(chǎn)凈值向個人提供基于資產(chǎn)凈值的收益的系統(tǒng)和方法。該方法(2200)用基于計(jì)算機(jī)的系統(tǒng)(600)實(shí)現(xiàn)并包括取得(810，210)由一部分資產(chǎn)凈值擔(dān)保的貸款，通過定期支付等于固定比例本金的單利收費(fèi)來償還(816、216)貸款，投資(811、211)貸款的剩余部分，該貸款具有確定期限的本金值，如果選擇基于資產(chǎn)凈值的退休儲蓄選項(xiàng)，則累積(824)從所投資的貸款剩余部分而來的盈利，如果選擇預(yù)期壽命退休年金選項(xiàng)，則從貸款的剩余部分中進(jìn)行(213)定期支付；其中在期限結(jié)束時應(yīng)當(dāng)償還貸款的本金值。
文檔編號G06Q40/00GK101084520SQ200580035026
公開日2007年12月5日 申請日期2005年8月24日 優(yōu)先權(quán)日2004年8月24日
發(fā)明者伊恩·羅塞爾·卡普勒·英尼斯 申請人:國際財(cái)富解決方案私人有限公司